एसईसी फॉर्म एफ -7

एसईसी फॉर्म एफ-7 क्या है?

एसईसी फॉर्म एफ -7 सिक्योरिटीज एंड एक्सचेंज कमीशन (एसईसी) के साथ फाइलिंग है। सार्वजनिक रूप से कारोबार करने वाले कनाडाई विदेशी निजी जारीकर्ताओं द्वारा अमेरिकी निवेशकों को अधिकार प्रदान करने के लिए फॉर्म की आवश्यकता होती है। एसईसी की आवश्यकता है कि यदि कोई जारीकर्ता एसईसी फॉर्म एफ -7 का उपयोग करके पंजीकृत है, तो अमेरिकी शेयरधारकों को अधिकार विदेशी शेयरधारकों के लिए विस्तारित शर्तों से कम अनुकूल शर्तों पर दिए जाने चाहिए। यह फ़ॉर्म कनाडा में प्रतिभूति विनियमन के लिए आवश्यक प्रासंगिक कनाडाई ऑफ़रिंग दस्तावेज़ों के लिए एक रैपअराउंड फ़ॉर्म है ।

एसईसी फॉर्म एफ -7 को समझना

सिक्योरिटीज एक्ट 1933 के तहत मौजूदा सिक्योरिटी होल्डर्स को दिए गए अधिकारों के प्रयोग पर नकद के लिए पेश किए गए कुछ कनाडाई जारीकर्ताओं की प्रतिभूतियों के लिए पंजीकरण विवरण के रूप में भी जाना जाता है । इसका उपयोग तब किया जाता है जब एक कनाडाई इकाई:

1. कनाडा या किसी कनाडाई प्रांत या क्षेत्र के कानूनों के तहत निगमित या संगठित है

2. एक विदेशी निजी जारीकर्ता है

3. फॉर्म भरने से ठीक पहले 12 कैलेंडर महीनों के लिए मॉन्ट्रियल एक्सचेंज, टोरंटो स्टॉक एक्सचेंज, या वैंकूवर स्टॉक एक्सचेंज के वरिष्ठ बोर्ड में सूचीबद्ध अपनी प्रतिभूतियों का एक वर्ग है

इसके अलावा, इकाई को पिछले 36 कैलेंडर महीनों के लिए कनाडा में किसी भी प्रतिभूति आयोग या समकक्ष नियामक प्राधिकरण की निरंतर प्रकटीकरण आवश्यकताओं के अधीन होना चाहिए और ऐसी लिस्टिंग से उत्पन्न होने वाले दायित्वों के अनुपालन में होना चाहिए। इकाई को उन सुरक्षा धारकों को अधिकार प्रदान करने चाहिए जो यूएस धारक हैं, उन नियमों और शर्तों पर जो समान श्रेणी की प्रतिभूतियों के किसी भी अन्य धारक को दिए गए से कम अनुकूल नहीं हैं। एसईसी दिशानिर्देशों के अनुसार, इकाई को वर्तमान में ऐसी लिस्टिंग और रिपोर्टिंग से उत्पन्न होने वाले दायित्वों के अनुपालन में होना चाहिए

कनाडा में संशोधन के साथ किसी बदलाव की जरूरत नहीं

दिसंबर 2015 में, कनाडा में एसईसी के कार्यात्मक समकक्ष, कैनेडियन सिक्योरिटीज एडमिनिस्ट्रेटर (सीएसए) ने अधिकार प्रसाद के लिए आवश्यकताओं को दाखिल करने के लिए कुछ संशोधन किए। संशोधनों का उद्देश्य उन कंपनियों के लिए नियामक बोझ को कम करना था जो नई पूंजी जुटाने की इच्छा रखते थे जिससे निवेशकों को खुद को इक्विटी कमजोर पड़ने से बचाने का अवसर मिला ।

यह महत्वपूर्ण था कि संयुक्त राज्य अमेरिका में एसईसी ने संशोधनों पर आपत्ति नहीं की क्योंकि यूएस-आधारित निवेशक कनाडाई कंपनियों के लिए निवेश पूंजी का एक महत्वपूर्ण स्रोत हो सकते हैं। फरवरी 2017 में, एसईसी ने वास्तव में, एक नो-एक्शन पत्र प्रकाशित किया, जिसमें मूल शर्त के साथ फॉर्म एफ -7 के उपयोग के लिए अपनी निरंतर सहमति की पुष्टि की गई थी कि "एक जारीकर्ता को यह आश्वस्त करने की आवश्यकता होगी कि पंजीकरण विवरण और प्रॉस्पेक्टस संतुष्ट हैं। अमेरिकी प्रतिभूति अधिनियम के तहत धोखाधड़ी और देयता प्रावधान।"

हाइलाइट्स

• एसईसी फॉर्म एफ -7 सिक्योरिटीज एंड एक्सचेंज कमीशन (एसईसी) के साथ फाइलिंग है।

• अमेरिकी निवेशक कनाडा के निवेशकों के लिए पूंजी का एक महत्वपूर्ण स्रोत हैं।

• अमेरिकी निवेशकों को राइट्स इश्यू की पेशकश करने वाले सार्वजनिक रूप से कारोबार करने वाले कनाडाई विदेशी निजी जारीकर्ताओं द्वारा एसईसी फॉर्म एफ -7 की आवश्यकता होती है।

• यदि कोई जारीकर्ता एसईसी फॉर्म एफ-7 का उपयोग करके पंजीकृत है, तो अमेरिकी शेयरधारकों को दिए गए अधिकारों की शर्तें विदेशी शेयरधारकों को दी गई शर्तों से कम अनुकूल नहीं होनी चाहिए।