Jesse L. Livermore

Jesse L. Livermore var þekktur hlutabréfakaupmaður um aldamótin 20. Þrátt fyrir skort á formlegri menntun hóf hann feril sinn 14 ára. Litið á sem goðsögn á Wall Street hefur Livermore haft áhrif á kynslóðir hlutabréfa- og hrávörukaupmanna.

Livermore er höfundur Hvernig á að eiga hlutabréfaviðskipti og Líf mitt á Wall Street og hvernig ég eignaðist þrjár auðhringar á hlutabréfamarkaði.

Jesse L. Livermore lést af sjálfsvígi 28. nóvember 1940.

Snemma líf og menntun

Jesse L. Livermore fæddist 26. júlí 1877 í Shrewsbury, Massachusetts. Livermore var alinn upp við fátækt og gekk aðeins í grunnskóla.

14 ára gamall gekk hann til liðs við Paine Webber & Co í Boston. Sem stjórnardrengur afritaði Livermore hlutabréfaverð á töflu af upptökum á spólu frá kauphöllinni.

Hlutabréfasalinn

Í bók sinni, Jesse Livermore Boy Plunger: The Man Who Sold America Short in 1929, lýsir Tom Rubython Livermore sem manninum sem græddi mest á einum degi og manninum sem tapaði mestum peningum á einum degi . Milli 1900 og 1940 græddi og tapaði Jesse Livermore þremur auðæfum. Livermore keypti og seldi á nautamörkuðum og seldi þegar skriðþunga markaðarins breyttist. Stefna hans var óhugnanleg þegar haft er í huga að fyrirtæki birtu hvorki fjármálatölur né gerðu grundvallargreiningar.

Fyrstu viðskipti Livermore, 15 ára, skiluðu hagnaði upp á $3,12. Þegar hann var 16 ára hafði hann hætt starfi sínu hjá Paine Webber & Co. og byrjaði að versla sjálfur. Á þeim tíma voru viðskipti oft stunduð í fötubúðum,. þar sem viðskiptavinir spiluðu á hlutabréfaverði og notuðu oft miklar skuldbindingar. Þegar hann var bannaður frá fötubúðum Boston vegna stöðugrar velgengni hans, flutti Livermore til New York borgar.

Björninn á Wall Street

Jesse L. Livermore fékk viðurkenningu á Wall Street fyrir að spá fyrir um lækkun á markaði og hlaut viðurnefnið „björninn á Wall Street“. Tvö þekkt viðskipti hans áttu sér stað á skelfingunni 1907 og í upphafi kreppunnar miklu.

Þegar markaðsbóla stækkaði árið 1906 fylgdi Livermore langri þróun þar til eðlishvöt sagði honum annað. Í frægum viðskiptum stytti Livermore hlutabréf Union Pacific og skilaði 300.000 dala hagnaði tveimur dögum síðar þegar jarðskjálfti reið yfir San Francisco. Markaðurinn hrundi árið 1907 og Livermore fylgdi ráðleggingum JP Morgan og keypti á meðan aðrir seldu. Kaupmenn fylgdu í kjölfarið og Livermore er metið fyrir að aðstoða við snemma bata á markaðnum.

Árið 1929 var Livermore vel staðsettur á hlutabréfamarkaði en leitaði að fyrstu veikleikamerkjum þegar önnur markaðsbóla blasti við. Í nokkrum litlum viðskiptum seldi Livermore langa stöðu sína með því að rannsaka stutt veðmál inn á markaðinn. Þar með tapaði hann nærri 250.000 dollara. Livermore hélt hins vegar áfram að byggja upp skortstöðu og svarta þriðjudaginn 29. október 1929 var sagt að Livermore þénaði 100 milljónir dala á kreppunni miklu.

Samkvæmt fréttum myndi hámarksauður Livermore jafngilda 1,5 milljörðum dala í dag. Hann verslaði frjálst og stjórnlaust þar til Securities and Exchange Commission (SEC) var sett á laggirnar árið 1934, sem markaði upphafið á endalokum Livermore. Árið 1940 var Livermore gjaldþrota.

Aðalatriðið

Uppgangur Jesse L. Livermore úr stjórnarstrák í goðsögn á Wall Street er enn lexía fyrir fjárfesta í dag. Reynsla hans er söguleg skrá yfir óheft hlutabréfaviðskipti snemma á 20. öld.

Hápunktar

• Reynsla Livermore er rifjuð upp í bókinni, Reminiscences of a Stock Operator eftir Edwin Lefevre.

• Jesse L. Livermore var frægur hlutabréfakaupmaður snemma á 20. öld.

• Hann vann hjá Paine Webber & Co. 14 ára gamall.

Algengar spurningar

Hvernig hafði JP Morgan áhrif á Jesse L. Livermore?

Á skelfingunni 1907 græddi Livermore eina milljón dollara á skortstöður á einum degi. Þegar hinn virti bankamaður, JP Morgan, hvatti hann til að loka stuttbuxunum sínum til heilla fyrir landið gerði Livermore það. Livermore myndi þá bæta við 3 milljónum dala á markaðnum.

Hvaða áhrif hafði Hvíta húsið á viðskipti Jesse L. Livermore?

Á hinum stjórnlausa markaði sló Livermore á bómullarmarkaðinn eftir fyrri heimsstyrjöldina. Hann notaði miðlara um allan heim til að byggja upp stöður í bómull og innan 18 mánaða átti hann megnið af bómullinni í Bandaríkjunum. Woodrow Wilson forseti bað Livermore um að selja sterka stöðu sína, sem hann gerði, til að komast hjá því að skaða bandarískt efnahagslíf.

Hver hafði Jesse L. Livermore áhrif?

Með því að taka eftir reynslu Livermore, sem sagt er frá í bókinni, Reminiscences of a Stock Operator eftir Edwin Lefevre, skrifaði William J. O'Neil, stofnandi "Investor's Business Daily", "í 45 ára reynslu minni í þessum viðskiptum, Ég hef aðeins fundið 10 eða 12 bækur sem voru af einhverju raunverulegu gildi og Reminiscences er ein þeirra.“ Í dag þekkja margir á markaðnum Jesse Livermore af dulnefninu Twitter-reikningi með sama nafni þar sem aðferðir Jesse Livermore eru ræddar og ráðlagt.