Вызов кредитной ставки

Что такое процентная ставка по кредиту?

Ставка по кредиту до востребования — это краткосрочная процентная ставка, взимаемая банками по кредитам, предоставленным брокерам-дилерам. Кредит до востребования — это кредит, предоставляемый банком брокеру-дилеру для покрытия кредита, предоставленного брокером-дилером клиенту для маржинального счета.

Понимание процентной ставки по кредиту

Многие клиенты торгуют на маржинальных счетах; счет, на котором брокер-дилер ссужает клиенту денежные средства, которые используются для покупки ценных бумаг. Ссуда до востребования предоставляется банком брокеру, чтобы брокер мог покрыть ссуду, которую он предоставляет своему клиенту. Ссуда до востребования выплачивается брокером-дилером по требованию (т. е. по требованию или немедленно) после получения такого запроса от кредитного учреждения.

Ставка по кредиту до востребования формирует основу, на которой оцениваются маржинальные кредиты. Поскольку брокеры стремятся получить прибыль от выдаваемых ими ссуд, маржинальная ссуда обычно оценивается как ставка по ссуде до востребования плюс премия. Ставка по кредиту вызова также называется вызовом брокера.

Ставка по кредиту до востребования рассчитывается ежедневно и может колебаться в зависимости от таких факторов, как рыночные процентные ставки, спрос и предложение средств и экономические условия. Курс публикуется в ежедневных изданиях, включая Wall Street Journal и Investor's Business Daily (IBD).

Как работает маржинальный счет

Маржинальный счет — это тип брокерского счета, на котором брокер ссужает клиенту наличные деньги, которые используются для покупки ценных бумаг. Ссуда обеспечена ценными бумагами, хранящимися на счете, и денежными средствами, которые должен внести владелец маржинального счета.

Маржинальный счет позволяет инвесторам использовать кредитное плечо. Инвесторы могут занимать до половины цены для покупки ценной бумаги и, таким образом, торговать более крупными позициями, чем они могли бы в противном случае. Хотя это может увеличить прибыль, маржинальная торговля также может привести к увеличению убытков.

Клиенты должны быть одобрены для маржинальных счетов и должны внести минимальный первоначальный депозит, известный как минимальная маржа,. на счете. Как только счет будет одобрен и профинансирован, инвесторы могут занять до 50% от покупной цены сделки. Если стоимость счета падает ниже установленного минимума (известного как минимальная маржа ), брокер потребует от владельца счета внести больше средств или ликвидировать позицию (позиции) для погашения кредита.

Во время предыдущих кризисов чрезмерное использование заемных средств приводило к резким потерям, как только рынки начинали падать. Хотя соотношение маржи 2:1 можно считать консервативным, это ничто по сравнению с отчетами фирм, использующих заемные средства 30:1. Маржа хороша для розничных инвесторов,. когда рынки растут с низкой волатильностью, и смертельно опасна, когда волатильность растет и рынки идут вниз. Убытки увеличиваются, и единственный вариант в этот момент — продать, чтобы покрыть маржинальные требования.

Пример процентной ставки по кредиту до востребования

Билл хочет купить 1000 акций компании XYZ за 50 000 долларов. У него нет наличных денег для этого, поэтому он открывает маржинальный счет у брокера ABC, чтобы занять средства. Согласно правилам, он вносит 25 000 долларов, а оставшиеся 25 000 долларов занимает у брокера. Он взимается 4%, чтобы занять средства.

Чтобы предоставить этот кредит Биллу, брокер ABC занимает 25 000 долларов США в банке DEF, и с него взимается ставка по кредиту до востребования в размере 2%. Дополнительные 2%, которые Брокер ABC взимает с Билла, представляют собой маржинальную ставку по кредиту и прибыль, которую Брокер ABC получает по своему кредиту. Если через три дня банк DEF решит, что хочет вернуть ссуду в размере 25 000 долларов с процентами, брокер ABC должен будет произвести платеж, поскольку это ссуда до востребования.

Особенности

Ставка по кредиту до востребования колеблется ежедневно, публикуется в различных периодических изданиях и выплачивается брокером-дилером по требованию, то есть по требованию или сразу после получения запроса от кредитной организации.
Ставка по кредиту до востребования — это краткосрочная процентная ставка, которую банки взимают с брокеров-дилеров по кредитам.
Ссуды до востребования предоставляются для того, чтобы брокеры-дилеры могли покрыть ссуды, которые они предоставляют своим клиентам для маржинальных счетов.
Брокеры стремятся получить прибыль от маржинальных кредитов, которые они предоставляют своим клиентам, поэтому ставки по маржинальным кредитам обычно устанавливаются по ставке до востребования плюс надбавка.