खुदरा निवेशक

एक खुदरा निवेशक क्या है?

एक खुदरा निवेशक, जिसे एक व्यक्तिगत निवेशक के रूप में भी जाना जाता है, एक गैर-पेशेवर निवेशक है जो प्रतिभूतियों या फंडों को खरीदता और बेचता है जिसमें म्यूचुअल फंड और एक्सचेंज ट्रेडेड फंड (ईटीएफ) जैसी प्रतिभूतियों की एक टोकरी होती है ।

खुदरा निवेशक अपने ट्रेडों को पारंपरिक या ऑनलाइन ब्रोकरेज फर्मों या अन्य प्रकार के निवेश खातों के माध्यम से निष्पादित करते हैं। खुदरा निवेशक अपने निजी खातों के लिए प्रतिभूतियां खरीदते हैं और अक्सर संस्थागत निवेशकों की तुलना में नाटकीय रूप से कम मात्रा में व्यापार करते हैं । एक संस्थागत निवेशक पेशेवर पोर्टफोलियो और फंड मैनेजरों द्वारा बड़े पैमाने पर निवेश के लिए एक छत्र शब्द है जो म्यूचुअल फंड या पेंशन फंड का प्रबंधन कर सकते हैं।

खुदरा निवेशकों को समझना

इक्विटी और बॉन्ड बाजारों में ट्रेड खरीदते और बेचते हैं और बड़े संस्थागत निवेशकों की तुलना में बहुत कम मात्रा में निवेश करते हैं। हालांकि, अमीर खुदरा निवेशक अब निजी इक्विटी और हेज फंड जैसे वैकल्पिक निवेश वर्गों तक पहुंच सकते हैं। अपनी छोटी क्रय शक्ति के कारण, अधिकांश खुदरा निवेशकों को अपने ट्रेडों के लिए उच्च शुल्क या कमीशन का भुगतान करना पड़ सकता है, हालांकि कई दलालों ने ऑनलाइन ट्रेडों के लिए शुल्क समाप्त कर दिया है।

यूएस सिक्योरिटीज एंड एक्सचेंज कमीशन (एसईसी) पर खुदरा निवेशकों की रक्षा करने का आरोप है ताकि यह सुनिश्चित हो सके कि बाजार निष्पक्ष और व्यवस्थित तरीके से काम करता है। एसईसी खुदरा निवेशकों को शिक्षा प्रदान करके और नियमों को लागू करने में मदद करता है ताकि यह सुनिश्चित किया जा सके कि लोग बाजारों में निवेश करने के लिए आश्वस्त और सहज रहें।

बाजार की धारणा पर महत्वपूर्ण प्रभाव पड़ता है , जो वित्तीय बाजारों में समग्र स्वर का प्रतिनिधित्व करता है। निवेशक भावना के भविष्यवाणियों में म्यूचुअल फंड प्रवाह, आईपीओ के पहले दिन के प्रदर्शन और अमेरिकन एसोसिएशन ऑफ इंडिविजुअल इन्वेस्टर्स के सर्वेक्षण डेटा शामिल हैं, जो खुदरा निवेशकों से बाजार के लिए उनकी अपेक्षाओं के बारे में सवाल करते हैं। सेंटीमेंट को TD Ameritrade और E*TRADE जैसे स्टॉकब्रोकर भी ट्रैक करते हैं।

खुदरा निवेशकों की आलोचना

आलोचकों का कहना है कि छोटे निवेशकों के पास अपने निवेश पर शोध करने के लिए ज्ञान, अनुशासन या विशेषज्ञता नहीं होती है। एक निवेशक जो छोटे आकार के ट्रेड करता है उसे कभी-कभी पीकर के रूप में जाना जाता है ।

परिणामस्वरूप, वे कुशलतापूर्वक संसाधनों के आवंटन में वित्तीय बाजारों की भूमिका को कमजोर करते हैं; और भीड़-भाड़ वाले ट्रेडों के माध्यम से, घबराहट की बिक्री का कारण बनते हैं । इन अपरिष्कृत निवेशकों को व्यवहार संबंधी पूर्वाग्रहों के प्रति संवेदनशील कहा जाता है और वे बाजार को चलाने वाली जनता की शक्ति को कम आंक सकते हैं।

खुदरा निवेश बाजार

संयुक्त राज्य अमेरिका में खुदरा निवेश बाजार आकार और दायरे में महत्वपूर्ण है, और एसईसी के अनुसार, 2020 में, "अमेरिकी परिवारों के पास $29 ट्रिलियन मूल्य की इक्विटी है - अमेरिकी इक्विटी बाजार का 58% से अधिक - प्रत्यक्ष या अप्रत्यक्ष रूप से पारस्परिक रूप से फंड, सेवानिवृत्ति खाते और अन्य निवेश। "

2018 तक "चालीस मिलियन अमेरिकी परिवारों के पास सेवानिवृत्ति या ब्रोकरेज खाता है। पैंसठ मिलियन अमेरिकी परिवार (सभी घरों में से 44%) के पास कम से कम एक यूएस म्यूचुअल फंड है" ।

और जब अमेरिकियों ने 2008 के वित्तीय संकट के बाद बचत खातों और निष्क्रिय निवेश की ओर रुख किया, तब से उन घरों की संख्या में वृद्धि हुई है जिनके पास स्टॉक है। फेडरल रिजर्व के उपभोक्ता वित्त के सर्वेक्षण के अनुसार, 2019 में लगभग 53% परिवारों के पास स्टॉक था, और 70% उच्च-मध्यम-आय वाले परिवारों के पास स्टॉक था ।

संस्थागत व्यापारियों के विपरीत, खुदरा व्यापारियों की छोटी कंपनियों के शेयरों में निवेश करने की अधिक संभावना है क्योंकि उनके पास कम कीमत के अंक हो सकते हैं, जिससे उन्हें विविध पोर्टफोलियो प्राप्त करने के लिए पर्याप्त संख्या में शेयरों में कई अलग-अलग प्रतिभूतियां खरीदने की अनुमति मिलती है।

खुदरा निवेशकों के पास अब पहले से कहीं अधिक वित्तीय जानकारी, निवेश शिक्षा और व्यापारिक उपकरणों तक पहुंच है। ब्रोकरेज शुल्क में कमी आई है, और मोबाइल ट्रेडिंग ने निवेशकों को अपने स्मार्टफोन या अन्य मोबाइल उपकरणों से अपने पोर्टफोलियो को सक्रिय रूप से प्रबंधित करने में सक्षम बनाया है। खुदरा फंडों और दलालों की एक विशाल श्रृंखला में मामूली न्यूनतम निवेश राशि या कुछ सौ डॉलर की न्यूनतम जमा राशि होती है, और कुछ ईटीएफ और रोबो-सलाहकारों को किसी की आवश्यकता नहीं होती है। फिर भी, जैसा कि निवेश के रूप में लोकतांत्रिक हो जाता है, यह अभी भी अपना होमवर्क करने के बारे में है।

संस्थागत निवेशक

संस्थागत निवेशक बाजार में बड़े खिलाड़ी होते हैं जो बड़ा पैसा लगाते हैं। संस्थागत निवेशकों के उदाहरणों में शामिल हैं:

• पेंशन निधि

• म्यूचुअल फंड्स

• धन प्रबंधक

• बीमा कंपनी

• निवेश बैंक

• वाणिज्यिक ट्रस्ट

• विश्वविद्यालय या कॉलेज के लिए बंदोबस्ती निधि

• बचाव कोष

• निजी इक्विटी फर्म या निवेशक

संस्थागत निवेशक न्यूयॉर्क स्टॉक एक्सचेंज (एनवाईएसई) पर ट्रेडिंग वॉल्यूम की एक महत्वपूर्ण राशि के लिए खाते हैं । वे शेयरों के बड़े ब्लॉकों को स्थानांतरित करते हैं और शेयर बाजार की गतिविधियों पर जबरदस्त प्रभाव डालते हैं। क्योंकि उन्हें परिष्कृत निवेशक माना जाता है जो जानकार होते हैं और इसलिए, अशिक्षित निवेश करने की संभावना कम होती है, संस्थागत निवेशक कम सुरक्षात्मक नियमों के अधीन होते हैं जो एसईसी आपके औसत, दैनिक निवेशक को प्रदान करता है।

संस्थागत निवेशक जिस धन का उपयोग करते हैं वह वास्तव में वह धन नहीं है जो संस्थान स्वयं के पास है। संस्थागत निवेशक आमतौर पर अन्य लोगों के लिए निवेश करते हैं। यदि आपके पास काम पर पेंशन योजना, म्यूचुअल फंड या किसी भी प्रकार का बीमा है, तो आप वास्तव में संस्थागत निवेशकों की विशेषज्ञता से लाभान्वित हो रहे हैं।

हाइलाइट्स

• खुदरा निवेश बाजार बहुत बड़ा है क्योंकि इसमें सेवानिवृत्ति खाते, ब्रोकरेज फर्म, ऑनलाइन ट्रेडिंग और रोबो-सलाहकार शामिल हैं।

• अपने छोटे ट्रेडों के कारण, खुदरा निवेशक अधिक शुल्क और कमीशन का भुगतान कर सकते हैं, हालांकि कुछ ऑनलाइन ब्रोकर बिना शुल्क वाले ट्रेडिंग की पेशकश करते हैं।

• खुदरा निवेशक गैर-पेशेवर बाजार सहभागी होते हैं जो आम तौर पर बड़े, संस्थागत निवेशकों की तुलना में कम मात्रा में निवेश करते हैं।