Wskaźnik rzeczowego kapitału podstawowego (TCE)

Jaki jest współczynnik materialnego kapitału podstawowego (TCE)?

Wskaźnik namacalnego kapitału wspólnego służy do pomiaru siły finansowej firmy. Wskaźnik TCE mierzy materialny kapitał własny firmy (TCE) pod względem aktywów materialnych firmy. Można go wykorzystać do oszacowania trwałych strat banku przed całkowitym wymazaniem kapitału własnego.

Zrozumienie współczynnika materialnego kapitału podstawowego (TCE)

Przy ocenie pozycji firm finansowych, takich jak banki, najczęściej stosuje się materialny kapitał własny, czyli TCE. Analizuje tylko kapitał fizyczny firmy, aby ocenić zdolność instytucji finansowej do wykorzystania ich jako zabezpieczenia w celu pokrycia potencjalnych strat.

Wskaźnik TCE (TCE podzielony przez wartość majątku trwałego firmy) mierzy zatem adekwatność kapitałową firmy finansowej lub banku. Jeżeli rzeczowy kapitał własny znacznie przekracza wartość aktywów rzeczowych, firma może nie być w stanie poradzić sobie z dużą stratą poprzez likwidację takich aktywów.

Należy zauważyć, że TCE i wskaźnik TCE nie są stosowane w ogólnie przyjętych zasadach rachunkowości (GAAP) i są miarą pro forma,. używaną wewnętrznie przez urzędników finansowych lub dział księgowości firmy w celu zrozumienia własnego narażenia na ryzyko. Analitycy i inwestorzy mogą również używać tego jako współczynnika adekwatności kapitałowej, ale w połączeniu z innymi miarami, takimi jak kapitał Tier 1 i wskaźniki płynności lub wypłacalności.

Obliczanie współczynnika TCE

Wskaźnik rzeczowego kapitału wspólnego obliczany jest w dwóch krokach:

1. Najpierw znajdź wartość materialnego kapitału własnego firmy. Jest to obliczane przez odjęcie wartości niematerialnych (w tym wartości firmy) i kapitału uprzywilejowanego od wartości księgowej firmy. Wartości niematerialne często mają bardzo niską wartość likwidacyjną. W zależności od okoliczności firmy patenty mogą być wyłączone z wartości niematerialnych dla tego równania, ponieważ czasami mogą mieć wartość likwidacyjną.

2. Rzeczowy kapitał własny dzieli się następnie przez aktywa materialne firmy,. które oblicza się, odejmując aktywa niematerialne firmy od aktywów ogółem. Zapewnia to następujący stosunek:

Wskaźnik TCE = (rzeczowy kapitał własny) / (rzeczowe aktywa trwałe)

Co mówi ci współczynnik TCE

Uważa się, że materialny kapitał własny jest oszacowaniem wartości likwidacyjnej firmy; jest to, co mogłoby zostać do dystrybucji wśród akcjonariuszy, gdyby firma została zlikwidowana.

Wskaźnik namacalnego kapitału wspólnego można wykorzystać jako miarę dźwigni. Wysokie wartości wskaźników wskazują na mniejszą dźwignię finansową i większą ilość kapitału materialnego w porównaniu do aktywów materialnych. Wskaźnik ten stał się popularny podczas oceny banków podczas kryzysu kredytowego w 2008 roku. Był używany jako miara tego, jak dobrze kapitalizowany jest bank w porównaniu z jego zobowiązaniami i co się stanie, jeśli zamieni on akcje uprzywilejowane na akcje zwykłe.

##Przegląd najważniejszych wydarzeń

• Wskaźnik TCE jest przydatny do oceny spółek z dużymi akcjami uprzywilejowanymi lub firm finansowych, które mogą nie posiadać stosunkowo dużej ilości aktywów fizycznych.

• Wyklucza to wartości niematerialne, takie jak własność intelektualna i wartość firmy.

• Wskaźnik rzeczowego kapitału wspólnego (TCE) mierzy sytuację finansową firmy w oparciu o posiadane aktywa rzeczowe.