Scelta intertemporale
Che cos'è la scelta intertemporale?
La scelta intertemporale è un termine economico che descrive in che modo le decisioni attuali influiscono sulle opzioni disponibili in futuro. Teoricamente, non consumando oggi, i livelli di consumo potrebbero aumentare notevolmente in futuro e viceversa.
Capire la scelta intertemporale
Molte delle scelte che facciamo hanno conseguenze per il futuro. Ad esempio, decidere quanti soldi spendere nel presente e quanto sprecare può avere un grande impatto sulla qualità della nostra vita sia ora che negli anni a venire.
Per le aziende, varie decisioni di investimento implicano una scelta intertemporale. Per gli individui, invece, le decisioni prese a breve termine che possono incidere sulle future opportunità finanziarie riguardano principalmente il risparmio e la pensione.
Un individuo che risparmia oggi consuma meno, facendo diminuire la propria utilità attuale. Nel tempo, il risparmio cresce, aumentando il numero di beni che l'individuo può consumare e, quindi, l'utilità futura della persona.
La maggior parte delle persone tende ad essere limitata da vincoli di budget che impediscono loro di consumare nella misura dei propri desideri. Tuttavia, i teorici della finanza comportamentale generalmente trovano che il pregiudizio attuale sia comune, suggerendo che le persone preferiscono spendere ora, indipendentemente dall'impatto che potrebbe avere negli anni successivi.
È comune per le persone fare scelte intertemporali che soddisfano bisogni e desideri a breve termine rispetto a obiettivi a lungo termine.
Esempio di scelta intertemporale
Se un individuo effettua un acquisto esorbitante, come pagare una vacanza in giro per il mondo che supera il budget abituale e richiede finanziamenti aggiuntivi per essere coperto, ciò potrebbe avere un impatto sostanziale sulla ricchezza a lungo termine della persona. L'individuo potrebbe prendere un prestito personale, esaurire le carte di credito o, quando possibile, anche prelevare fondi dai conti pensionistici per coprire le spese.
Fare una tale scelta ridurrebbe il patrimonio che l'individuo ha a disposizione per continuare a risparmiare per la pensione. La persona potrebbe dover finanziare forme di reddito supplementari per aumentare il proprio stipendio per compensare il calo delle attività .
Ciò potrebbe essere ulteriormente esacerbato se eventi imprevisti influissero sul reddito corrente. Un'improvvisa perdita del posto di lavoro, ad esempio, renderebbe difficile recuperare le spese recenti e accantonare fondi per la pensione. Se un consumatore ha effettuato un acquisto considerevole e poi è stato licenziato, le sue scelte intertemporali combinate con quei fattori esterni cambieranno le sue opportunità future.
Forse l'individuo aveva intenzione di andare in pensione entro una certa età o era sulla buona strada per finire di pagare un mutuo. La carenza di attività potrebbe significare posticipare il pensionamento o stipulare una seconda ipoteca per aiutare ad affrontare i problemi più immediati.
Altri tipi di scelta intertemporale
Le decisioni sull'occupazione possono anche influenzare le scelte intertemporali. A un professionista potrebbero essere presentate due opportunità di lavoro con stipendi che variano a seconda dell'intensità e delle esigenze del ruolo.
Una posizione può essere ad alto stress con lunghe ore richieste. Il compenso potrebbe anche essere superiore a quello standard per tale posizione.
Come scelta intertemporale, accettare un tale lavoro potrebbe consentire più opzioni sui piani pensionistici successivi. Al contrario, accettare un lavoro che offre uno stipendio più basso ma un migliore equilibrio tra lavoro e vita privata può significare avere meno opzioni di pensionamento con meno fondi disponibili.
Mette in risalto
Teoricamente, non consumando oggi, i livelli di consumo potrebbero aumentare notevolmente in futuro e viceversa.
La scelta intertemporale si riferisce a decisioni, come le abitudini di spesa, prese a breve termine che possono influenzare le future opportunità finanziarie.
La preferenza per concentrarsi sul consumo attuale porta molti individui a fare scelte intertemporali che soddisfano bisogni e desideri a breve termine.
