Fundusze Strukturyzowane

Czym są fundusze strukturyzowane?

Fundusze strukturyzowane to rodzaj funduszu, który łączy zarówno produkty kapitałowe, jak i produkty o stałym dochodzie, aby zapewnić inwestorom zarówno ochronę kapitału, jak i wzrost wartości kapitału. Fundusze te zazwyczaj inwestują większość portfela w papiery wartościowe o stałym dochodzie, aby zapewnić funduszowi ochronę kapitału, często ze spłatą kapitału i dodatkowym zyskiem z płatności odsetek. Fundusze strukturyzowane wykorzystują również opcje, kontrakty terminowe i inne instrumenty pochodne, często powiązane z indeksami rynkowymi, aby zapewnić ekspozycję na wzrost wartości kapitału.

Jak działają fundusze strukturalne

Fundusze strukturyzowane to zarządzane portfele oferowane inwestorom rynkowym na różne sposoby. Stanowią jedną z form produktów strukturyzowanych powszechnie dostępnych dla inwestorów detalicznych.

Produkty te są atrakcyjne dla inwestorów poszukujących konserwatywnych inwestycji z ochroną przed spadkami,. którzy również chcieliby uzyskać korzyści wynikające z ruchów wzrostowych na rynkach. Dokładne produkty i gwarancje będą się różnić w zależności od funduszu. Inwestorzy często identyfikują te fundusze za pośrednictwem swojej platformy maklerskiej. Mogą być reklamowane razem z funduszami rynku pieniężnego lub jako opcja z bardziej złożonymi produktami bankowymi. Fundusze te mogą wykorzystywać certyfikaty depozytowe jako część inwestycji o stałym dochodzie.

Fundusze strukturyzowane inwestują zarówno w inwestycje o stałym dochodzie, jak i instrumenty pochodne. Często są one powiązane z indeksami rynkowymi. Zazwyczaj nie oferują płynności i muszą być utrzymywane przez określony czas. Większość funduszu inwestuje w różnego rodzaju papiery wartościowe o stałym dochodzie, co wiąże się z koniecznością posiadania przez inwestorów długoterminowego okresu utrzymywania. Pozostała część integruje element związany z rynkiem poprzez wykorzystanie instrumentów pochodnych. Około 20% aktywów utrzymywanych w funduszach strukturyzowanych jest inwestowanych w swapy, opcje, kontrakty futures i inne instrumenty pochodne, które są powiązane ze zwrotem indeksu rynkowego. Ta część funduszu ma na celu wygenerowanie dodatkowego zwrotu dla inwestorów.

Fundusze strukturyzowane mogą być dobrą inwestycją dla inwestorów poszukujących długoterminowej ochrony kapitału z potencjałem wzrostu. Mogą oferować zwroty wykraczające poza standardowe fundusze rynku pieniężnego i wysokodochodowe konta oszczędnościowe.

Generalnie fundusze strukturyzowane gwarantują część całkowitej inwestycji. Na przykład, jeśli fundusz strukturyzowany S&P 500 chroni 80% swojego kapitału, oznacza to, że zainwestuje 80% swoich środków w produkty o stałym dochodzie z małą szansą na spadek poniżej kwoty kapitału. Pozostała część funduszu jest inwestowana w instrumenty pochodne z ekspozycją na indeks S&P 500. Inwestor zyska w miarę postępów indeksu S&P 500 i może ponieść straty, gdy spadnie, ale fundusz nie spadnie poniżej 80% swojej wartości początkowej.

Inwestowanie w fundusze strukturalne

Fidelity oferuje inwestorom możliwość inwestowania w fundusze strukturyzowane za pośrednictwem swojej platformy. Oferuje fundusze powiązane z indeksem Euro STOXX 50, indeksem S&P 500, indeksem S&P 500 Low Volatility High Dividend oraz indeksem Dow Jones Industrial Average.

Goldman Sachs jest głównym emitentem portfela funduszy strukturyzowanych powiązanych z indeksem Dow Jones Industrial Average. Fundusz inwestuje większość portfela w certyfikaty depozytowe. Stosuje stopę kapitalizacji od 50% do 58% dla zwrotów indeksu Dow Jones Industrial Average.

##Przegląd najważniejszych wydarzeń

• Ogólnie rzecz biorąc, fundusze strukturyzowane gwarantują część całkowitej inwestycji: na przykład, jeśli fundusz strukturyzowany S&P 500 chroni 80% swojego kapitału, oznacza to, że zainwestuje 80% swoich środków w produkty o stałym dochodzie z małą szansą na poniżej kwoty głównej.

• Produkty te są atrakcyjne dla inwestorów poszukujących konserwatywnych inwestycji z ochroną przed spadkami, którzy chcieliby również czerpać zyski z ruchów wzrostowych na rynkach.

• Fundusze strukturyzowane to rodzaj funduszu, który łączy zarówno produkty kapitałowe, jak i produkty o stałym dochodzie, aby zapewnić inwestorom zarówno ochronę kapitału, jak i wzrost wartości kapitału.