gjaldþol

Hvað er gjaldþol?

Gjaldþol er hæfni fyrirtækis til að standa við langtímaskuldir sínar og fjárhagslegar skuldbindingar. Gjaldþol getur verið mikilvægur mælikvarði á fjárhagslega heilsu, þar sem það er ein leiðin til að sýna fram á getu fyrirtækis til að stjórna rekstri sínum inn í fyrirsjáanlega framtíð. Fljótlegasta leiðin til að meta greiðslugetu fyrirtækis er með því að athuga eigið fé þess í efnahagsreikningi, sem er summan af eignum fyrirtækisins að frádregnum skuldum.

Hvernig gjaldþol virkar

Gjaldþol sem sýnir getu fyrirtækis (eða einstaklings) til að greiða upp fjárhagslegar skuldbindingar sínar. Af þessum sökum er fljótlegasta matið á greiðslugetu fyrirtækis eignir þess að frádregnum skuldum,. sem jafnast á við eigið fé þess. Það eru líka gjaldþolshlutföll, sem geta varpa ljósi á ákveðin svið gjaldþols til dýpri greiningar.

Mörg fyrirtæki eru með neikvætt eigið fé sem er merki um gjaldþrot. Neikvætt eigið fé gefur til kynna að fyrirtæki hafi ekkert bókfært virði og það gæti jafnvel leitt til persónulegs tjóns fyrir lítil fyrirtæki ef það er ekki varið með takmarkaðri ábyrgð ef fyrirtæki verður að loka. Í meginatriðum, ef fyrirtæki þyrfti að leggja niður tafarlaust, þyrfti það að slíta öllum eignum sínum og borga allar skuldir sínar, þannig að aðeins eigið fé væri eftir sem eftirverðmæti.

Eigið fé á efnahagsreikningi fyrirtækis getur verið fljótleg leið til að athuga greiðslugetu og fjárhagslega heilsu fyrirtækis.

Að færa neikvætt eigið fé á efnahagsreikningi er venjulega aðeins algengt fyrir nýlega þróað einkafyrirtæki, sprotafyrirtæki eða nýlega boðin opinber fyrirtæki. Þegar fyrirtæki þroskast batnar gjaldþolsstaða þess venjulega.

Hins vegar geta ákveðnir atburðir skapað aukna áhættu fyrir gjaldþol, jafnvel fyrir rótgróin fyrirtæki. Þegar um er að ræða viðskipti getur bið á útrun einkaleyfis haft í för með sér áhættu fyrir gjaldþol, þar sem það gerir keppinautum kleift að framleiða viðkomandi vöru og það hefur í för með sér tap á tilheyrandi þóknanagreiðslum. Ennfremur geta breytingar á tilteknum reglum sem hafa bein áhrif á getu fyrirtækis til að halda áfram rekstri haft í för með sér viðbótaráhættu. Bæði fyrirtæki og einstaklingar geta einnig lent í gjaldþolsvandamálum ef stór dómur verður kveðinn upp yfir þeim eftir málsókn.

Við athugun á greiðslugetu er einnig mikilvægt að vera meðvitaður um ákveðnar ráðstafanir sem notaðar eru við lausafjárstýringu. Gjaldþol og lausafjárstaða eru tveir ólíkir hlutir, en oft er skynsamlegt að greina þau saman, sérstaklega þegar fyrirtæki er gjaldþrota. Fyrirtæki getur verið gjaldþrota og samt framleitt reglulega sjóðstreymi sem og stöðugt veltufé.

Sérstök atriði: Gjaldþolshlutföll

Eignir að frádregnum skuldum er fljótlegasta leiðin til að meta greiðslugetu fyrirtækis. Gjaldþolshlutfallið reiknar út hreinar tekjur + afskriftir og heildarskuldir. Þetta hlutfall er almennt notað fyrst þegar þú byggir upp gjaldþolsgreiningu.

Það eru líka önnur hlutföll sem geta hjálpað til við að greina dýpra greiðslugetu fyrirtækis. Vaxtaþekjuhlutfall deilir rekstrartekjum með vaxtakostnaði til að sýna fram á getu fyrirtækis til að greiða vexti af skuldum sínum. Hærra vaxtatryggingarhlutfall gefur til kynna meiri greiðslugetu. Hlutfall skulda á móti eignum deilir skuldum fyrirtækis með verðmæti eigna þess til að gefa vísbendingar um uppbyggingu fjármagns og greiðslugetu.

Önnur hlutföll sem hægt er að greina þegar tekið er tillit til gjaldþols eru:

• Skuldir við eigið fé

• Skuldir við fjármagn

• Skuldir til áþreifanlegrar hreinnar eignar

• Heildarskuldir við eigið fé

• Heildareignir að eigin fé

• Skuldir við EBITDA

Gjaldþolshlutfall er mismunandi eftir atvinnugreinum og því er mikilvægt að gera sér grein fyrir hvað telst gott hlutfall fyrir fyrirtækið áður en ályktanir eru dregin af hlutfallsútreikningum. Hlutföll sem benda til lægri gjaldþols en meðaltalið í iðnaði gætu dregið upp fána eða bent til fjárhagsvandamála á sjóndeildarhringnum.

Gjaldþol vs. lausafjárstöðu

Þó gjaldþol táknar getu fyrirtækis til að standa við allar fjárhagslegar skuldbindingar sínar, almennt summan af skuldum þess, táknar lausafé getu fyrirtækis til að standa við skammtímaskuldbindingar sínar. Þess vegna getur verið sérstaklega mikilvægt að athuga lausafjárstöðu fyrirtækis ef það hefur neikvætt bókfært virði.

Ein auðveldasta og fljótlegasta leiðin til að athuga lausafjárstöðu er með því að draga frá skammtímaeignir að frádregnum skammtímaskuldum. Þetta er líka útreikningur fyrir veltufé,. sem sýnir hversu mikið fé fyrirtæki hefur til reiðu til að greiða komandi reikninga sína.

Skammtímaeignir og skammtímaskuldir eru þær sem hafa eins árs tímaramma. Til dæmis er handbært fé og ígildi algeng skammtímaeign. Skammtímaskuldir eru algeng skammtímaskuld.

Fyrirtæki getur lifað af með gjaldþroti í hæfilegan tíma, en fyrirtæki getur ekki lifað af án lausafjár. Nokkur áhugaverð hlutföll sem geta verið gagnleg við dýpri mat á lausafjárstöðu geta verið:

• Fljótlegt hlutfall

• Núverandi hlutfall

• Veltufjárvelta

##Hápunktar

• Fjárfestar geta notað hlutföll til að greina greiðslugetu fyrirtækis.

• Gjaldþol er einn mælikvarði á fjárhagslega heilsu fyrirtækis, þar sem það sýnir getu fyrirtækis til að stjórna rekstri inn í fyrirsjáanlega framtíð.

• Gjaldþol er hæfni fyrirtækis til að standa við langtímaskuldir sínar og aðrar fjárhagslegar skuldbindingar.

• Þegar greiðslugeta er greind er venjulega skynsamlegt að leggja mat á lausafjárráðstafanir í sameiningu, sérstaklega þar sem fyrirtæki getur verið gjaldþrota en samt skapað stöðugt lausafé.