कॉल ऋण दर

कॉल लोन की दर क्या है?

कॉल लोन दर, ब्रोकर-डीलरों को दिए गए ऋणों पर बैंकों द्वारा ली जाने वाली अल्पकालिक ब्याज दर है। कॉल लोन एक बैंक द्वारा ब्रोकर-डीलर को दिया गया लोन होता है, जो ब्रोकर-डीलर द्वारा क्लाइंट को मार्जिन अकाउंट के लिए दिए गए लोन को कवर करने के लिए दिया जाता है ।

कॉल लोन की दर को समझना

कई ग्राहक मार्जिन खातों पर व्यापार करते हैं; एक खाता जहां ब्रोकर-डीलर क्लाइंट को नकद उधार देता है जिसका उपयोग प्रतिभूतियों की खरीद के लिए किया जाता है। एक बैंक द्वारा ब्रोकर को कॉल लोन दिया जाता है ताकि ब्रोकर अपने क्लाइंट को दिए गए लोन को कवर करने में सक्षम हो। उधार देने वाली संस्था से ऐसा अनुरोध प्राप्त होने पर ब्रोकर-डीलर ऑन-कॉल (यानी, ऑन-डिमांड या तुरंत) कॉल लोन देय होता है।

कॉल ऋण दर उस आधार का निर्माण करती है जिस पर मार्जिन ऋण की कीमत तय की जाती है। जैसा कि दलाल अपने द्वारा किए गए ऋणों पर लाभ कमाना चाहते हैं, मार्जिन ऋण की कीमत आमतौर पर कॉल ऋण दर और एक प्रीमियम के रूप में होती है। कॉल लोन दर को ब्रोकर की कॉल भी कहा जाता है।

कॉल ऋण दर की गणना दैनिक रूप से की जाती है और बाजार की ब्याज दरों, धन की आपूर्ति और मांग, और आर्थिक स्थितियों जैसे कारकों के जवाब में उतार-चढ़ाव कर सकती है। यह दर वॉल स्ट्रीट जर्नल और इन्वेस्टर्स बिजनेस डेली (आईबीडी) सहित दैनिक प्रकाशनों में प्रकाशित होती है।

मार्जिन खाता कैसे काम करता है

एक मार्जिन खाता एक प्रकार का ब्रोकरेज खाता है जिसमें ब्रोकर क्लाइंट को नकद उधार देता है जिसका उपयोग प्रतिभूतियों को खरीदने के लिए किया जाता है। ऋण को खाते में रखी गई प्रतिभूतियों और नकद द्वारा संपार्श्विक किया जाता है जिसे मार्जिन खाता धारक को जमा करना होता है।

एक मार्जिन खाता निवेशकों को उत्तोलन का उपयोग करने में सक्षम बनाता है । निवेशक एक सुरक्षा खरीदने के लिए आधी कीमत तक उधार लेने में सक्षम होते हैं और इस प्रकार वे बड़े पदों पर व्यापार करते हैं जो वे अन्यथा करने में सक्षम होते हैं। हालांकि इसमें मुनाफे को बढ़ाने की क्षमता है, मार्जिन पर व्यापार करने से नुकसान भी बढ़ सकता है।

ग्राहकों को मार्जिन खातों के लिए अनुमोदित किया जाना चाहिए और खाते में न्यूनतम प्रारंभिक जमा करने की आवश्यकता होती है, जिसे न्यूनतम मार्जिन के रूप में जाना जाता है। एक बार खाता स्वीकृत और वित्त पोषित हो जाने के बाद, निवेशक लेनदेन के खरीद मूल्य का 50% तक उधार ले सकते हैं। यदि खाता मूल्य एक निर्दिष्ट न्यूनतम ( रखरखाव मार्जिन के रूप में जाना जाता है ) से नीचे आता है, तो ब्रोकर को ऋण का भुगतान करने के लिए खाताधारक को अधिक धनराशि जमा करने या स्थिति को समाप्त करने की आवश्यकता होगी।

पूर्व के संकटों में, अत्यधिक मात्रा में उत्तोलन के कारण बाजार में गिरावट शुरू होने के बाद भारी नुकसान हुआ है। जबकि 2:1 मार्जिन के अनुपात को रूढ़िवादी माना जा सकता है, यह फर्मों की 30:1 लीवरेज की रिपोर्ट की तुलना में कुछ भी नहीं है। खुदरा निवेशकों के लिए मार्जिन बहुत अच्छा होता है जब बाजार कम अस्थिरता के साथ बढ़ रहे होते हैं, और जब अस्थिरता बढ़ती है और बाजार दक्षिण की ओर बढ़ता है तो घातक होता है। नुकसान बढ़ जाता है और उस समय मार्जिन आवश्यकताओं को पूरा करने के लिए बेचने का एकमात्र विकल्प होता है।

कॉल ऋण दर का उदाहरण

बिल कंपनी एक्सवाईजेड के 1,000 शेयरों को 50,000 डॉलर में खरीदना चाहता है। ऐसा करने के लिए उसके पास नकदी नहीं है, इसलिए वह ब्रोकर एबीसी के साथ फंड उधार लेने के लिए एक मार्जिन खाता खोलता है। नियमों के अनुसार, वह $ 25,000 जमा करता है और शेष $ 25,000 ब्रोकर से उधार लेता है। उनसे धन उधार लेने के लिए 4% शुल्क लिया जाता है।

बिल को यह ऋण देने के लिए, ब्रोकर एबीसी बैंक डीईएफ से $25,000 उधार लेता है और उससे 2% की कॉल ऋण दर वसूल की जाती है। अतिरिक्त 2% जो ब्रोकर एबीसी बिल लेता है वह मार्जिन ऋण दर है और ब्रोकर एबीसी अपने ऋण पर लाभ कमाता है। यदि तीन दिनों में बैंक डीईएफ यह निर्णय लेता है कि वह $25,000 का ऋण ब्याज सहित वापस चाहता है, तो ब्रोकर एबीसी को भुगतान करना होगा क्योंकि यह एक कॉल ऋण है।

हाइलाइट्स

• कॉल लोन की दर में प्रतिदिन उतार-चढ़ाव होता है, विभिन्न प्रकार की पत्रिकाओं में प्रकाशित होता है, और ब्रोकर-डीलर ऑन-कॉल द्वारा देय होता है, जिसका अर्थ है ऑन-डिमांड या तुरंत उधार देने वाली संस्था से अनुरोध प्राप्त करने पर।

• कॉल लोन दर वह अल्पकालिक ब्याज दर है जो बैंक ब्रोकर-डीलरों से ऋण पर वसूलते हैं।

• ब्रोकर-डीलरों को मार्जिन खातों के लिए अपने ग्राहकों को दिए गए ऋण को कवर करने के लिए कॉल ऋण दिए जाते हैं।

• दलाल अपने ग्राहकों को दिए गए मार्जिन ऋण पर लाभ की तलाश करते हैं, जैसे, मार्जिन ऋण दरों की कीमत आमतौर पर कॉल दर और प्रीमियम पर होती है।