Elección intertemporal
驴Qu茅 es la elecci贸n intertemporal?
La elecci贸n intertemporal es un t茅rmino econ贸mico que describe c贸mo las decisiones actuales afectan las opciones que estar谩n disponibles en el futuro. Te贸ricamente, al no consumir hoy, los niveles de consumo podr铆an aumentar significativamente en el futuro, y viceversa.
Comprender la elecci贸n intertemporal
Muchas de las decisiones que tomamos tienen consecuencias para el futuro. Por ejemplo, decidir cu谩nto dinero gastar en el presente y cu谩nto ahorrar puede tener un gran impacto en nuestra calidad de vida tanto ahora como en los pr贸ximos a帽os.
Para las empresas, varias decisiones de inversi贸n implican una elecci贸n intertemporal. Para las personas, por otro lado, las decisiones que se toman a corto plazo y que pueden afectar las oportunidades financieras futuras se relacionan principalmente con el ahorro y la jubilaci贸n.
Un individuo que ahorra hoy consume menos, lo que hace que su utilidad actual disminuya. Con el tiempo, el ahorro crece, aumentando el n煤mero de bienes que el individuo puede consumir y, por tanto, la utilidad futura de la persona.
La mayor铆a de las personas tienden a estar limitadas por restricciones presupuestarias que les impiden consumir en la medida de sus deseos. Sin embargo, los te贸ricos de las finanzas del comportamiento generalmente encuentran que el sesgo presente es com煤n, lo que sugiere que las personas prefieren gastar ahora, independientemente del impacto que pueda tener en a帽os posteriores.
Es com煤n que las personas tomen decisiones intertemporales que se adapten a las necesidades y deseos a corto plazo por encima de los objetivos a largo plazo.
Ejemplo de elecci贸n intertemporal
Si una persona realiza una compra exorbitante, como pagar unas vacaciones alrededor del mundo que superan su presupuesto habitual y requieren financiamiento adicional para cubrir, esto podr铆a tener un impacto sustancial en la riqueza a largo plazo de la persona. La persona puede solicitar un pr茅stamo personal, maximizar las tarjetas de cr茅dito o, cuando sea posible, incluso retirar fondos de cuentas de jubilaci贸n para cubrir el gasto.
Hacer tal elecci贸n reducir铆a los activos que el individuo tiene disponibles para seguir ahorrando para la jubilaci贸n. La persona puede tener que financiar formas de ingresos suplementarios para aumentar su salario y compensar la disminuci贸n de los activos.
Esto podr铆a exacerbarse a煤n m谩s si eventos imprevistos afectan los ingresos actuales. Una p茅rdida repentina de empleo, por ejemplo, dificultar铆a recuperar los gastos recientes y reservar fondos para la jubilaci贸n. Si un consumidor hizo una compra considerable y luego fue despedido, sus elecciones intertemporales combinadas con esos factores externos pueden cambiar sus oportunidades futuras.
Tal vez el individuo plane贸 jubilarse a cierta edad o estaba en camino de terminar de pagar una hipoteca. El d茅ficit de activos podr铆a significar posponer la jubilaci贸n o sacar una segunda hipoteca para ayudar a lidiar con los problemas m谩s inmediatos.
Otros tipos de elecci贸n intertemporal
Las decisiones sobre el empleo tambi茅n pueden influir en las elecciones intertemporales. A un profesional se le pueden presentar dos oportunidades laborales con salarios que var铆an seg煤n la intensidad y las exigencias del puesto.
Una posici贸n puede ser muy estresante y requerir muchas horas. La compensaci贸n tambi茅n podr铆a ser m谩s alta de lo que es est谩ndar para tal posici贸n.
Como opci贸n intertemporal, aceptar un trabajo de este tipo podr铆a permitir m谩s opciones en planes de pensi贸n posteriores. Por el contrario, tomar el trabajo que ofrece un salario m谩s bajo pero un mejor equilibrio entre el trabajo y la vida puede significar tener menos opciones de jubilaci贸n con menos fondos disponibles.
Reflejos
Te贸ricamente, al no consumir hoy, los niveles de consumo podr铆an aumentar significativamente en el futuro, y viceversa.
La elecci贸n intertemporal se refiere a las decisiones, como los h谩bitos de gasto, que se toman a corto plazo y que pueden afectar futuras oportunidades financieras.
La preferencia por centrarse en el consumo actual lleva a muchas personas a tomar decisiones intertemporales que se adaptan a las necesidades y deseos a corto plazo.
