कैप्ड फंड

कैप्ड फंड क्या है?

एक कैप्ड फंड एक जमा निवेश फंड है जिसने अपने निवेश या व्यय संरचना में शामिल निर्दिष्ट अधिकतम सीमाएं लगाई हैं। कैप्ड फंड में अक्सर फंड के प्रबंधन से जुड़ी फीस या होल्डिंग्स पर एक सेट कैप होता है।

जीएस कैप रखने के लिए व्यापक अक्षांश हो सकता है ।

कैप्ड फंड क्या हैं?

कुछ फंड कैप्ड एक्सपेंस लेवल का विवरण देकर फंड के एक्सपेंस रेशियो को सीमित करना चुन सकते हैं। यह सीमित व्यय स्तर निवेशकों को शुल्क सीमा प्रदान करता है, जो प्रभावी रूप से निवेशकों की लागतों को सीमित करता है। यह अधिकतम प्रतिशत है जो एक फंड कुल परिचालन व्यय के लिए अपने शेयरधारकों से सालाना शुल्क ले सकता है।

फंड कंपनियां अपने प्रॉस्पेक्टस दस्तावेजों में कैप्ड व्यय स्तरों पर विवरण प्रदान करती हैं। आमतौर पर, सीमित व्यय स्तर एक निर्दिष्ट अवधि के लिए स्थापित किए जाएंगे। कैप्ड व्यय स्तर को नवीनीकृत या संशोधित करने के लिए, फंड को अपने निदेशक मंडल से अनुमोदन प्राप्त करना होगा। फंड कंपनियां अपने विवेक से खर्च की सीमा को जोड़, संशोधित या रद्द कर सकती हैं; हालाँकि, दस्तावेज़ीकरण और प्रकटीकरण प्रदान किया जाना चाहिए।

एक्सपेंस कैप में बदलाव से फंड का सालाना रिटर्न प्रभावित होगा। व्यय कैप स्तरों में किसी भी वृद्धि से कम रिटर्न मिल सकता है, जबकि घटने से प्रदर्शन बढ़ाने में मदद मिलेगी।

कैप्ड होल्डिंग्स वाले फंड्स के उदाहरण

निवेश कंपनियां फंड के घटकों के होल्डिंग स्तर को कैप करने का विकल्प भी चुन सकती हैं। यह उनके विवेक पर किया जा सकता है या यह एक निवेश उद्देश्य का हिस्सा हो सकता है जो एक कैप्ड इंडेक्स पर निर्भर करता है। कैप्ड फंड और इंडेक्स प्रति घटक निवेश के अधिकतम स्तर का पालन करते हैं। यह व्यापक फैलाव प्रदान कर सकता है और एकल होल्डिंग को फंड के प्रदर्शन को अत्यधिक प्रभावित करने से रोकता है।

कई कैप्ड फंड, साथ ही कैप्ड इंडेक्स मौजूद हैं। स्टैंडर्ड एंड पूअर्स (एसएंडपी) कई कैप्ड इंडेक्स का प्रबंधन करता है जिनका उपयोग निष्क्रिय निवेश बेंचमार्क के लिए किया जा सकता है। एस एंड पी से कैप्ड इंडेक्स में निम्नलिखित शामिल हैं:

• एस एंड पी / टीएसएक्स 60 कैप्ड

• एस एंड पी / टीएसएक्स कैप्ड कम्पोजिट

• एस एंड पी / टीएसएक्स कैप्ड एनर्जी

• एस एंड पी रूस बीएमआई कैप्ड

• एस एंड पी इटली लार्ज और मिड-कैप कैप्ड

• एस एंड पी ऑल अफ्रीका कैप्ड

• डीजेसीआई गैस और तेल कैप्ड घटक

• एस एंड पी जीएससीआई कैप घटक

ब्लैकरॉक एक निवेश प्रबंधक है जो एक्सचेंज-ट्रेडेड फंड (ईटीएफ) प्रदान करता है जो कैप्ड इंडेक्स में प्रबंधित होता है। iShares Core S&P/TSX Capped Composite Index एक निष्क्रिय रूप से प्रबंधित इंडेक्स फंड है जो S&P/TSX कैप्ड कम्पोजिट इंडेक्स की होल्डिंग और प्रदर्शन को दोहराने का प्रयास करता है। 2017 में, फंड ने बेंचमार्क के लिए 9.05% बनाम 9.10% की वापसी के साथ बेंचमार्क के प्रदर्शन को बारीकी से ट्रैक किया। फंड की कुल संपत्ति 4.256 बिलियन सीएडी है। यह टोरंटो स्टॉक एक्सचेंज में CAD 25.74 के शुद्ध परिसंपत्ति मूल्य के साथ ट्रेड करता है।

हाइलाइट्स

• एक कैप्ड फंड अपने पोर्टफोलियो में किसी विशेष संपत्ति के वजन पर रखी गई ऊपरी सीमा का भी उल्लेख कर सकता है।

• एक कैप्ड फंड किसी भी वर्ष में निवेशकों से शुल्क की राशि की ऊपरी सीमा लगाता है।

• किसी फंड पर एक्सपेंस रेशियो को सीमित करने से फीस पर लगाम लगाई जा सकती है और लागत के प्रति जागरूक निवेशकों को आकर्षित किया जा सकता है।