स्वैप बैंक

स्वैप बैंक क्या है?

एक स्वैप बैंक एक ऐसी संस्था है जो दो प्रतिपक्षकारों के बीच एक दलाल के रूप में कार्य करती है जो ब्याज दर या मुद्रा स्वैप समझौते में प्रवेश करना चाहते हैं और संभवतः गुमनाम रहते हैं। यह सौदे के दोनों पक्षों को एक साथ लाता है और आम तौर पर स्वैप की सुविधा के लिए दोनों प्रतिपक्षों से थोड़ा सा प्रीमियम अर्जित करता है।

स्वैप बैंकों को समझना

एक स्वैप एक व्युत्पन्न अनुबंध है जिसके माध्यम से दो पक्ष वित्तीय साधनों का आदान-प्रदान करते हैं। ये उपकरण लगभग कुछ भी हो सकते हैं, लेकिन अधिकांश स्वैप में एक काल्पनिक मूल राशि के आधार पर नकदी प्रवाह शामिल होता है, जिस पर दोनों पक्ष सहमत होते हैं। आमतौर पर प्राचार्य हाथ नहीं बदलते। प्रत्येक नकदी प्रवाह में स्वैप का एक चरण शामिल होता है। एक नकदी प्रवाह आम तौर पर तय होता है, जबकि दूसरा परिवर्तनशील होता है, जो कि बेंचमार्क ब्याज दर, फ्लोटिंग मुद्रा विनिमय दर या सूचकांक मूल्य पर आधारित होता है।

स्वैप एक्सचेंजों पर व्यापार नहीं करते हैं, और खुदरा निवेशक आमतौर पर स्वैप में संलग्न नहीं होते हैं। बल्कि, स्वैप व्यवसायों या वित्तीय संस्थानों के बीच ओवर-द-काउंटर (OTC) अनुबंध हैं। हालांकि, छोटे संस्थानों की अभी भी स्वैप बैंक के माध्यम से इस बाजार तक पहुंच हो सकती है।

सामान्यतया, कंपनियां स्वैप समझौते बनाने के प्रयास में अन्य कंपनियों से सीधे संपर्क नहीं करती हैं। इसके बजाय, स्वैप बैंक कंपनियों के लिए स्वैप समझौतों का समन्वय करते हैं। ज्यादातर मामलों में, प्रतिपक्षों की पहचान एक-दूसरे के लिए अज्ञात होती है, और अक्सर स्वैप बैंक के लिए भी।

स्वैप बैंक के लाभ

स्वैप समझौते में प्रवेश करते समय स्वैप बैंक का उपयोग करने के तीन प्रमुख लाभ हैं। वे गुमनामी, कम जोखिम और अधिक विशेषज्ञता वाले हैं।

कई कंपनियां गुमनाम रहना चाहती हैं ताकि उनके प्रतिस्पर्धात्मक लाभ को दूर न किया जा सके। दूसरे शब्दों में, हो सकता है कि वे दूसरों को यह नहीं बताना चाहें कि वे वित्तपोषण, जोखिम नियंत्रण और संभवत: जहां वे अपनी पूंजी लगाते हैं, के संदर्भ में वे क्या कर रहे हैं। एक स्वैप ब्रोकर का उपयोग करके, वे एक छोटे से प्रीमियम की लागत के लिए अपनी पहचान छुपा सकते हैं।
स्वैप लेनदेन में सबसे बड़े जोखिमों में से एक प्रतिपक्ष जोखिम है, या वह जोखिम जो दूसरा पक्ष अपने दायित्वों को पूरा नहीं करेगा, जिसमें डिफ़ॉल्ट भी शामिल है। स्वैप के सभी नकदी प्रवाह अक्सर स्वैप बैंक के माध्यम से प्रवाहित होते हैं, जो समय-समय पर भुगतान एकत्र करता है और अग्रेषित करता है। इसमें अक्सर प्रतिपक्ष की साख का आकलन करने से लेकर नकदी प्रवाह के समय पर भुगतान की गारंटी देने तक की क्रेडिट सेवाएं शामिल होती हैं।
क्योंकि स्वैप जटिल हो सकते हैं, जिन कंपनियों के पास विशेषज्ञता या अनुभव में उचित संसाधन नहीं हैं, वे स्वैप बैंक के विशेष ज्ञान से लाभान्वित होती हैं। यह छोटे या अनुभवहीन प्रतिपक्ष के लिए बेहतर शर्तों की अनुमति देता है। और यह उन्हें संभावित प्रतिपक्षकारों के एक बड़े ब्रह्मांड तक पहुंच प्रदान करता है, जो विशेष रूप से दुर्लभ या पहली बार स्वैप ग्राहक के लिए उपयोगी है।

स्वैप बैंक इन लाभों को स्वैप प्रतिपक्षकारों को हस्तांतरित करता है, लेकिन स्वयं इसकी फीस के लिए जोखिम लेता है। इसमें ब्याज दर जोखिम शामिल है। यदि उस समय के दौरान दरों में परिवर्तन होता है जब उसने केवल स्वैप के एक हिस्से को प्राप्त करना या भुगतान करना पूरा किया है, तो बैंक शेष अवधि के लिए जोखिम में होगा। क्रेडिट जोखिम स्वैप बैंक के लिए सबसे बड़ा खतरा है यदि एक पक्ष चूक करता है तो उसे हुक पर छोड़ दिया जाता है। और अंत में, किसी दिए गए स्वैप के लिए प्रतिपक्ष ढूंढना मुश्किल हो सकता है। इसे बेमेल जोखिम कहा जाता है।

##हाइलाइट

एक स्वैप बैंक एक ऐसी संस्था है जो दो अनाम प्रतिपक्षकारों के लिए एक दलाल के रूप में कार्य करती है जो ब्याज दर या मुद्रा स्वैप समझौते में प्रवेश करना चाहते हैं।
प्रतिपक्ष एक मध्यस्थ के रूप में स्वैप बैंक का उपयोग करना पसंद करते हैं क्योंकि यह उनके जोखिम को कम करता है।
स्वैप बैंक ग्राहकों को गुमनामी का लाभ और स्वैप समझौतों में उनकी विशेषज्ञता भी प्रदान करते हैं।