Jesse L. Livermore
Jesse L. Livermore era un noto commerciante di azioni all'inizio del XX secolo. Nonostante la sua mancanza di istruzione formale, ha iniziato la sua carriera all'età di 14 anni. Considerata una leggenda di Wall Street, Livermore ha influenzato generazioni di commercianti di azioni e materie prime.
Livermore è l'autore di Come fare trading di azioni e La mia vita a Wall Street e Come ho fatto tre fortune nel mercato azionario.
Jesse L. Livermore morì suicida il 28 novembre 1940.
Vita e formazione
Jesse L. Livermore è nato il 26 luglio 1877 a Shrewsbury, nel Massachusetts. Cresciuto in povertà, Livermore ha frequentato solo la scuola elementare.
All'età di 14 anni, è entrato a far parte di Paine Webber & Co a Boston. Da ragazzo del consiglio, Livermore ha copiato i prezzi delle azioni su una lavagna dalle registrazioni del nastro adesivo della borsa.
Il commerciante di azioni
Nel suo libro Jesse Livermore Boy Plunger: The Man Who Sold America Short in 1929, Tom Rubython descrive Livermore come l'uomo che ha fatto più soldi in un solo giorno e l'uomo che ha perso più soldi in un solo giorno . Tra il 1900 e il 1940, Jesse Livermore fece e perse tre fortune. Livermore ha acquistato e venduto durante i mercati rialzisti e venduto quando lo slancio del mercato è cambiato. La sua strategia era inquietante se si considerava che le aziende non pubblicavano statistiche finanziarie né conducevano analisi fondamentali.
Il primo scambio di Livermore all'età di 15 anni ha raccolto un profitto di $ 3,12. All'età di 16 anni, aveva lasciato il suo lavoro presso Paine Webber & Co. e ha iniziato a fare trading da solo. A quel tempo, le negoziazioni erano spesso condotte nei negozi di secchio , dove i clienti giocavano d'azzardo sui prezzi delle azioni, spesso utilizzando alti livelli di leva finanziaria. Quando fu bandito dai negozi di secchielli di Boston a causa del suo costante successo, Livermore si trasferì a New York City.
L'orso di Wall Street
Jesse L. Livermore ha guadagnato credito a Wall Street per aver previsto i cali del mercato, guadagnandosi il soprannome di "l'orso di Wall Street". I suoi due mestieri noti avvennero durante il panico del 1907 e all'inizio della Grande Depressione.
Quando una bolla di mercato si espanse nel 1906, Livermore seguì la tendenza lunga finché l'istinto non gli consigliò il contrario. In un famoso scambio, Livermore ha cortocircuitato le azioni della Union Pacific e due giorni dopo ha ottenuto un profitto di $ 300.000 quando un terremoto ha colpito San Francisco. Il mercato precipitò nel 1907 e Livermore seguì il consiglio di JP Morgan e acquistò mentre altri vendevano. I commercianti hanno seguito l'esempio e Livermore è accreditato di aver aiutato una rapida ripresa del mercato.
Nel 1929, Livermore era ben posizionato nel mercato azionario, ma cercò i primi segni di debolezza quando incombeva un'altra bolla del mercato. In diverse piccole operazioni, Livermore ha venduto le sue posizioni long sondando le scommesse short sul mercato. In tal modo, ha perso quasi $ 250.000. Livermore, tuttavia, continuò a costruire una posizione corta e il 29 ottobre 1929, il martedì nero, Livermore avrebbe guadagnato $ 100 milioni sul suo short Great Depression.
Secondo i rapporti, il picco di ricchezza di Livermore sarebbe pari a 1,5 miliardi di dollari oggi. Ha negoziato liberamente e senza regole fino al lancio della Securities and Exchange Commission (SEC) nel 1934, che ha segnato l'inizio della fine per Livermore. Nel 1940 Livermore era in bancarotta.
La linea di fondo
L'ascesa di Jesse L. Livermore da ragazzo del consiglio a leggenda di Wall Street rimane una lezione per gli investitori di oggi. Le sue esperienze sono un record storico di scambi di azioni non regolamentati all'inizio del XX secolo.
Mette in risalto
Le esperienze di Livermore sono raccontate nel libro Reminiscences of a Stock Operator di Edwin Lefevre.
Jesse L. Livermore era un rinomato commerciante di azioni all'inizio del XX secolo.
Ha lavorato per Paine Webber & Co. all'età di 14 anni.
FAQ
In che modo JP Morgan ha influenzato Jesse L. Livermore?
Durante il panico del 1907, Livermore ha guadagnato $ 1 milione su posizioni corte in un giorno. Quando il famoso banchiere, JP Morgan, lo esortò a chiudere i suoi short per il bene del paese, Livermore lo fece. Livermore guadagnerebbe quindi altri $ 3 milioni sul rimbalzo del mercato.
In che modo la Casa Bianca ha influenzato il trading di Jesse L. Livermore?
Nel mercato non regolamentato, Livermore ha messo alle strette il mercato del cotone dopo la prima guerra mondiale. Ha utilizzato broker in tutto il mondo per creare posizioni nel cotone e entro 18 mesi ha posseduto la maggior parte del cotone negli Stati Uniti. Il presidente Woodrow Wilson ha presentato una petizione a Livermore per vendere la sua posizione di forza, cosa che ha fatto, per evitare di danneggiare l'economia statunitense.
Chi ha influenzato Jesse L. Livermore?
Notando le esperienze di Livermore raccontate nel libro Reminiscences of a Stock Operator di Edwin Lefevre, William J. O'Neil, il fondatore di "Investor's Business Daily", scrisse, "nei miei 45 anni di esperienza in questo settore, Ho trovato solo 10 o 12 libri che avevano un valore reale e Reminiscences è uno di questi." Oggi, molti nel mercato conoscono Jesse Livermore dall'omonimo account Twitter pseudonimo in cui vengono discusse e consigliate le strategie di Jesse Livermore.
