होल्डिंग्स

होल्डिंग्स क्या हैं?

होल्डिंग्स किसी व्यक्ति या संस्था द्वारा रखे गए निवेश पोर्टफोलियो की सामग्री हैं, जैसे कि म्यूचुअल फंड या पेंशन फंड । पोर्टफोलियो होल्डिंग्स में स्टॉक, बॉन्ड, म्यूचुअल फंड, विकल्प, वायदा और एक्सचेंज ट्रेडेड फंड (ईटीएफ) सहित निवेश उत्पादों की एक विस्तृत श्रृंखला शामिल हो सकती है।

होल्डिंग्स को समझना

पोर्टफोलियो के भीतर होल्डिंग्स की संख्या और प्रकार इसके विविधीकरण की डिग्री में योगदान करते हैं । विविधीकरण एक जोखिम प्रबंधन रणनीति है जो एक पोर्टफोलियो के भीतर विभिन्न प्रकार के निवेशों को मिलाती है। विभिन्न प्रकार की संपत्तियों से निर्मित एक पोर्टफोलियो, औसतन, उच्च दीर्घकालिक रिटर्न देगा और किसी भी व्यक्तिगत होल्डिंग या सुरक्षा के जोखिम को कम करेगा।

एक अच्छी तरह से विविध पोर्टफोलियो में विभिन्न परिसंपत्ति प्रकारों और निवेश वाहनों का मिश्रण होता है; उदाहरण के लिए, विभिन्न क्षेत्रों में स्टॉक का मिश्रण, विभिन्न परिपक्वता के बांड और अन्य निवेश। एक पोर्टफोलियो जिसमें एक ही क्षेत्र में मुट्ठी भर शेयरों में हिस्सेदारी है, यह दर्शाता है कि बहुत सीमित विविधीकरण है। एक पोर्टफोलियो के भीतर होल्डिंग्स के अनुपात का उसके समग्र रिटर्न पर महत्वपूर्ण प्रभाव पड़ता है । पोर्टफोलियो के भीतर सबसे बड़ी होल्डिंग्स के प्रदर्शन का पोर्टफोलियो में किसी भी छोटे या मध्यम आकार की होल्डिंग्स की तुलना में समग्र पोर्टफोलियो रिटर्न पर बड़ा प्रभाव पड़ता है।

खुदरा निवेशक नियमित रूप से शीर्ष धन प्रबंधकों की होल्डिंग्स की सूची को उनके ट्रेडों (और, उम्मीद है, उनकी सफलता पर) पर पिगबैक करने के लिए परिमार्जन करते हैं। निवेशक उन शेयरों को खरीदकर सबसे सफल पोर्टफोलियो प्रबंधकों की व्यापारिक गतिविधि को दोहराने की कोशिश कर सकते हैं जहां प्रबंधक ने लंबी स्थिति शुरू की है या मौजूदा स्थिति में महत्वपूर्ण रूप से जोड़ा है और जब प्रबंधक ने हिस्सेदारी छोड़ दी है तो बिक्री की स्थिति। यह रणनीति औसत निवेशक के लिए हमेशा सफल नहीं हो सकती है, उस समय के बीच काफी समय अंतराल जब प्रबंधक ट्रेडों को पूरा करता है और उस समय जब फंड की होल्डिंग आम जनता के लिए उपलब्ध कराई जाती है।

प्रसिद्ध और छोटे फंड मैनेजरों की होल्डिंग्स को त्रैमासिक रूप से एक सिक्योरिटीज एंड एक्सचेंज कमीशन (एसईसी) फाइलिंग के माध्यम से प्रकाशित किया जाता है जिसे 13 एफ के रूप में जाना जाता है। पिछली तिमाही के लिए अपनी होल्डिंग की रिपोर्ट करने के लिए निवेशकों के पास तिमाही के अंत तक 45 दिन हैं। आवश्यकता केवल लंबी स्टॉक पोजीशन पर लागू होती है, हालांकि, जिसका अर्थ है कि अन्य होल्डिंग्स जैसे शॉर्ट पोजीशन, विकल्प और विदेशी होल्डिंग्स का खुलासा नहीं किया जाता है।

होल्डिंग्स बनाम होल्डिंग कंपनियां

होल्डिंग कंपनी एक प्रकार की कंपनी है जो अन्य कंपनियों के बकाया शेयर रखती है। एक होल्डिंग कंपनी आमतौर पर कोई अन्य सेवाएं प्रदान नहीं करती है - जैसे कि सामान या सेवाओं का उत्पादन - या सीधे व्यापार में संलग्न होना। बल्कि, एक होल्डिंग कंपनी केवल अन्य कंपनियों या निवेशों के स्वामित्व वाहन के रूप में कार्य करती है। कभी-कभी, एक कंपनी जो एक शुद्ध होल्डिंग कंपनी होने का इरादा रखती है, अपने नाम के अंत में "होल्डिंग" या "होल्डिंग" शब्द जोड़कर खुद को पहचानती है।

होल्डिंग कंपनी का एक प्रसिद्ध उदाहरण बर्कशायर हैथवे इंक,. ओमाहा, नेब्रास्का स्थित कंपनी है जिसके अध्यक्ष और मुख्य कार्यकारी के रूप में वॉरेन बफेट हैं। बर्कशायर हैथवे उन्नीसवीं सदी की शुरुआत में एक कपड़ा निर्माण कंपनी के रूप में शुरू हुआ था। जबकि कंपनी अपने पहले दशकों में सफल रही, लेकिन प्रथम विश्व युद्ध के बाद कपड़ा उद्योग में गिरावट के साथ-साथ इसका सामना करना पड़ा।

1960 के दशक में, बफेट ने बर्कशायर हैथवे में स्टॉक खरीदना शुरू किया। उसने अंततः कंपनी में पर्याप्त स्टॉक खरीदा कि वह उस पर नियंत्रण कर सके और कंपनी के वर्तमान मालिक को बाहर कर सके। सबसे पहले, बफेट ने बर्कशायर हैथवे के वस्त्रों के मुख्य व्यवसाय को बनाए रखा, लेकिन 1985 में, अंतिम कपड़ा संचालन बंद कर दिया गया था। कई दशकों से, बर्कशायर हैथवे केवल एक होल्डिंग कंपनी रही है जिसका उपयोग बफेट अन्य कंपनियों में विभिन्न निवेशों को हासिल करने, रखने और बेचने के लिए करता है। बर्कशायर हैथवे की कुछ प्रमुख होल्डिंग्स में क्राफ्ट हेंज कंपनी, अमेरिकन एक्सप्रेस, द कोका-कोला कंपनी और बैंक ऑफ अमेरिका शामिल हैं।

कुछ मामलों में, निवेशक एक सीमित देयता कंपनी (एलएलसी) बनाना चुन सकते हैं जो तब उनके सभी निवेशों का मालिक हो सकता है। वे जोखिम के प्रति अपने व्यक्तिगत जोखिम को कम करने, अपने करों को कम करने या अन्य लोगों, जैसे कि व्यावसायिक सहयोगियों या परिवार के सदस्यों के साथ अपने निवेश को पूल करने के लिए ऐसा कर सकते हैं।

हाइलाइट्स

• पोर्टफोलियो होल्डिंग्स में स्टॉक, बॉन्ड, म्यूचुअल फंड, विकल्प, वायदा और एक्सचेंज ट्रेडेड फंड (ईटीएफ) सहित निवेश उत्पादों की एक विस्तृत श्रृंखला शामिल हो सकती है।

• होल्डिंग्स किसी व्यक्ति या संस्था द्वारा रखे गए निवेश पोर्टफोलियो की सामग्री हैं, जैसे कि म्यूचुअल फंड या पेंशन फंड।

• विविधीकरण एक जोखिम प्रबंधन रणनीति है जो एक पोर्टफोलियो के भीतर विभिन्न प्रकार के निवेशों को मिलाती है; विभिन्न प्रकार की संपत्तियों से निर्मित एक पोर्टफोलियो, औसतन, उच्च दीर्घकालिक रिटर्न देगा और किसी भी व्यक्तिगत होल्डिंग या सुरक्षा के जोखिम को कम करेगा।

• पोर्टफोलियो के भीतर होल्डिंग्स की संख्या और प्रकार इसके विविधीकरण की डिग्री में योगदान करते हैं।