Структурированные фонды
Что такое структурированные фонды?
Структурированные фонды — это тип фонда, который сочетает в себе как акции, так и продукты с фиксированным доходом, чтобы предоставить инвесторам определенную степень защиты капитала и прироста капитала. Эти фонды обычно инвестируют большую часть портфеля в ценные бумаги с фиксированным доходом,. чтобы обеспечить защиту капитала фонда, часто с погашением основной суммы и дополнительным доходом от процентных платежей. Структурированные фонды также используют опционы, фьючерсы и другие производные инструменты, часто привязанные к рыночным индексам, чтобы обеспечить возможность увеличения капитала.
Как работают структурированные фонды
Структурированные фонды представляют собой управляемые портфели, предлагаемые рыночным инвесторам различными способами. Они представляют собой одну из форм структурированного продукта, обычно доступного розничным инвесторам.
Эти продукты привлекательны для инвесторов, ищущих консервативные инвестиции с защитой от убытков,. которые также хотели бы получать прибыль от восходящих движений на рынках. Точные продукты и гарантии будут варьироваться в зависимости от фонда. Инвесторы обычно идентифицируют эти средства через свою брокерскую платформу. Они могут рекламироваться вместе с фондами денежного рынка или включаться в качестве опции в более сложные банковские продукты. Эти фонды могут использовать депозитные сертификаты в качестве части инвестиций с фиксированным доходом.
Структурированные фонды инвестируют как в инвестиции с фиксированным доходом, так и в деривативы. Они часто связаны с рыночными индексами. Как правило, они не обеспечивают ликвидности и должны храниться в течение определенного периода времени. Большая часть фонда инвестируется в различные виды ценных бумаг с фиксированным доходом, что требует долгосрочного периода владения для инвесторов. Оставшаяся часть интегрирует рыночный компонент за счет использования деривативов. Примерно 20% активов, находящихся в структурированных фондах, инвестируются в свопы, опционы, фьючерсы и другие производные инструменты, которые связаны с доходностью рыночного индекса. Эта часть фонда направлена на получение дополнительной прибыли для инвесторов.
Структурированные фонды могут быть хорошим вложением для инвесторов, стремящихся к долгосрочному сохранению капитала с потенциалом роста. Они могут предложить доход, выходящий за рамки стандартных фондов денежного рынка и высокодоходных сберегательных счетов.
Как правило, структурированные фонды гарантируют часть общей суммы инвестиций. Например, если структурированный фонд S&P 500 защищает 80% своей основной суммы, это означает, что он будет инвестировать 80% своих средств в продукты с фиксированным доходом с небольшим шансом упасть ниже основной суммы. Остальная часть фонда инвестируется в деривативы, которые подвержены влиянию индекса S&P 500. Инвестор получит прибыль по мере роста S&P 500 и может понести убытки при его падении, но фонд не упадет ниже 80% своей начальной стоимости.
Инвестиции в структурированные фонды
Fidelity предлагает инвесторам возможность инвестировать в структурированные фонды через свою платформу. Он предлагает средства, привязанные к индексу Euro STOXX 50, индексу S&P 500, индексу низкой волатильности S&P 500 с высокими дивидендами и промышленному индексу Доу-Джонса.
Goldman Sachs является основным эмитентом портфеля структурированных фондов, привязанного к промышленному индексу Доу-Джонса. Фонд инвестирует большую часть портфеля в депозитные сертификаты. Он использует ставку капитализации от 50% до 58% для доходности промышленного индекса Доу-Джонса.
Особенности
Как правило, структурированные фонды гарантируют часть общих инвестиций: например, если структурированный фонд S&P 500 защищает 80% своей основной суммы, это означает, что он будет инвестировать 80% своих средств в продукты с фиксированным доходом с небольшой вероятностью упадет ниже основной суммы.
Эти продукты привлекательны для инвесторов, стремящихся к консервативным инвестициям с защитой от убытков, которые также хотели бы получать прибыль от движения вверх на рынках.
Структурированные фонды — это тип фонда, который сочетает в себе как акции, так и продукты с фиксированным доходом, чтобы предоставить инвесторам определенную степень защиты капитала и прироста капитала.
