Fundos Estruturados
O que são fundos estruturados?
Os fundos estruturados são um tipo de fundo que combina produtos de renda variável e de renda fixa para fornecer aos investidores um grau de proteção e valorização do capital. Esses fundos normalmente investem a maior parte da carteira em títulos de renda fixa para dar ao fundo proteção de capital, muitas vezes com o pagamento do principal e o ganho adicional de pagamentos de juros. Os fundos estruturados também usam opções, futuros e outros derivativos, muitas vezes vinculados a índices de mercado, para fornecer exposição à valorização do capital.
Como funcionam os fundos estruturados
Os fundos estruturados são carteiras administradas oferecidas aos investidores do mercado de diversas formas. Eles são uma forma de produto estruturado comumente disponível para investidores de varejo.
Esses produtos são atraentes para investidores que buscam investimentos conservadores com proteção contra perdas que também gostariam de obter ganhos com movimentos de alta nos mercados. Os produtos e garantias exatos variam de acordo com o fundo. É comum que os investidores identifiquem esses fundos por meio de sua plataforma de corretagem. Podem ser anunciados juntamente com fundos do mercado monetário ou incluídos como opção em produtos bancários mais complexos. Esses fundos podem usar certificados de depósito como a parcela de renda fixa do investimento.
Os fundos estruturados investem tanto em investimentos de renda fixa quanto em derivativos. Eles são frequentemente vinculados a índices de mercado. Eles normalmente não oferecem liquidez e devem ser mantidos por um período de tempo especificado. A maior parte do fundo está investida em vários tipos de títulos de rendimento fixo, o que exige um período de detenção de longo prazo para os investidores. A restante parcela integra a componente indexada ao mercado através da utilização de derivados. Aproximadamente 20% dos ativos mantidos em fundos estruturados são aplicados em swaps, opções, futuros e outros derivativos atrelados ao retorno de um índice de mercado. Esta parcela do fundo visa gerar um retorno adicional para os investidores.
Fundos estruturados podem ser um bom investimento para investidores que buscam preservação de capital de longo prazo com potencial de valorização. Eles podem oferecer retornos além dos fundos padrão do mercado monetário e contas de poupança de alto rendimento.
Geralmente, os fundos estruturados garantem uma parcela do investimento total. Por exemplo, se um fundo estruturado S&P 500 protege 80% de seu principal, isso significa que ele investirá 80% de seus fundos em produtos de renda fixa com pouca chance de ficar abaixo do valor principal. O restante do fundo é investido em derivativos expostos ao índice S&P 500. O investidor ganhará à medida que o S&P 500 avançar e poderá sofrer perdas à medida que cair, mas o fundo não cairá abaixo de 80% de seu valor inicial.
Investimento em Fundo Estruturado
A Fidelity oferece aos investidores a opção de investir em fundos estruturados por meio de sua plataforma. Oferece fundos vinculados ao Euro STOXX 50 Index, S&P 500 Index, S&P 500 Low Volatility High Dividend Index e Dow Jones Industrial Average.
O Goldman Sachs é o principal emissor da carteira de fundos estruturados vinculada ao Dow Jones Industrial Average. O fundo investe a maior parte da carteira em certificados de depósito. Ele usa um cap rate de 50% a 58% para os retornos do Dow Jones Industrial Average.
##Destaques
Geralmente, os fundos estruturados garantem uma parcela do investimento total: por exemplo, se um fundo estruturado S&P 500 protege 80% de seu principal, isso significa que ele investirá 80% de seus fundos em produtos de renda fixa com pouca chance de abaixo do valor principal.
Esses produtos são atraentes para investidores que buscam investimentos conservadores com proteção downside que também gostariam de obter ganhos com movimentos de alta nos mercados.
Os fundos estruturados são um tipo de fundo que combina produtos de renda variável e renda fixa para oferecer aos investidores um grau de proteção e valorização do capital.
