Intertemporal Choice

Hvað er tímabundið val?

Tímabundið val er efnahagslegt hugtak sem lýsir því hvernig núverandi ákvarðanir hafa áhrif á hvaða valkostir verða í boði í framtíðinni. Fræðilega séð, með því að neyta ekki í dag, gæti neysla aukist verulega í framtíðinni og öfugt.

Skilningur á millitímavali

Margar ákvarðanir sem við tökum hafa afleiðingar fyrir framtíðina. Til dæmis getur það haft mikil áhrif á lífsgæði okkar að ákveða hversu miklum peningum við eigum að eyða í nútíðinni og hversu miklu á að eyða.

Fyrir fyrirtæki fela ýmsar fjárfestingarákvarðanir í sér val á milli tíma. Fyrir einstaklinga snúast ákvarðanir sem teknar eru á næstunni og geta haft áhrif á framtíðarfjárhagsmöguleika að mestu leyti við sparnað og eftirlaun.

Einstaklingur sem sparar í dag eyðir minna, sem veldur því að núverandi gagnsemi þeirra minnkar. Með tímanum eykst sparnaðurinn, fjölgar þeim vörum sem einstaklingurinn getur neytt og þar með framtíðar gagnsemi viðkomandi.

Flestir einstaklingar hafa tilhneigingu til að takmarkast af þvingunum í fjárlögum sem koma í veg fyrir að þeir neyti að því marki sem þeir vilja. Engu að síður komast hegðunarfjármálafræðingar almennt að því að núverandi hlutdrægni sé algeng, sem bendir til þess að fólk vilji frekar eyða núna, óháð því hvaða áhrif það gæti haft á síðari árum.

Algengt er að fólk taki tímabundnar ákvarðanir sem koma til móts við þarfir og langanir á næstunni umfram langtímamarkmið.

Intertemporal Choice Dæmi

Ef einstaklingur gerir óhófleg kaup, eins og að borga fyrir frí um allan heim sem er umfram venjulegt kostnaðarhámark hans og krefst viðbótarfjármögnunar til að mæta, gæti það haft veruleg áhrif á langtímaauð viðkomandi . Einstaklingurinn gæti tekið persónulegt lán, hámarkið kreditkort eða, þegar hægt er, jafnvel tekið fé af eftirlaunareikningum til að standa straum af kostnaði.

Slíkt val myndi skerða þær eignir sem einstaklingurinn hefur til ráðstöfunar til að halda áfram að spara til eftirlauna. Viðkomandi gæti þurft að fjármagna viðbótartekjur til að hækka laun sín til að vega upp á móti eignarýrnun.

Þetta gæti versnað enn frekar ef ófyrirséðir atburðir hafa áhrif á núverandi tekjur. Skyndilegt atvinnumissi myndi til dæmis gera það að verkum að erfitt væri að ná til baka nýlegum útgjöldum og leggja til hliðar fé til eftirlauna. Ef neytandi gerði umtalsverð kaup og var síðan sagt upp störfum, munu tímabundnar ákvarðanir hans ásamt þessum ytri þáttum breyta framtíðarmöguleikum þeirra.

Kannski ætlaði einstaklingurinn að fara á eftirlaun fyrir ákveðinn aldur eða var á leiðinni til að klára að borga af húsnæðisláni. Skortur á eignum gæti þýtt að fresta starfslokum eða taka annað veð til að hjálpa til við að takast á við bráðari mál.

Aðrar tegundir millitímavals

Ákvarðanir um ráðningu geta einnig tekið þátt í tímabundnu vali. Fagmanni gæti verið boðið upp á tvö atvinnutækifæri með launum sem eru mismunandi eftir styrkleika og kröfum hlutverksins.

Ein staða getur verið mikil streita þar sem langur vinnutími þarf. Bæturnar gætu einnig verið hærri en það sem er staðlað fyrir slíka stöðu.

Sem tímabundið val gæti það að taka slíkt starf leyft fleiri valmöguleika á síðari lífeyrisáætlunum. Aftur á móti, að taka starfið sem býður upp á lægri laun en betra jafnvægi milli vinnu og einkalífs getur þýtt að hafa færri möguleika á eftirlaun með minna fjármagni í boði.

Hápunktar

• Fræðilega séð, með því að neyta ekki í dag, gæti neyslustig aukist verulega í framtíðinni og öfugt.

• Með tímabundnu vali er átt við ákvarðanir, eins og eyðsluvenjur, sem teknar eru á næstunni sem geta haft áhrif á fjárhagsleg tækifæri í framtíðinni.

• Áhugi á að einblína á núverandi neyslu leiðir til þess að margir einstaklingar taka tímabundnar ákvarðanir sem mæta þörfum og óskum á næstunni.