Ring låneränta
Vad Àr en samtalslÄnerÀnta?
En samtalslÄnerÀnta Àr den kortfristiga rÀnta som bankerna tar ut pÄ lÄn som ges till mÀklare-handlare. Ett samtalslÄn Àr ett lÄn som görs av en bank till en mÀklare-handlare för att tÀcka ett lÄn som mÀklaren-ÄterförsÀljaren beviljat en kund för ett marginalkonto.
FörstÄ en samtalslÄnerÀnta
MÄnga kunder handlar pÄ marginalkonton; ett konto dÀr en mÀklare-handlare lÄnar ut en kund kontanter som anvÀnds för att köpa vÀrdepapper. Ett samtalslÄn görs av en bank till en mÀklare sÄ att mÀklaren kan tÀcka det lÄn den ger till sin kund. Ett samtalslÄn betalas av mÀklaren-ÄterförsÀljarens jour (dvs. pÄ begÀran eller omedelbart) vid mottagande av en sÄdan begÀran frÄn lÄneinstitutet.
RinglÄnerÀntan utgör grunden för prissÀttning av marginallÄn . Eftersom mÀklare försöker tjÀna pengar pÄ de lÄn de gör, prissÀtts marginallÄnet vanligtvis som samtalslÄnerÀntan plus en premie. En samtalslÄnerÀnta kallas ocksÄ för mÀklarsamtal.
RinglÄnerÀntan berÀknas dagligen och kan fluktuera beroende pÄ faktorer som marknadsrÀntor, fondernas utbud och efterfrÄgan samt ekonomiska förhÄllanden. Kursen publiceras i dagliga publikationer, inklusive Wall Street Journal och Investor's Business Daily (IBD).
Hur ett marginalkonto fungerar
Ett marginalkonto Àr en typ av mÀklarkonto dÀr mÀklaren lÄnar ut kunden kontanter som anvÀnds för att köpa vÀrdepapper. LÄnet Àr belÄnat av de vÀrdepapper som finns pÄ kontot och av kontanter som marginalkontoinnehavaren ska ha satt in.
Ett marginalkonto gör det möjligt för investerare att anvĂ€nda hĂ€vstĂ„ngseffekter. Investerare kan lĂ„na upp till hĂ€lften av priset för att köpa ett vĂ€rdepapper och dĂ€rmed handla större positioner Ă€n de annars skulle kunna. Ăven om detta har potential att förstora vinster, kan handel med marginaler ocksĂ„ resultera i förstorade förluster.
Kunder mÄste vara godkÀnda för marginalkonton och mÄste göra en minsta initial insÀttning, kÀnd som minimimarginalen,. pÄ kontot. NÀr kontot Àr godkÀnt och finansierat kan investerare lÄna upp till 50 % av köpeskillingen för transaktionen. Om kontovÀrdet faller under ett angivet minimum (kÀnd som underhÄllsmarginalen ), kommer mÀklaren att krÀva att kontoinnehavaren sÀtter in mer pengar eller likviderar position(er) för att betala ned lÄnet.
Under tidigare kriser har extrema mĂ€ngder hĂ€vstĂ„ngseffekter orsakat kraftiga förluster nĂ€r marknaderna börjar falla. Ăven om ett förhĂ„llande pĂ„ 2:1 marginal kan anses vara konservativt, Ă€r detta ingenting jĂ€mfört med rapporter om företag som har hĂ€vstĂ„ngseffekt 30:1. Marginalen Ă€r bra för privata investerare nĂ€r marknaderna stiger med lĂ„g volatilitet, och dödlig nĂ€r volatiliteten ökar och marknaderna gĂ„r söderut. Förlusterna förstĂ€rks och det enda alternativet vid den tidpunkten Ă€r att sĂ€lja för att tĂ€cka marginalkraven.
Exempel pÄ en samtalslÄnerÀnta
Bill funderar pÄ att köpa 1 000 aktier i företaget XYZ för 50 000 USD. Han har inte pengarna till hands för att göra det, sÄ han öppnar ett marginalkonto hos Broker ABC för att lÄna medlen. Enligt reglerna sÀtter han in 25 000 $ och lÄnar de ÄterstÄende 25 000 $ frÄn mÀklaren. Han debiteras 4% för att lÄna medlen.
För att göra detta lÄn till Bill lÄnar Broker ABC $25 000 frÄn Bank DEF och debiteras en samtalslÄnerÀnta pÄ 2%. De ytterligare 2 % som Broker ABC debiterar Bill Àr marginallÄnerÀntan och vinsten Broker ABC gör pÄ sitt lÄn. Om Bank DEF inom tre dagar beslutar att den vill ha tillbaka lÄnet pÄ 25 000 $ med rÀnta, mÄste Broker ABC göra betalningen eftersom det Àr ett samtalslÄn.
Höjdpunkter
- RinglÄnerÀntan fluktuerar dagligen, publiceras i en mÀngd olika tidskrifter och betalas av mÀklaren-ÄterförsÀljarens jour, det vill sÀga pÄ begÀran eller omedelbart efter att ha mottagit en begÀran frÄn lÄneinstitutet.
â En samtalslĂ„nerĂ€nta Ă€r den korta rĂ€nta som banker tar ut mĂ€klare pĂ„ lĂ„n.
CalllÄn görs för att mÀklare-handlare ska kunna tÀcka de lÄn de gör till sina kunder för marginalkonton.
MÀklare försöker tjÀna pÄ de marginallÄn de gör till sina kunder, som sÄdan prissÀtts marginallÄnerÀntorna vanligtvis till samtalsrÀntan plus en premie.
