strukturerte fond

Hva er strukturerte fond?

Strukturerte fond er en type fond som kombinerer både aksje- og renteprodukter for å gi investorer en grad av både kapitalbeskyttelse og kapitalvekst. Disse fondene investerer vanligvis mesteparten av porteføljen i rentepapirer for å gi fondet kapitalbeskyttelse ofte med tilbakebetaling av hovedstolen og den ekstra gevinsten av rentebetalinger. Strukturerte fond bruker også opsjoner, futures og andre derivater, ofte knyttet til markedsindekser, for å gi eksponering mot kapitalvekst.

Hvordan strukturerte fond fungerer

Strukturerte fond er forvaltede porteføljer som tilbys markedsinvestorer på ulike måter. De er en form for strukturerte produkter som vanligvis er tilgjengelig for detaljinvestorer.

Disse produktene er attraktive for investorer som søker konservative investeringer med nedsidebeskyttelse som også ønsker å se gevinster fra oppsidebevegelser i markedene. Nøyaktige produkter og garantier vil variere avhengig av fondet. Det er vanlig at investorer identifiserer disse midlene gjennom deres meglerplattform. De kan annonseres sammen med pengemarkedsfond eller inkluderes som et alternativ med mer komplekse bankprodukter. Disse midlene kan bruke innskuddsbevis som rentedelen av investeringen.

Strukturerte fond investerer i både renteinvesteringer og derivater. De er ofte knyttet til markedsindekser. De tilbyr vanligvis ikke likviditet og må holdes over en spesifisert tidsperiode. Størstedelen av fondet er investert i ulike typer rentepapirer, noe som nødvendiggjør en langsiktig holdeperiode for investorer. Den resterende delen integrerer den markedstilknyttede komponenten gjennom bruk av derivater. Omtrent 20 % av eiendelene i strukturerte fond er investert i bytteavtaler, opsjoner, futures og andre derivater som er knyttet til avkastningen til en markedsindeks. Denne delen av fondet søker å generere en ekstra avkastning for investorer.

Strukturerte fond kan være en god investering for investorer som søker langsiktig kapitalbevaring med oppsidepotensial. De kan tilby avkastning utover standard pengemarkedsfond og høyavkastningssparekontoer.

Generelt vil strukturerte fond garantere en del av den totale investeringen. For eksempel, hvis et S&P 500 strukturert fond beskytter 80 % av hovedstolen, betyr dette at det vil investere 80 % av midlene i renteprodukter med liten sjanse for å falle under hovedstolen. Resten av fondet er investert i derivater som er eksponert mot S&P 500-indeksen. Investoren vil vinne når S&P 500 går frem og kan oppleve tap når den faller, men fondet vil ikke falle under 80 % av startverdien.

Strukturert fondsinvestering

Fidelity tilbyr investorer muligheten til å investere i strukturerte fond gjennom sin plattform. Det tilbyr fond knyttet til Euro STOXX 50 Index, S&P 500 Index, S&P 500 Low Volatility High Dividend Index og Dow Jones Industrial Average.

Goldman Sachs er den primære utstederen av strukturerte fondsporteføljen knyttet til Dow Jones Industrial Average. Fondet investerer mesteparten av porteføljen i innskuddsbevis. Den bruker et tak på 50 % til 58 % for avkastningen til Dow Jones Industrial Average.

Høydepunkter

• Generelt vil strukturerte fond garantere en del av den totale investeringen: for eksempel, hvis et S&P 500 strukturert fond beskytter 80 % av hovedstolen, betyr dette at det vil investere 80 % av midlene i renteprodukter med liten sjanse for faller under hovedstolen.

– Disse produktene er attraktive for investorer som søker konservative investeringer med nedsidebeskyttelse som også gjerne vil se gevinster fra oppsidebevegelser i markedene.

– Strukturerte fond er en type fond som kombinerer både aksje- og renteprodukter for å gi investorene en grad av både kapitalbeskyttelse og kapitalvekst.