Tasso di prestito di chiamata
Che cos'è un tasso di prestito di chiamata?
Un tasso di prestito call è il tasso di interesse a breve termine applicato dalle banche sui prestiti concessi agli intermediari. Un prestito call è un prestito concesso da una banca a un broker-dealer per coprire un prestito che il broker-dealer ha concesso a un cliente per un conto a margine.
Capire un tasso di prestito di chiamata
Molti clienti fanno trading su conti a margine; un conto in cui un broker-dealer presta a un cliente contanti che vengono utilizzati per acquistare titoli. Un prestito a chiamata viene concesso da una banca a un broker in modo che il broker sia in grado di coprire il prestito che fa al suo cliente. Un prestito a chiamata è pagabile dall'intermediario-rivenditore a chiamata (cioè, su richiesta o immediatamente) dopo aver ricevuto tale richiesta dall'istituto di credito.
Il tasso di prestito call costituisce la base su cui vengono valutati i prestiti a margine . Poiché i broker cercano di realizzare un profitto sui prestiti che fanno, il prestito con margine viene solitamente valutato come il tasso del prestito call più un premio. Un tasso di prestito call è anche chiamato call di un broker.
Il tasso di prestito call viene calcolato giornalmente e può fluttuare in risposta a fattori quali i tassi di interesse di mercato, l'offerta e la domanda di fondi e le condizioni economiche. Il tasso è pubblicato su pubblicazioni quotidiane, tra cui il Wall Street Journal e l'Investor's Business Daily (IBD).
Come funziona un conto a margine
Un conto a margine è un tipo di conto di intermediazione in cui il broker presta al cliente denaro che viene utilizzato per acquistare titoli. Il prestito è garantito dai titoli detenuti nel conto e dal contante che il titolare del conto a margine deve aver depositato.
Un conto a margine consente agli investitori di utilizzare la leva finanziaria. Gli investitori possono prendere in prestito fino alla metà del prezzo per acquistare un titolo e quindi negoziare posizioni più grandi di quelle che altrimenti sarebbero in grado di fare. Sebbene ciò abbia il potenziale per aumentare i profitti, il trading a margine può anche comportare perdite amplificate.
I clienti devono essere approvati per i conti con margine e devono effettuare un deposito iniziale minimo, noto come margine minimo,. sul conto. Una volta che il conto è stato approvato e finanziato, gli investitori possono prendere in prestito fino al 50% del prezzo di acquisto della transazione. Se il valore del conto scende al di sotto di un minimo dichiarato (noto come margine di mantenimento ), il broker richiederà al titolare del conto di depositare più fondi o liquidare posizioni per ripagare il prestito.
Nelle crisi precedenti, livelli estremi di leva finanziaria hanno causato forti perdite una volta che i mercati hanno iniziato a scendere. Sebbene avere un margine di 2:1 possa essere considerato prudente, questo non è nulla in confronto ai rapporti di aziende con una leva finanziaria 30:1. Il margine è ottimo per gli investitori al dettaglio quando i mercati sono in aumento con bassa volatilità e mortale quando la volatilità aumenta e i mercati si dirigono verso sud. Le perdite vengono amplificate e l'unica opzione a quel punto è vendere per coprire i requisiti di margine.
Esempio di un tasso di prestito di chiamata
Bill sta cercando di acquistare 1.000 azioni della società XYZ per $ 50.000. Non ha i soldi a disposizione per farlo, quindi apre un conto a margine con il broker ABC per prendere in prestito i fondi. Secondo i regolamenti, deposita $ 25.000 e prende in prestito i restanti $ 25.000 dal broker. Gli viene addebitato il 4% per prendere in prestito i fondi.
Per concedere questo prestito a Bill, il broker ABC prende in prestito $ 25.000 dalla banca DEF e gli viene addebitato un tasso di prestito a chiamata del 2%. Il 2% aggiuntivo che Broker ABC addebita a Bill è il tasso di prestito del margine e il profitto che Broker ABC realizza sul suo prestito. Se entro tre giorni la banca DEF decide di volere indietro il prestito di $ 25.000 con gli interessi, il broker ABC dovrà effettuare il pagamento in quanto si tratta di un prestito call.
Mette in risalto
Il tasso del prestito call oscilla giornalmente, è pubblicato su una varietà di periodici ed è pagabile dal broker-dealer su chiamata, ovvero su richiesta o immediatamente dopo aver ricevuto una richiesta dall'istituto di credito.
Un tasso di prestito call è il tasso di interesse a breve termine che le banche addebitano ai broker-dealer sui prestiti.
I prestiti a chiamata vengono concessi in modo che i broker-dealer possano coprire i prestiti che concedono ai loro clienti per i conti a margine.
I broker cercano di trarre profitto dai prestiti a margine che concedono ai loro clienti, in quanto tali, i tassi di prestito a margine sono generalmente valutati al tasso di chiamata più un premio.
