कनाडाई प्रतिभूति प्रशासक (सीएसए)

कैनेडियन सिक्योरिटीज एडमिनिस्ट्रेटर (सीएसए) क्या है?

कैनेडियन सिक्योरिटीज एडमिनिस्ट्रेटर (सीएसए) एक उद्योग फोरम है जिसमें कनाडा के सभी शामिल हैं

क्षेत्रीय और प्रांतीय प्रतिभूति नियामक। संगठन का मुख्य लक्ष्य पूरे कनाडा में प्रतिभूति नियमों के निर्माण और सामंजस्य में सहयोग करना है । CSA की तुलना अमेरिका में प्रतिपक्ष संगठनों जैसे कि प्रतिभूति और विनिमय आयोग (SEC) या FINRA से की जा सकती है ।

कैनेडियन सिक्योरिटीज एडमिनिस्ट्रेटर (सीएसए) को समझना

कैनेडियन सिक्योरिटीज एडमिनिस्ट्रेटर कनाडा के पूंजी बाजार, निवेश परिदृश्य और बाजार सहभागियों को प्रभावित करने वाली नीतियों पर समझौता करना चाहते हैं। सीएसए इसी तरह कनाडा के नियामक कार्यक्रमों को लागू करने का प्रयास करता है, जिसमें मुख्य रूप से प्रॉस्पेक्टस फाइलिंग और अन्य प्रकटीकरण दस्तावेजों को जनता के बीच वितरित करना शामिल है।

अपने नियामक कार्यों से परे, सीएसए कनाडा के प्रतिभूति बाजारों के सभी पहलुओं पर जनता को शिक्षित और सूचित करना चाहता है। 2021 तक, सीएसए का प्रतिनिधित्व 13 अलग-अलग प्रतिभूति नियामकों द्वारा किया गया था, जिसमें दस कनाडाई प्रांत और तीन कनाडाई क्षेत्र शामिल थे ।

सीएसए कनाडा के देशव्यापी कार्यक्रमों और चिंताओं की देखरेख करता है, जबकि क्षेत्रीय/प्रांतीय नियामक अधिक स्थानीय स्तर पर शिकायतों को संभालते हैं। यह प्रतिमान ध्वनि तार्किक समझ में आता है क्योंकि बाद वाला समूह अपने करीबी बाजार सहभागियों से अधिक परिचित है। सुरक्षा विनियमन प्रवर्तन प्रत्येक स्थानीय क्षेत्र में मामला-दर-मामला आधार पर होता है।

CSA सिस्टम फॉर इलेक्ट्रॉनिक डॉक्यूमेंट एनालिसिस एंड रिट्रीवल (SEDAR) को भी बनाए रखता है, जो एक सार्वजनिक रूप से सुलभ डेटाबेस है जिसमें सार्वजनिक रूप से कारोबार करने वाली कनाडाई कंपनियों से संबंधित सभी आवश्यक फाइलिंग शामिल हैं। SEDAR, SEC के EDGAR का कनाडाई समकक्ष है,. प्रतिभूतियों की जानकारी दाखिल करने के लिए अमेरिकी इलेक्ट्रॉनिक प्रणाली।

एक अधिक अनौपचारिक निकाय के रूप में, सीएसए मूल रूप से विभिन्न क्षेत्रीय और प्रांतीय प्रतिभूति नियामक प्राधिकरणों के साथ बैठकों, सम्मेलन कॉलों और दिन-प्रतिदिन के सहयोग के माध्यम से कार्य करता था। 2003 में, सीएसए को एक अधिक औपचारिक संगठन बनने के लिए पुनर्गठित किया गया था, जहां सदस्यों द्वारा दो साल के कार्यकाल के लिए अध्यक्ष और उपाध्यक्ष चुने गए थे।

हाल के वर्षों में, सीएसए ने "पासपोर्ट सिस्टम" विकसित किया है जिसके माध्यम से एक बाजार सहभागी केवल अपने प्रमुख नियामक के साथ व्यवहार करके और कानून के एक सेट का पालन करके सभी पासपोर्ट अधिकार क्षेत्र में बाजारों तक पहुंच सकता है ।

सीएसए मिशन

CSA का प्रचलित मिशन कनाडा के राष्ट्रव्यापी प्रतिभूति उद्योग में सुचारू संचालन को बढ़ावा देने के उद्देश्य से विचारों को साझा करने के लिए प्रांतीय और क्षेत्रीय प्रतिभूति नियामकों को एक साथ लाना है, और सहयोगात्मक रूप से नीतियों और विनियमों को डिजाइन करना है। नियमों, विनियमों और अन्य कार्यक्रमों को विकसित करने के लिए एक साथ काम करके, सीएसए निवेश पूंजी जुटाने की मांग करने वाली कंपनियों के लिए नियामक प्रक्रिया को सुव्यवस्थित करते हुए अतिरेक को समाप्त करता है।

सीएसए एक व्यापक वेबसाइट रखता है जो निवेशकों को उपकरण प्रदान करता है, व्यक्तिगत निवेश लक्ष्य निर्धारित करने, जोखिम कम करने की रणनीति, वित्तीय सलाहकार चयन और अन्य आवश्यक निवेश विषयों जैसे विषयों को कवर करता है।

अपने "उद्योग संसाधन" साइलो के तहत, वेबसाइट विशाल और विविध विषयों को शामिल करती है, जैसे कि कनाडा के विधायी उपायों का उद्देश्य आतंकवादी वित्तपोषण को समाप्त करना है। यह निदेशकों, वरिष्ठ अधिकारियों और महत्वपूर्ण शेयरधारकों की व्यापारिक गतिविधि से संबंधित पारदर्शी बाजार जानकारी प्रदान करके इनसाइडर ट्रेडिंग का मुकाबला करने के अपने अभियान पर भी चर्चा करता है।

सीएसए नियामक कार्रवाई उदाहरण

एक नियामक के रूप में सीएसए की भूमिका के एक उदाहरण के रूप में, वित्तीय वर्ष 2018-19 के दौरान, सीएसए ने कदाचार की एक विस्तृत श्रृंखला को चिह्नित किया, जैसा कि निम्नलिखित आंकड़ों से पता चलता है :

• इसने 100 से अधिक परिसंपत्ति-फ्रीज और संघर्ष-व्यापार आदेश जारी किए।

• इसने कनाडा के पूंजी बाजारों में 63 लोगों के निवेश पर प्रतिबंध लगा दिया।

• इसने कई आपराधिक मामलों की जांच की सुविधा प्रदान की, जहां कम से कम एक दर्जन दोषियों को कुल 36 साल की जेल की सजा दी गई।

• इसने 46 अलग-अलग मौकों पर जनता को कंपनी की खराबी के प्रति सचेत किया।

हाइलाइट्स

• सीएसए के तीन मुख्य अधिदेशों में शामिल हैं: निवेशकों की रक्षा करना; निष्पक्ष, पारदर्शी और कुशल बाजारों को बढ़ावा देना; और प्रणालीगत जोखिम में कमी।

• CSA कनाडा के 10 प्रांतों और 3 क्षेत्रों द्वारा व्यक्तिगत रूप से लागू किए गए प्रतिभूति विनियमन का समन्वय और सामंजस्य स्थापित करता है।

• कैनेडियन सिक्योरिटीज एडमिनिस्ट्रेटर (सीएसए) एक छाता नियामक संगठन है जो कनाडा के बाजारों, प्रतिभूति जारीकर्ताओं और निवेशकों की सेवा करता है।