L'appréciation du capital
Qu'est-ce que l'appréciation du capital ?
prix de marché d'un investissement . L'appréciation du capital est la différence entre le prix d'achat et le prix de vente d'un investissement. Si un investisseur achète une action pour 10 $ par action, par exemple, et que le cours de l'action monte à 12 $, l'investisseur a gagné 2 $ en appréciation du capital. Lorsque l'investisseur vend l'action, les 2 $ gagnés deviennent un gain en capital.
Comprendre l'appréciation du capital
L'appréciation du capital fait référence à la partie d'un investissement où les gains du prix du marché dépassent le prix d'achat ou le coût de base de l'investissement initial. L'appréciation du capital peut se produire pour de nombreuses raisons différentes dans différents marchés et classes d'actifs. Certains des actifs financiers investis pour la plus-value du capital comprennent :
Patrimoine immobilier
Fonds communs de placement ou fonds contenant un pool d'argent investi dans diverses valeurs mobilières
ETF ou fonds négociés en bourse ou titres qui suivent un indice tel que le S&P 500
Matières premières telles que le pétrole ou le cuivre
Actions ou actions
L'appréciation du capital n'est pas imposée tant qu'un investissement n'est pas vendu et que le gain n'est pas réalisé, c'est-à-dire lorsqu'il devient un gain en capital. Les taux d'imposition sur les plus-values varient selon que l'investissement était une détention à court terme ou à long terme.
Cependant, l'appréciation du capital n'est pas la seule source de rendement des investissements. Les dividendes et les revenus d'intérêts sont deux autres sources importantes de revenus pour les investisseurs. Les dividendes sont généralement des paiements en espèces des sociétés aux actionnaires en guise de récompense pour avoir investi dans les actions de la société. Les revenus d'intérêts peuvent être gagnés par le biais de comptes bancaires portant intérêt, tels que des certificats de dépôt. Les revenus d'intérêts peuvent également provenir d'investissements dans des obligations, qui sont des titres de créance émis par des gouvernements et des sociétés. Les obligations paient généralement un rendement ou un taux d'intérêt fixe. La combinaison de l'appréciation du capital et des rendements en dividendes ou en intérêts est appelée rendement total.
Causes de l'appréciation du capital
La valeur des actifs peut augmenter pour plusieurs raisons. Il peut y avoir une tendance générale à l'augmentation de la valeur des actifs, y compris des facteurs macroéconomiques tels qu'une forte croissance économique ou une politique de la Réserve fédérale telle que la baisse des taux d'intérêt, ce qui stimule la croissance des prêts et injecte de l'argent dans l'économie.
À un niveau plus granulaire, le cours d'une action peut augmenter parce que la société sous-jacente croît plus rapidement que les sociétés concurrentes au sein de son secteur ou à un rythme plus rapide que prévu par les acteurs du marché. La valeur d'un bien immobilier comme une maison peut augmenter en raison de la proximité de nouveaux développements tels que des écoles ou des centres commerciaux. Une économie forte peut entraîner une augmentation de la demande de logements puisque les gens ont des emplois et des revenus stables.
Investir pour l'appréciation du capital
L'appréciation du capital est souvent un objectif de placement déclaré de nombreux fonds communs de placement. Ces fonds recherchent des investissements dont la valeur augmentera en fonction de l'augmentation des bénéfices ou d'autres mesures fondamentales. Les investissements ciblés pour l'appréciation du capital ont tendance à présenter plus de risques que les actifs choisis pour la préservation du capital ou la génération de revenus, tels que les obligations d'État, les obligations municipales ou les actions versant des dividendes. Par conséquent, les fonds d'appréciation du capital sont considérés comme les plus appropriés pour les investisseurs tolérants au risque. Les fonds de croissance sont généralement qualifiés de fonds d'appréciation du capital puisqu'ils investissent dans les actions de sociétés qui connaissent une croissance rapide et augmentent leur valeur. L'appréciation du capital est utilisée comme stratégie d'investissement pour satisfaire les objectifs financiers des investisseurs.
Obligation d'appréciation du capital
Les obligations d'appréciation du capital sont garanties par des agences gouvernementales locales et sont donc connues sous le nom de titres municipaux. Ces obligations fonctionnent en accumulant des intérêts jusqu'à l'échéance, c'est-à-dire lorsque l'investisseur reçoit une somme forfaitaire qui comprend la valeur de l'obligation et le total des intérêts courus. Les obligations d'appréciation diffèrent des obligations traditionnelles, qui paient généralement des paiements d'intérêts chaque année.
Exemple d'appréciation du capital
Un investisseur achète une action pour 10 $, et l'action verse un dividende annuel de 1 $, ce qui équivaut à un rendement de dividende de 10 %. Un an plus tard, l'action se négocie à 15 $ par action et l'investisseur a reçu un dividende de 1 $. L'investisseur a un retour de 5 $ sur l'appréciation du capital, car le prix de l'action est passé du prix d'achat ou du coût de base de 10 $ à une valeur marchande actuelle de 15 $ par action. En termes de pourcentage, la hausse du cours de l'action a entraîné un rendement de 50 % de l'appréciation du capital. Le rendement du revenu de dividendes est de 1 $, ce qui équivaut à un rendement de 10 % en ligne avec le rendement du dividende initial. Le rendement de l'appréciation du capital combiné au rendement du dividende conduit à un rendement total de l'action de 6 $ ou 60 %.
Points forts
Les investissements conçus pour l'appréciation du capital comprennent l'immobilier, les fonds communs de placement, les ETF ou les fonds négociés en bourse, les actions et les matières premières.
L'appréciation du capital est la différence entre le prix d'achat et le prix de vente d'un investissement.
L'appréciation du capital est une hausse du prix de marché d'un investissement.
