strukturerede fonde

Hvad er strukturerede fonde?

Strukturerede fonde er en type fond, der kombinerer både aktie- og renteprodukter for at give investorer en grad af både kapitalbeskyttelse og kapitalstigning. Disse fonde investerer typisk størstedelen af porteføljen i fastforrentede værdipapirer for at give fonden kapitalbeskyttelse, ofte med tilbagebetaling af hovedstolen og den ekstra gevinst ved rentebetalinger. Strukturerede fonde bruger også optioner, futures og andre derivater, ofte knyttet til markedsindekser, for at give eksponering mod kapitalstigning.

Sådan fungerer strukturerede fonde

Strukturerede fonde er forvaltede porteføljer, der tilbydes markedsinvestorer på forskellige måder. De er en form for strukturerede produkter, der almindeligvis er tilgængelige for detailinvestorer.

Disse produkter er attraktive for investorer, der søger konservative investeringer med nedadgående beskyttelse, som også gerne vil se gevinster fra opadgående bevægelser på markederne. Præcise produkter og garantier vil variere afhængigt af fonden. Det er almindeligt for investorer at identificere disse fonde gennem deres mæglerplatform. De kan annonceres sammen med pengemarkedsfonde eller inkluderes som en mulighed med mere komplekse bankprodukter. Disse fonde kan bruge indskudsbeviser som den fastforrentede del af investeringen.

Strukturerede fonde investerer i både renteinvesteringer og derivater. De er ofte knyttet til markedsindekser. De tilbyder typisk ikke likviditet og skal holdes over en bestemt periode. Størstedelen af fonden er investeret i forskellige typer af rentepapirer, hvilket nødvendiggør den langsigtede besiddelsestid for investorerne. Den resterende del integrerer den markedsrelaterede komponent ved brug af derivater. Cirka 20 % af aktiverne i strukturerede fonde er investeret i swaps, optioner, futures og andre derivater, der er knyttet til afkastet af et markedsindeks. Denne del af fonden søger at generere et ekstra afkast til investorerne.

Strukturerede fonde kan være en god investering for investorer, der søger langsigtet kapitalbevarelse med opsidepotentiale. De kan tilbyde afkast ud over standard pengemarkedsfonde og højafkastede opsparingskonti.

Generelt vil strukturerede fonde garantere en del af den samlede investering. For eksempel, hvis en S&P 500 struktureret fond beskytter 80 % af sin hovedstol, betyder det, at den vil investere 80 % af sine midler i fastforrentede produkter med ringe chance for at falde under hovedstolen. Resten af fonden er investeret i derivater, der er eksponeret mod S&P 500-indekset. Investoren vil vinde, efterhånden som S&P 500 stiger og kan opleve tab, når den falder, men fonden vil ikke falde under 80 % af dens startværdi.

Investering i strukturerede fonde

Fidelity giver investorer mulighed for at investere i strukturerede fonde gennem sin platform. Det tilbyder fonde knyttet til Euro STOXX 50 Index, S&P 500 Index, S&P 500 Low Volatility High Dividend Index og Dow Jones Industrial Average.

Goldman Sachs er den primære udsteder af den strukturerede fondsportefølje, der er knyttet til Dow Jones Industrial Average. Fonden investerer størstedelen af porteføljen i indskudsbeviser. Det bruger et loft på 50% til 58% for afkastet af Dow Jones Industrial Average.

Højdepunkter

• Generelt vil strukturerede fonde garantere en del af den samlede investering: for eksempel, hvis en S&P 500 struktureret fond beskytter 80 % af sin hovedstol, betyder det, at den vil investere 80 % af sine midler i fastforrentede produkter med ringe chance for falder under hovedstolen.

• Disse produkter er attraktive for investorer, der søger konservative investeringer med nedadgående beskyttelse, som også gerne vil se gevinster fra opadgående bevægelser på markederne.

• Strukturerede fonde er en type fond, der kombinerer både aktie- og renteprodukter for at give investorer en grad af både kapitalbeskyttelse og kapitalstigning.