strukturerade fonder

Vad är strukturerade fonder?

Strukturerade fonder är en typ av fond som kombinerar både aktie- och ränteprodukter för att ge investerare en viss grad av både kapitalskydd och kapitaltillväxt. Dessa fonder investerar vanligtvis merparten av portföljen i räntebärande värdepapper för att ge fonden kapitalskydd ofta med återbetalning av kapitalbeloppet och den extra vinsten av räntebetalningar. Strukturerade fonder använder också optioner, terminer och andra derivat, ofta kopplade till marknadsindex, för att ge exponering mot kapitaltillväxt.

Så fungerar strukturerade fonder

Strukturerade fonder är förvaltade portföljer som erbjuds marknadsinvesterare på olika sätt. De är en form av strukturerad produkt som är allmänt tillgänglig för privata investerare.

Dessa produkter är attraktiva för investerare som söker konservativa investeringar med nedåtskydd som också skulle vilja se vinster från uppåtrörelser på marknaderna. Exakta produkter och garantier kommer att variera beroende på fond. Det är vanligt att investerare identifierar dessa fonder genom sin mäklarplattform. De kan annonseras tillsammans med penningmarknadsfonder eller inkluderas som ett alternativ med mer komplexa bankprodukter. Dessa fonder kan använda insättningsbevis som räntedelen av investeringen.

Strukturerade fonder investerar i både ränteplaceringar och derivat. De är ofta kopplade till marknadsindex. De erbjuder vanligtvis inte likviditet och måste hållas under en viss tidsperiod. Merparten av fonden är placerad i olika typer av räntebärande värdepapper, vilket kräver en långsiktig innehavstid för investerare. Den återstående delen integrerar den marknadsrelaterade komponenten genom användning av derivat. Cirka 20 % av tillgångarna i strukturerade fonder är investerade i swappar, optioner, terminer och andra derivat som är kopplade till avkastningen på ett marknadsindex. Denna del av fonden strävar efter att generera en extra avkastning för investerare.

Strukturerade fonder kan vara en bra investering för investerare som söker långsiktigt kapitalbevarande med uppåtpotential. De kan erbjuda avkastning utöver vanliga penningmarknadsfonder och högavkastande sparkonton.

I allmänhet kommer strukturerade fonder att garantera en del av den totala investeringen. Till exempel, om en S&P 500 strukturerad fond skyddar 80 % av sin kapital, betyder det att den kommer att investera 80 % av sina medel i ränteprodukter med liten chans att falla under kapitalbeloppet. Resten av fonden är placerad i derivat som är exponerade mot S&P 500-index. Investeraren kommer att vinna när S&P 500 avancerar och kan uppleva förluster när den faller, men fonden kommer inte att falla under 80 % av sitt startvärde.

Strukturerad fondinvestering

Fidelity erbjuder investerare möjligheten att investera i strukturerade fonder via sin plattform. Det erbjuder fonder kopplade till Euro STOXX 50 Index, S&P 500 Index, S&P 500 Low Volatility High Dividend Index och Dow Jones Industrial Average.

Goldman Sachs är den primära emittenten av den strukturerade fondportföljen kopplad till Dow Jones Industrial Average. Fonden placerar merparten av portföljen i bankcertifikat. Den använder ett tak på 50 % till 58 % för avkastningen för Dow Jones Industrial Average.

Höjdpunkter

• Generellt sett kommer strukturerade fonder att garantera en del av den totala investeringen: till exempel, om en S&P 500 strukturerad fond skyddar 80 % av sin kapital, betyder det att den kommer att investera 80 % av sina medel i ränteprodukter med liten chans att understiger kapitalbeloppet.

– Dessa produkter är attraktiva för investerare som söker konservativa investeringar med nedåtskydd som också skulle vilja se vinster från uppåtrörelser på marknaderna.

– Strukturerade fonder är en typ av fond som kombinerar både aktie- och ränteprodukter för att ge investerare en viss grad av både kapitalskydd och värdeökning.