Áþreifanlegt sameiginlegt eigið fé (TCE) hlutfall

Hvert er hlutfallið áþreifanlegt sameiginlegt eigið fé (TCE)?

Áþreifanlegt eiginfjárhlutfall er notað til að mæla fjárhagslegan styrk fyrirtækis. TCE hlutfallið mælir áþreifanlegt sameiginlegt eigið fé fyrirtækis (TCE) með tilliti til áþreifanlegra eigna fyrirtækisins. Það er hægt að nota til að meta sjálfbært tap banka áður en eigið fé er alveg þurrkað út.

Skilningur á áþreifanlegu sameiginlegu eiginfjárhlutfalli (TCE).

Áþreifanlegt sameiginlegt eigið fé, eða TCE, er oftast notað við mat á stöðu fjármálafyrirtækja eins og banka. Það lítur aðeins á eiginfjármagn fyrirtækis til að meta getu fjármálastofnunar til að nota það sem tryggingu til að mæta hugsanlegu tapi.

TCE hlutfallið (TCE deilt með verðmæti áþreifanlegra eigna fyrirtækisins) mælir því eiginfjárhlutfall fjármálafyrirtækis eða banka. Ef áþreifanlegt sameiginlegt eigið fé er miklu meira en verðmæti efnislegra eigna getur fyrirtækið verið ófært um að takast á við mikið tap með því að slíta slíkum eignum.

Athugaðu að TCE og TCE hlutfallið er ekki notað í almennum viðurkenndum reikningsskilareglum (GAAP) og eru pro-forma mælikvarði sem fjármálafulltrúar eða reikningsdeild fyrirtækisins notar innbyrðis til að skilja eigin áhættuáhættu. Sérfræðingar og fjárfestar geta sömuleiðis notað þetta sem eiginfjárhlutfall, en í tengslum við aðrar mælingar eins og eiginfjárþáttur 1 og lausafjár- eða gjaldþolshlutfall.

Útreikningur á TCE hlutfalli

Áþreifanlegt eiginfjárhlutfall er reiknað í tveimur skrefum:

Finndu fyrst verðmæti áþreifanlegs eiginfjár fyrirtækisins, Þetta er reiknað með því að draga óefnislegar eignir (þar á meðal viðskiptavild) og ákjósanlegt eigið fé frá bókfærðu virði fyrirtækisins. Óefnislegar eignir hafa oft mjög lágt skiptaverðmæti. Það fer eftir aðstæðum fyrirtækisins, einkaleyfi gætu verið útilokuð frá óefnislegum eignum fyrir þessa jöfnu þar sem þau geta stundum haft gjaldþrotaskipti.
Áþreifanlegu sameiginlegu fé er síðan deilt með áþreifanlegum eignum fyrirtækisins,. sem er reiknað með því að draga óefnislegar eignir fyrirtækisins frá heildareignum. Þetta gefur eftirfarandi hlutfall:

TCE hlutfall = (áþreifanlegt sameiginlegt eigið fé) / (áþreifanlegar eignir)

Það sem TCE hlutfallið segir þér

Áþreifanlegt eigið fé er talið vera mat á slitavirði fyrirtækis; það er það sem gæti verið afgangs til úthlutunar til hluthafa ef fyrirtækið yrði slitið.

Hægt er að nota áþreifanlega eiginfjárhlutfallið sem mælikvarða á skuldsetningu. Hátt hlutfallsgildi gefa til kynna minni skuldsetningu og meira magn af áþreifanlegu eigin fé samanborið við áþreifanlegar eignir. Þetta hlutfall varð vinsælt við mat á bönkum í lánsfjárkreppunni 2008. Það hefur verið notað sem mælikvarði á hversu vel eignfærður banki er miðað við skuldir hans og hvað gerist ef hann breytir forgangshlutabréfum í almenn hlutabréf.

Hápunktar

TCE hlutfallið er gagnlegt til að meta fyrirtæki með stóran hluta af forgangshlutabréfum, eða fjármálafyrirtæki sem eiga kannski ekki tiltölulega mikið magn af líkamlegum eignum.
Þetta mun útiloka óefnislegar eignir eins og hugverk og viðskiptavild frá endurgjaldi.
Áþreifanleg eiginfjárhlutfall (TCE) mælir fjárhagsstöðu fyrirtækis miðað við þær efnislegu eignir sem það á.