Джесси Л. Ливермор

Джесси Л. Ливермор был известным биржевым трейдером на рубеже 20-го века. Несмотря на отсутствие у него формального образования, он начал свою карьеру в 14 лет. Считающийся легендой Уолл-стрит, Ливермор оказал влияние на поколения биржевых и товарных трейдеров.

Ливермор является автором книг Как торговать акциями и Моя жизнь на Уолл-стрит и как я заработал три состояния на фондовом рынке.

Джесси Л. Ливермор покончил жизнь самоубийством 28 ноября 1940 года.

Ранняя жизнь и образование

Джесси Л. Ливермор родился 26 июля 1877 года в Шрусбери, штат Массачусетс. Выросший в бедности, Ливермор посещал только начальную школу.

В 14 лет он присоединился к Paine Webber & Co в Бостоне. Будучи мальчиком на доске, Ливермор копировал цены акций на доску с записей бегущей строки фондовой биржи.

Торговец акциями

В своей книге Джесси Ливермор Бой Плунджер: Человек, который продал Америку на короткое время в 1929 году, Том Рубитон описывает Ливермора как человека, который заработал больше всего денег за один день, и человека, который потерял больше всего денег за один день. . Между 1900 и 1940 годами Джесси Ливермор заработал и потерял три состояния. Ливермор покупал и продавал во время бычьего рынка и продавал, когда рыночный импульс менялся. Его стратегия была сверхъестественной, если учесть, что компании не публикуют финансовую статистику и не проводят фундаментальный анализ.

Первая сделка Ливермора в возрасте 15 лет принесла ему прибыль в размере 3,12 доллара. К 16 годам он уволился с работы в Paine Webber & Co. и начал торговать самостоятельно. В то время сделки часто проводились в брокерских конторах,. где клиенты играли на ценах акций, часто используя высокую степень кредитного плеча. Когда Ливермору запретили посещать конторские магазины Бостона из-за его постоянного успеха, он переехал в Нью-Йорк.

Медведь с Уолл-Стрит

Джесси Л. Ливермор получил признание на Уолл-стрит за предсказание падения рынка, за что получил прозвище «Медведь с Уолл-стрит». Две его известные сделки произошли во время паники 1907 года и в начале Великой депрессии.

По мере того как в 1906 году рыночный пузырь расширялся, Ливермор следовал долгосрочной тенденции, пока инстинкт не подсказывал ему обратное. В известной сделке Ливермор продал акции Union Pacific и через два дня получил прибыль в размере 300 000 долларов, когда в Сан-Франциско произошло землетрясение. Рынок рухнул в 1907 году, и Ливермор последовал совету JP Morgan и купил, в то время как другие продали. Трейдеры последовали его примеру, и Ливермору приписывают помощь в скорейшем восстановлении рынка.

В 1929 году у Ливермора были хорошие позиции на фондовом рынке, но он искал первые признаки слабости по мере того, как вырисовывался очередной рыночный пузырь. В нескольких небольших сделках Ливермор продал свои длинные позиции, исследуя рынок короткими ставками. При этом он потерял около 250 000 долларов. Ливермор, однако, продолжал наращивать короткую позицию, и в Черный вторник, 29 октября 1929 года, Ливермор, как сообщается, заработал 100 миллионов долларов на своей короткой позиции Великой депрессии.

Согласно сообщениям, пиковое состояние Ливермора сегодня равняется 1,5 миллиардам долларов. Он торговал свободно и без ограничений до создания Комиссии по ценным бумагам и биржам (SEC) в 1934 году, что ознаменовало начало конца Ливермора. К 1940 году Ливермор был банкротом.

Нижняя линия

Превращение Джесси Л. Ливермора из совета директоров в легенду Уолл-Стрит остается уроком для инвесторов и сегодня. Его опыт является историческим свидетельством нерегулируемой торговли акциями в начале 20 века.

Особенности

• Опыт Ливермора описан в книге Эдвина Лефевра «Воспоминания биржевого спекулянта».

• Джесси Л. Ливермор был известным биржевым трейдером в начале 20-го века.

• Он работал в Paine Webber & Co. в возрасте 14 лет.

ЧАСТО ЗАДАВАЕМЫЕ ВОПРОСЫ

Как JP Morgan повлиял на Джесси Л. Ливермора?

Во время паники 1907 года Ливермор за один день заработал 1 миллион долларов на коротких позициях. Когда известный банкир Дж. П. Морган призвал его застегнуть шорты на благо страны, Ливермор так и сделал. Затем Ливермор получит дополнительные 3 миллиона долларов за счет восстановления рынка.

Как Белый дом повлиял на торговлю Джесси Л. Ливермора?

На нерегулируемом рынке Ливермор захватил рынок хлопка после Первой мировой войны. Он использовал брокеров по всему миру для создания позиций на хлопке, и в течение 18 месяцев ему принадлежала большая часть хлопка в Соединенных Штатах. Президент Вудро Вильсон обратился к Ливермору с просьбой продать свою сильную позицию, что он и сделал, чтобы избежать нанесения ущерба экономике США.

На кого повлиял Джесси Л. Ливермор?

Отмечая опыт Ливермора, описанный в книге Эдвина Лефевра Воспоминания биржевого спекулянта, Уильям Дж. О'Нил, основатель «Investor's Business Daily», писал: «За мой 45-летний опыт работы в этом бизнесе, Я нашел только 10 или 12 книг, которые представляли реальную ценность, и Воспоминания — одна из них». Сегодня многие на рынке знают Джесси Ливермора по одноименному псевдонимному аккаунту в Твиттере, где обсуждаются и советуются стратегии Джесси Ливермора.