Bank Swap

Apakah itu Bank Swap?

Bank swap ialah institusi yang bertindak sebagai broker antara dua rakan niaga yang ingin memeterai kadar faedah atau perjanjian pertukaran mata wang dan mungkin kekal tanpa nama. Ia menyatukan kedua-dua belah perjanjian dan biasanya memperoleh sedikit premium daripada kedua-dua rakan niaga untuk memudahkan pertukaran.

Memahami Bank Swap

Swap ialah kontrak derivatif di mana dua pihak menukar instrumen kewangan. Instrumen ini boleh menjadi hampir semua perkara, tetapi kebanyakan swap melibatkan aliran tunai berdasarkan jumlah prinsipal nosional yang dipersetujui oleh kedua-dua pihak. Biasanya pengetua tidak bertukar tangan. Setiap aliran tunai terdiri daripada satu bahagian swap. Satu aliran tunai biasanya tetap, manakala satu lagi berubah, iaitu, berdasarkan kadar faedah penanda aras, kadar pertukaran mata wang terapung atau harga indeks.

Swap tidak berdagang di bursa, dan pelabur runcit biasanya tidak terlibat dalam swap. Sebaliknya, swap adalah kontrak bebas kaunter (OTC) antara perniagaan atau institusi kewangan. Walau bagaimanapun, institusi yang lebih kecil mungkin masih mempunyai akses kepada pasaran ini melalui bank swap.

Secara umumnya, syarikat tidak mendekati syarikat lain secara langsung dalam usaha untuk membuat perjanjian swap. Sebaliknya, bank swap menyelaraskan perjanjian swap untuk syarikat. Dalam kebanyakan kes, identiti rakan niaga tidak diketahui antara satu sama lain, dan selalunya kepada bank swap, juga.

Faedah Bank Swap

Terdapat tiga faedah utama menggunakan bank swap apabila membuat perjanjian swap. Mereka adalah tanpa nama, mengurangkan risiko dan kepakaran yang lebih besar.

1. Banyak syarikat ingin kekal tanpa nama supaya tidak memberikan kelebihan daya saing mereka. Dalam erti kata lain, mereka mungkin tidak mahu orang lain tahu apa yang mereka lakukan dari segi pembiayaan, kawalan risiko, dan mungkin tempat mereka menggunakan modal mereka. Dengan menggunakan broker swap, mereka boleh menyembunyikan identiti mereka untuk kos premium yang kecil.

2. Salah satu risiko terbesar dalam urus niaga swap ialah risiko rakan niaga, atau risiko pihak lain tidak akan menunaikan kewajipannya, termasuk lalai. Semua aliran tunai swap sering mengalir melalui bank swap, yang mengumpul dan memajukan pembayaran berkala. Ini selalunya termasuk perkhidmatan kredit daripada menilai kelayakan kredit rakan niaga kepada menjamin pembayaran aliran tunai yang tepat pada masanya.

3. Kerana swap boleh menjadi rumit, syarikat yang tidak mempunyai sumber yang betul, sama ada dalam kepakaran atau pengalaman, mendapat manfaat daripada pengetahuan khusus bank swap. Ia membenarkan syarat yang lebih baik untuk rakan niaga yang kecil atau tidak berpengalaman. Dan ia memberi mereka akses kepada dunia besar rakan niaga yang berpotensi, yang amat berguna untuk pelanggan swap yang jarang atau kali pertama bertukar.

Bank swap memindahkan faedah ini kepada rakan niaga swap, tetapi dengan sendirinya mengambil risiko untuk yurannya. Ini termasuk risiko kadar faedah. Sekiranya kadar berubah semasa ia hanya menyelesaikan sama ada menerima atau membayar sebahagian daripada pertukaran, bank akan berisiko untuk tempoh yang tinggal. Risiko kredit adalah ancaman terbesar kepada bank swap yang membiarkannya tertangguh jika satu pihak mungkir. Dan akhirnya, mungkin sukar untuk mencari rakan niaga untuk sebarang pertukaran yang diberikan. Ini dipanggil risiko ketidakpadanan.

##Sorotan

• Bank swap ialah institusi yang bertindak sebagai broker kepada dua rakan niaga yang tidak dinamakan yang ingin memeterai kadar faedah atau perjanjian pertukaran mata wang.

• Rakan niaga lebih suka menggunakan bank swap sebagai perantara kerana ia mengurangkan risiko mereka.

• Bank swap juga memberikan pelanggan faedah tanpa nama dan kepakaran mereka dalam perjanjian swap.