上限付きファンド
##上限付きファンドとは何ですか？
上限付きファンドは、投資または費用の構造に含まれる特定の最大制限を課したプールされた投資ファンドです。上限のあるファンドは、ファンドの管理に関連する料金または保有に上限が設定されていることがよくあります。
##上限付きファンドとは何ですか？
一部のファンドは、上限のある経費レベルを詳述することにより、ファンドの経費比率を制限することを選択する場合があります。この上限のある費用レベルは、投資家に料金の上限を提供し、投資家の費用を効果的に制限します。これは、ファンドが総営業費用に対して毎年株主に請求できる最大の割合です。
見通し文書で上限付き費用レベルの詳細を提供します。通常、上限付きの費用レベルは、指定された期間に設定されます。上限付き費用レベルを更新または改訂するには、ファンドは取締役会の承認を得る必要があります。ファンド会社は、独自の裁量で費用上限を追加、改訂、または取り消すことができます。ただし、文書化と開示を提供する必要があります。
経費上限の変更は、ファンドの年間収益に影響します。経費上限レベルを上げると収益が低下する可能性があり、減少するとパフォーマンスが向上する可能性があります。
##上限付きホールディングスのあるファンドの例
投資会社は、ファンド構成員の保有レベルに上限を設けることも選択できます。これは彼らの裁量で行うことができます、またはそれは上限のあるインデックスに依存する投資目的の一部であるかもしれません。上限のあるファンドとインデックスは、構成員ごとの投資の最大レベルに準拠しています。これにより、分散が広がり、単一の保有がファンドのパフォーマンスに過度に影響を与えるのを防ぐことができます。
市場の投資家のために、多くの上限付きファンドと上限付きインデックスが存在します。 Standard＆Poor's（S＆P）は、パッシブ投資ベンチマークに使用できる多くの上限付きインデックスを管理します。 S＆Pの上限付きインデックスには、次のものが含まれます。
-S＆P /TSX60キャップ付き
-S＆P/TSXキャップ付きコンポジット
-S＆P/TSX上限エネルギー
-S＆PロシアBMI上限
-S＆Pイタリアラージおよびミッドキャップキャップ
-S＆Pオールアフリカキャップ
-DJCIガスおよびオイルキャップコンポーネント
-S＆PGSCIキャップコンポーネント
BlackRockは、インデックスを制限するために管理される取引所取引ファンド（ETF）を提供する1つの投資マネージャーです。 iShares Core S＆P / TSXキャップドコンポジットインデックスは、S＆P/TSXキャップドコンポジットインデックスの保有とパフォーマンスを再現することを目的としたパッシブマネージドインデックスファンドです。 2017年、ファンドはベンチマークのパフォーマンスを綿密に追跡し、ベンチマークの9.10％に対して9.05％のリターンを達成しました。この基金の総資産は42億5600万カナダドルです。トロント証券取引所で25.74カナダドルの純資産価値で取引されています。
##ハイライト
-上限付きファンドは、ポートフォリオ内の特定の資産のウェイトに設定された上限を指す場合もあります。
-上限付きファンドは、特定の年に投資家に請求できる手数料の金額に上限を課します。
-ファンドの費用比率を制限することで、料金を抑え、コスト意識の高い投資家を引き付けることができます。
