Jesse L. Livermore
Jesse L. Livermore był znanym handlowcem na przełomie XIX i XX wieku. Pomimo braku formalnego wykształcenia rozpoczął karierę w wieku 14 lat. Uważany za legendę Wall Street, Livermore wpłynął na pokolenia inwestorów giełdowych i towarowych.
Livermore jest autorem Jak handlować akcjami i Moje życie na Wall Street i jak zarobiłem trzy fortuny na giełdzie.
Jesse L. Livermore zmarł w wyniku samobójstwa 28 listopada 1940 r.
Wczesne życie i edukacja
Jesse L. Livermore urodził się 26 lipca 1877 roku w Shrewsbury w stanie Massachusetts. Wychowany w biedzie, Livermore uczęszczał tylko do szkoły podstawowej.
W wieku 14 lat dołączył do Paine Webber & Co w Bostonie. Jako chłopiec zajmujący się tablicami, Livermore kopiował ceny akcji na tablicę z nagrań na taśmie giełdowej z giełdy.
Trader giełdowy
W swojej książce Jesse Livermore Boy Plunger: The Man Who Sold America Short in 1929 Tom Rubython opisuje Livermore jako człowieka, który zarobił najwięcej pieniędzy w ciągu jednego dnia i który stracił najwięcej pieniędzy w ciągu jednego dnia . W latach 1900-1940 Jesse Livermore dorobił się i stracił trzy fortuny. Livermore kupował i sprzedawał podczas hossów i sprzedawał, gdy zmieniało się tempo rynku. Jego strategia była niesamowita, biorąc pod uwagę, że firmy nie publikują statystyk finansowych ani nie prowadzą analiz fundamentalnych.
Pierwsza transakcja Livermore w wieku 15 lat przyniosła zysk w wysokości 3,12 USD. W wieku 16 lat rzucił pracę w Paine Webber & Co. i zaczął handlować na własną rękę. W tamtych czasach transakcje były często prowadzone w sklepach z wiaderkami,. gdzie klienci obstawiali ceny akcji, często stosując wysoki stopień dźwigni. Kiedy zakazano mu wstępu do sklepów z wiadrami w Bostonie z powodu swojego konsekwentnego sukcesu, Livermore przeniósł się do Nowego Jorku.
Niedźwiedź z Wall Street
Jesse L. Livermore zdobył uznanie na Wall Street za przewidywanie spadków rynkowych, zyskując przydomek „Niedźwiedzia Wall Street”. Jego dwa znane zawody miały miejsce podczas paniki w 1907 roku i na początku Wielkiego Kryzysu.
Gdy bańka rynkowa rozszerzyła się w 1906 roku, Livermore podążał za długim trendem, dopóki instynkt nie podpowiedział mu inaczej. W słynnej transakcji Livermore sprzedał akcje Union Pacific i dwa dni później, po trzęsieniu ziemi nawiedziło San Francisco, zarobił 300 000 dolarów. Rynek spadł w 1907 roku, a Livermore postąpił zgodnie z radą JP Morgana i kupił, podczas gdy inni sprzedawali. Handlowcy poszli w ich ślady, a Livermore przypisuje się pomoc we wczesnej poprawie sytuacji na rynku.
W 1929 roku Livermore miał dobrą pozycję na giełdzie, ale szukał pierwszych oznak osłabienia, gdy zbliżała się kolejna bańka rynkowa. W kilku małych transakcjach Livermore sprzedał swoje długie pozycje, sprawdzając na rynku krótkie zakłady. W ten sposób stracił blisko 250 000 dolarów. Livermore jednak nadal budował krótką pozycję i w Czarny wtorek 29 października 1929 roku Livermore podobno zarobił 100 milionów dolarów na krótkiej pozycji z tytułu Wielkiego Kryzysu.
Według doniesień szczyt bogactwa Livermore wyniesie dziś 1,5 miliarda dolarów. Handlował swobodnie i nieuregulowany aż do uruchomienia Komisji Papierów Wartościowych i Giełd (SEC) w 1934 roku, co oznaczało początek końca dla Livermore. W 1940 roku Livermore zbankrutowało.
Podsumowanie
Przejście Jesse'go L. Livermore'a z członka zarządu na legendę Wall Street pozostaje dziś lekcją dla inwestorów. Jego doświadczenia są historycznym zapisem nieuregulowanego obrotu akcjami na początku XX wieku.
Przegląd najważniejszych wydarzeń
Doświadczenia Livermore są opisane w książce Wspomnienia operatora giełdowego Edwina Lefevre'a.
Jesse L. Livermore był znanym handlowcem giełdowym na początku XX wieku.
Pracował dla Paine Webber & Co. w wieku 14 lat.
FAQ
W jaki sposób JP Morgan wpłynął na Jesse L. Livermore?
Podczas paniki 1907 roku Livermore zarobił 1 milion dolarów na krótkich pozycjach w ciągu jednego dnia. Kiedy znany bankier JP Morgan wezwał go do zamknięcia szortów dla dobra kraju, Livermore to zrobił. Livermore zarobiłby wtedy dodatkowe 3 miliony dolarów na odbiciu na rynku.
Jak Biały Dom wpłynął na handel Jessego L. Livermore'a?
Na nieuregulowanym rynku Livermore opanował rynek bawełny po I wojnie światowej. Używał brokerów na całym świecie do budowania pozycji w bawełnie iw ciągu 18 miesięcy był właścicielem większości bawełny w Stanach Zjednoczonych. Prezydent Woodrow Wilson złożył petycję do Livermore, aby sprzedał swoją silną pozycję, co zrobił, aby uniknąć szkód dla amerykańskiej gospodarki.
Na kogo wpłynął Jesse L. Livermore?
Biorąc pod uwagę doświadczenia Livermore'a opisane w książce „Wspomnienia operatora giełdowego” Edwina Lefevre'a, William J. O'Neil, założyciel „Investor's Business Daily”, napisał: „w moim 45-letnim doświadczeniu w tym biznesie: Znalazłem tylko 10 lub 12 książek, które miały jakąkolwiek prawdziwą wartość, a Wspomnienia to jedna z nich”. Dziś wielu na rynku zna Jesse Livermore'a z pseudonimowego konta na Twitterze o tej samej nazwie, na którym omawiane i doradzane są strategie Jessego Livermore'a.
