Skipulagðir sjóðir

Hvað eru skipulagðir sjóðir?

Skipulagðir sjóðir eru tegund sjóða sem sameinar bæði hlutabréfa- og skuldabréfavörur til að veita fjárfestum bæði eiginfjárvernd og aukningu. Þessir sjóðir fjárfesta venjulega meirihluta eignasafnsins í verðbréfum með föstum tekjum til að veita sjóðnum fjármagnsvernd, oft með endurgreiðslu höfuðstóls og auknum hagnaði af vaxtagreiðslum. Skipulagðir sjóðir nota einnig valrétti, framtíðarsamninga og aðrar afleiður, oft tengdar markaðsvísitölum, til að veita áhættusækni.

Hvernig skipulagðir sjóðir virka

Skipulagðir sjóðir eru stýrð eignasöfn sem bjóðast markaðsfjárfestum á ýmsan hátt. Þau eru ein tegund skipulagðrar vöru sem almennt er í boði fyrir almenna fjárfesta.

Þessar vörur eru aðlaðandi fyrir fjárfesta sem eru að leita að íhaldssamum fjárfestingum með hliðarvörn sem vilja líka sjá hagnað af uppsveiflum á mörkuðum. Nákvæmar vörur og ábyrgðir eru mismunandi eftir sjóðnum. Algengt er að fjárfestar auðkenni þessa sjóði í gegnum miðlunarvettvang sinn. Þau geta verið auglýst ásamt peningamarkaðssjóðum eða innifalin sem valkostur með flóknari bankavörum. Þessir sjóðir geta notað innstæðubréf sem fastatekjuhluta fjárfestingarinnar.

Skipulagðir sjóðir fjárfesta bæði í skuldabréfafjárfestingum og afleiðum. Þær eru oft tengdar markaðsvísitölum. Þeir bjóða venjulega ekki upp á lausafé og verður að halda þeim á tilteknu tímabili. Stærstur hluti sjóðsins er fjárfestur í ýmsum tegundum verðbréfa með föstum vöxtum, sem krefst langtímaeignar fyrir fjárfesta. Hinn hlutinn sem eftir er samþættir markaðstengda þáttinn með notkun afleiðna. Um það bil 20% af eignum sem eru í skipulögðum sjóðum eru fjárfest í skiptasamningum, valréttum, framtíðarsamningum og öðrum afleiðum sem tengjast ávöxtun markaðsvísitölu. Þessi hluti sjóðsins leitast við að skapa aukna ávöxtun fyrir fjárfesta.

Skipulagðir sjóðir geta verið góð fjárfesting fyrir fjárfesta sem leitast við að varðveita langtímafjármagn með möguleika á uppsveiflu. Þeir geta boðið ávöxtun umfram venjulega peningamarkaðssjóði og hávaxta sparireikninga.

Almennt séð munu skipulagðir sjóðir tryggja hluta af heildarfjárfestingunni. Til dæmis, ef S&P 500 skipulagður sjóður verndar 80% af höfuðstól sínum, þýðir það að hann mun fjárfesta 80% af fjármunum sínum í fastatekjuvörum með litla möguleika á að fara niður fyrir höfuðstól. Restin af sjóðnum er fjárfest í afleiðum sem eru óvarðar fyrir S&P 500 vísitölunni. Fjárfestirinn mun hagnast þegar S&P 500 hækkar og getur orðið fyrir tapi þegar það fellur, en sjóðurinn mun ekki fara niður fyrir 80% af upphafsvirði hans.

Fjárfesting með skipulögðum sjóðum

Fidelity býður fjárfestum kost á að fjárfesta í skipulögðum sjóðum í gegnum vettvang sinn. Það býður upp á sjóði tengda Euro STOXX 50 vísitölunni, S&P 500 vísitölunni, S&P 500 Low Volatility High Dividend Index og Dow Jones Industrial Average.

Goldman Sachs er aðalútgefandi eignasafns skipulagðra sjóða sem er tengt Dow Jones iðnaðarmeðaltalinu. Sjóðurinn fjárfestir meirihluta eignasafnsins í innstæðubréfum. Það notar hámarkshlutfall 50% til 58% fyrir ávöxtun Dow Jones iðnaðarmeðaltalsins.

Hápunktar

Almennt munu skipulagðir sjóðir ábyrgjast hluta af heildarfjárfestingunni: til dæmis, ef S&P 500 skipulagður sjóður verndar 80% af höfuðstól sínum þýðir það að hann mun fjárfesta 80% af fjármunum sínum í skuldabréfavörum með litla möguleika á að fari niður fyrir höfuðstól.
Þessar vörur eru aðlaðandi fyrir fjárfesta sem eru að leita að íhaldssamum fjárfestingum með hliðarvörn sem vilja líka sjá hagnað af uppsveiflu á mörkuðum.
Skipulagðir sjóðir eru tegund sjóða sem sameinar bæði hlutabréf og afurðir með fasta tekjur til að veita fjárfestum bæði eiginfjárvernd og aukningu.