प्रतिभूति और विनिमय आयोग (एसईसी)

एसईसी क्या है? यह क्या करता है?

प्रतिभूति कानूनों के विनियमन और प्रवर्तन के माध्यम से एक भरोसेमंद वित्तीय बाजार वातावरण को बढ़ावा देकर अमेरिकी अर्थव्यवस्था पर सकारात्मक प्रभाव डालना है ।

यह तीन तरह से करता है:

यह कॉर्पोरेट कदाचार की जांच करके निवेशकों को निवेश धोखाधड़ी से बचाता है।
यह सुनिश्चित करता है कि प्रतिभूति बाजार निष्पक्ष और कुशलता से संचालित होता है।
यह जनता को ठोस निवेश विकल्प बनाने में मदद करने के लिए वार्षिक वित्तीय विवरणों और त्रैमासिक रिपोर्ट सहित कॉर्पोरेट जानकारी प्रकाशित करता है।

एसईसी कैसे संरचित है? इसकी कुर्सी कौन है?

SEC का मुख्यालय वाशिंगटन, DC में है और इसके 11 शहरों में क्षेत्रीय कार्यालय हैं:

अटलांटा
बोस्टन
शिकागो
डेनवेरो
फोर्ट वर्थ
लॉस एंजिल्स
मियामी
न्यूयॉर्क
फिलाडेल्फिया
साल्ट लेक सिटी
सैन फ्रांसिस्को

एसईसी पांच आयुक्तों से बना है जिन्हें अमेरिकी राष्ट्रपति द्वारा नियुक्त किया जाता है। पांच आयुक्तों में से राष्ट्रपति एक कुर्सी की नियुक्ति भी करता है। एसईसी के वर्तमान अध्यक्ष गेरी जेन्सलर हैं। उनका कार्यकाल जून 2026 में समाप्त हो रहा है।

राजनीतिक-आधारित कार्यों से बचने के लिए, तीन से अधिक आयुक्त एक ही राजनीतिक दल से संबद्ध नहीं हो सकते हैं। प्रत्येक आयुक्त का कार्यकाल पांच वर्ष का होता है।

क्या SEC एक सरकारी एजेंसी है?

एसईसी एक स्वतंत्र एजेंसी है जो संघ द्वारा वित्त पोषित नहीं है, हालांकि इसे अमेरिकी सरकार का हिस्सा माना जाता है। यह लेनदेन शुल्क से अपना धन प्राप्त करता है जिसे यूएस ट्रेजरी को भुगतान करने के लिए स्टॉक एक्सचेंजों और ब्रोकर-डीलरों की आवश्यकता होती है।

एसईसी क्यों महत्वपूर्ण है? यह जनता की मदद कैसे करता है?

सीधे शब्दों में कहें तो एसईसी का काम निवेशकों को शेयर बाजारों में विश्वास बनाए रखने में मदद करता है। अपने नियमों और जनादेशों के कारण, एसईसी को निगमों को निवेशकों को पारदर्शिता प्रदान करने की आवश्यकता होती है, जो बदले में यह आकलन कर सकते हैं कि इन निगमों की प्रतिभूतियां उनके लिए सही निवेश हैं या नहीं।

स्टॉक एक्सचेंजों,. ब्रोकर-डीलरों, निवेश सलाहकारों और म्यूचुअल फंडों की निगरानी भी प्रदान करता है । यह ज्ञान का यह सुसंगत और साझा प्रवाह है जो निवेशकों को वित्तीय बाजारों पर भरोसा करने की अनुमति देता है।

एसईसी स्टॉक मार्केट से कैसे जुड़ा है?

SEC हर साल अमेरिकी वित्तीय बाजारों में व्यापार करने वाली प्रतिभूतियों में लगभग $82 ट्रिलियन की देखरेख करता है। इसके अलावा, यह न्यूयॉर्क स्टॉक एक्सचेंज,. नैस्डैक और वैकल्पिक ट्रेडिंग सिस्टम जैसे एक्सचेंजों को नियंत्रित करता है।

यह 25,000 से अधिक लाइसेंस प्राप्त निवेश फर्मों, म्यूचुअल फंड और ब्रोकर-डीलरों की गतिविधियों पर भी नज़र रखता है, जो लगभग 1 मिलियन वित्तीय पेशेवरों को रोजगार देते हैं। अंत में, SEC अपने EDGAR डेटाबेस के माध्यम से जनता को महत्वपूर्ण वित्तीय जानकारी प्रदान करता है ताकि मेहनती निवेशक सर्वोत्तम संभव निर्णय ले सकें।

SEC निवेशकों की सुरक्षा कैसे करता है?

एसईसी का कहना है कि इसका नंबर एक मिशन "निवेशकों की रक्षा करना" है। एसईसी उन व्यक्तियों और निगमों के खिलाफ नागरिक प्रवर्तन कार्रवाई करता है जो अंदरूनी व्यापार, लेखा धोखाधड़ी, या प्रतिभूतियों के बारे में गलत बयान देने जैसी गैरकानूनी प्रथाओं में संलग्न हैं। यह आम तौर पर हर साल औसतन 500 निगमों और व्यक्तियों को दंडित करता है।

SEC की स्थापना कब हुई थी? एसईसी क्यों बनाया गया था?

दिलचस्प बात यह है कि 1929 की दुर्घटना और उसके बाद की महामंदी ने एसईसी के गठन का नेतृत्व किया, क्योंकि विनाशकारी शेयर बाजार दुर्घटना के बाद, निवेशकों ने वित्तीय बाजारों में विश्वास खो दिया।

एसईसी की स्थापना से पहले, प्रतिभूति व्यापार को राज्य-विशिष्ट कानूनों के एक समूह द्वारा नियंत्रित किया जाता था, जिसे ब्लू स्काई कानून के रूप में जाना जाता था, लेकिन वे व्यापक रूप से अप्रभावी थे - उदाहरण के लिए, व्यापारी केवल प्रतिभूतियों के प्रसाद को कहीं और भेजकर राज्य के अधिकार क्षेत्र से बच सकते थे।

अमेरिकी कांग्रेस ने इस मुद्दे को संबोधित करने के लिए सुनवाई की और 1933 के प्रतिभूति अधिनियम को पारित किया, जिसके लिए प्रतिभूतियों की प्रत्येक बिक्री को सार्वजनिक रूप से पंजीकृत करने की आवश्यकता थी। अगले वर्ष, इसने 1934 का प्रतिभूति विनिमय अधिनियम पारित किया, जिसने वित्तीय बाजारों को विनियमित करने के लिए प्रक्रियाओं की स्थापना की और जिसे आज SEC के रूप में जाना जाता है, बनाया। राष्ट्रपति फ्रैंकलिन डेलानो रूजवेल्ट ने जोसेफ केनेडी को पहली एसईसी अध्यक्ष के रूप में सेवा देने के लिए नामित किया।

क्या एसईसी आज भी आसपास है?

वित्तीय बाजारों में जनता के विश्वास को बहाल करने के लिए 1929 के शेयर बाजार दुर्घटना के बाद स्थापित, एसईसी 85 से अधिक वर्षों से काम कर रहा है। आज, यह प्रतिभूति कानूनों के विनियमन और प्रवर्तन के माध्यम से निवेशकों की सुरक्षा के लिए अपने मूल मिशन को जारी रखता है।

आप एसईसी के साथ कैसे पंजीकरण करते हैं?

संघीय सरकार के साथ काम करने वाले सभी व्यवसायों को एसईसी के साथ पंजीकृत होना चाहिए। पंजीकरण करने के लिए, उन्हें www.sec.gov पर जाना चाहिए और एसएएम सिस्टम में एक खाता बनाना चाहिए, जो कि सिस्टम फॉर अवार्ड मैनेजमेंट के लिए है।

निवेश सलाहकारों को भी एसईसी के साथ पंजीकृत होना चाहिए यदि वे निम्नलिखित मानदंडों में से एक को पूरा करते हैं:

उनके पास प्रबंधन के तहत संपत्ति में $ 100 मिलियन से अधिक है।
वे केवल ऑनलाइन सलाहकार हैं।
वे 15 से अधिक राज्यों में काम करते हैं।
उनकी फर्म का मुख्यालय न्यूयॉर्क शहर में है और प्रबंधन के तहत संपत्ति में $25 मिलियन से अधिक है।
वे निवेश कंपनी अधिनियम 1940 में निर्धारित दिशानिर्देशों के अनुसार एक निवेश कंपनी को सलाह देते हैं।

एक एसईसी-लाइसेंस प्राप्त पंजीकृत निवेश सलाहकार, या आरआईए बनने के लिए, एक निवेश पेशेवर को पहले अपने निवास स्थान में लाइसेंस प्राप्त होना चाहिए। अगला कदम एफआईएनआरए-प्रशासित योग्यता परीक्षा देना है, और फिर अपने निवेश सलाहकार पंजीकरण डिपॉजिटरी के माध्यम से एक खाता स्थापित करना है। आवेदन तैयार होने में लगभग एक महीने का समय लगता है, और एसईसी आमतौर पर आवेदन प्राप्त होने के 45 दिनों के भीतर अपना परिणाम देता है।

हाइलाइट्स

प्रतिभूति और विनिमय आयोग (एसईसी) एक अमेरिकी सरकार की निगरानी एजेंसी है जो प्रतिभूति बाजारों को विनियमित करने और निवेशकों की सुरक्षा के लिए जिम्मेदार है।
एसईसी की स्थापना 1933 के यूएस सिक्योरिटीज एक्ट और 1934 के सिक्योरिटीज एंड एक्सचेंज एक्ट के पारित होने से हुई थी, जो मोटे तौर पर 1929 के स्टॉक मार्केट क्रैश के जवाब में हुई थी, जिसके कारण ग्रेट डिप्रेशन हुआ था।
एसईसी खुद कानून तोड़ने वालों के खिलाफ नागरिक कार्रवाई कर सकता है, और आपराधिक मामलों पर न्याय विभाग के साथ भी काम करता है।

सामान्य प्रश्न

क्या एसईसी एफआईएनआरए के समान है?

नहीं। एसईसी एक सरकारी संगठन है जो प्रतिभूतियों को जारी करने, विपणन और व्यापार के संबंध में नियम और विनियम निर्धारित करता है। एसईसी पर निवेशकों की सुरक्षा का भी आरोप है। FINRA (पूर्व में NASD) एक गैर-लाभकारी स्व-नियामक उद्योग संगठन है जो ब्रोकर-डीलरों की देखरेख करता है और प्रतिभूति पेशेवरों को लाइसेंस जारी करता है।

एसईसी किसके प्रति जवाबदेह है?

एसईसी एक स्वतंत्र संघीय एजेंसी है जिसका नेतृत्व एक द्विदलीय पांच सदस्यीय आयोग करता है, जिसमें अध्यक्ष और चार आयुक्त शामिल होते हैं जिन्हें राष्ट्रपति द्वारा नियुक्त किया जाता है और अमेरिकी सीनेट द्वारा पुष्टि की जाती है। SEC कांग्रेस के प्रति जवाबदेह है क्योंकि यह 1933 के प्रतिभूति अधिनियम, 1934 के प्रतिभूति विनिमय अधिनियम, 1940 के निवेश कंपनी अधिनियम, 1940 के निवेश सलाहकार अधिनियम, और Sarbanes-Oxley अधिनियम सहित संघीय कानूनों के अधिकार के तहत संचालित होता है। 2002 (सर्बेन्स-ऑक्सले एक्ट), दूसरों के बीच में।

एसईसी नए नियम कैसे बनाता है?

एक नया एसईसी नियम एक अवधारणा रिलीज के साथ शुरू होता है, जो एक प्रस्ताव की ओर जाता है। एक अवधारणा रिलीज और बाद के प्रस्ताव दोनों को सार्वजनिक समीक्षा और टिप्पणी के लिए प्रकाशित किया जाता है। एसईसी प्रस्ताव पर जनता के इनपुट पर विचार करता है क्योंकि यह अपने अगले कदमों को निर्धारित करता है। एसईसी तब जनता के साथ-साथ उद्योग या अन्य विषय-वस्तु विशेषज्ञों से इनपुट पर विचार करने के लिए बुलाएगा। फिर वे नियम अपनाने के लिए मतदान करते हैं।