Eignaúthlutunarsjóður

Hvað er eignaúthlutunarsjóður?

Eignaúthlutunarsjóður er sjóður sem veitir fjárfestum fjölbreytt safn fjárfestinga í ýmsum eignaflokkum. Eignaúthlutun sjóðsins getur verið föst eða breytileg á milli eignaflokka, sem þýðir að það getur verið haldið í föstum hlutföllum af eignaflokkum eða leyft að fara í yfirvogun á sumum eftir markaðsaðstæðum.

Vinsælir eignaflokkar fyrir eignaúthlutunarsjóði eru hlutabréf, skuldabréf og ígildi handbærs fjár sem einnig geta verið dreift landfræðilega til að auka fjölbreytni.

Skilningur á eignaúthlutunarsjóði

Eignaúthlutunarsjóðir voru þróaðir út frá nútíma kenningum um eignasafn. Nútímaleg eignasafnskenning sýnir að fjárfestar geta náð hámarksávöxtun með því að fjárfesta í fjölbreyttu safni fjárfestinga sem eru innifalin í skilvirkum landamærum.

Staðlaðar umsóknir um nútíma fjárfestingar í eignasafnsfræði fela í sér skilvirka mörk hlutabréfa, skuldabréfa og ígilda reiðufjár. Ennfremur lýsir nútíma eignasafnskenningum hvernig eignasafn getur breytt eignasamsetningu sinni til að sníða að áhættuþoli fjárfestisins.

Tegundir eignaúthlutunarsjóða

Eignaúthlutunarsjóðir bjóða upp á einfaldaða beitingu nútíma kenninga um eignasafn með mismunandi úthlutun og samsetningu eigna fyrir fjárfesta.

Ein algengasta tegund eignaúthlutunarsjóða er jafnvægissjóður. Jafnvægur sjóður felur í sér jafnvægi í úthlutun hlutabréfa og skuldabréfa,. svo sem 60% hlutabréfa og 40% skuldabréfa. Fjárfestar munu finna fjölmarga sjóði sem nota 60/40 blönduna þar sem hún hefur orðið vinsæl stöðluð stefna fyrir fjárfesta sem leita að víðtækri markaðsdreifingu.

Eignaúthlutunarsjóðir bjóða einnig upp á mismunandi dreifingu miðað við áhættuþol. Fjárfestar sem leita að viðbótar fjárfestingarflokkum umfram aðeins 60/40 munu finna marga möguleika, þar á meðal íhaldssama úthlutunarsjóði, hóflega úthlutunarsjóði og árásargjarna úthlutunarsjóði ­.

Lífsferilssjóðir eða sjóðir á markdagsetningu,. venjulega notaðir við áætlanagerð um eftirlaun,. eru einnig taldir vera tegund eignaúthlutunarsjóða. Þessum sjóðum er stýrt með markvissri blöndu af eignaflokkum sem byrja með hærri áhættu-ávöxtunarstöðu og verða smám saman áhættuminni þegar sjóðurinn nálgast nýtingardaginn.

Eftir að hafa ákveðið markvissa eignaúthlutun geta sjóðir stjórnað fjárfestingarvali sínu á ýmsa vegu. Sumir sjóðir gætu valið að fjárfesta í ýmsum kauphallarsjóðum (ETF) til að tákna mismunandi markaðsáhættu. Aðrir sjóðir gætu tekið virkari nálgun með því að nota grundvallargreiningu til að velja verðbréf sem afkasta best í hverjum eignaflokki.

Á heildina litið munu flestir sjóðir fylgjast virkt með og úthluta eða endurjafna verðbréf til að bregðast við breyttum markaðsaðstæðum og efnahagsumhverfi.

Vinsælir eignaúthlutunarsjóðir

Hér að neðan eru dæmi um nokkra af helstu eignaúthlutunarsjóðum fjárfestingariðnaðarins.

• iShares Core Aggressive Allocation ETF (AOA): iShares Core Aggressive Allocation ETF er rekjasjóður sem leitast við að endurtaka árangur S&P Target Risk Aggressive Index. Sjóðurinn fjárfestir í markvissum ETFs sem leitast við að endurtaka vísitöluna. Vísitalan er þungt vegin að hlutabréfum og miðar að fjárfestum með mikla áhættuþol.

• iShares Core Conservative Allocation ETF (AOK): iShares Core Conservative Allocation ETF er rekjasjóður sem leitast við að endurtaka árangur S&P Target Risk Conservative Index. Sjóðurinn fjárfestir í verðbréfasjóðum sem leitast við að endurtaka vísitöluna. Vísitalan er þungt vegin að fastatekjum og miðar að fjárfestum með íhaldssamari áhættuþol.

• Vanguard Balanced Index (VBIAX): Fjárfestar sem leita að eignaúthlutunarsjóðum munu finna fjölda valkosta hjá Vanguard. Vanguard Balanced Index-sjóður fyrirtækisins fjárfestir um 60% í hlutabréfum og 40% í skuldabréfum. Eignarhlutur þess leitast við að fylgjast með tveimur vísitölum, CRSP US Total Market Index og Bloomberg US Aggregate Float Adjusted Index.

##Hápunktar

• Sumir af algengustu eignaúthlutunarsjóðunum eru meðal annars jafnvægissjóðir og sjóðir sem miða að því.

• Eignaúthlutunarsjóðir eru afrakstur nútíma kenninga um eignasafn.

• Eignaúthlutunarsjóður reynir að búa til hagkvæmt eignasafn miðað við áhættuþol fjárfesta.

• Stöðluð notkun nútímalegrar eignafræðafjárfestingar felur í sér skilvirka landamæri hlutabréfa, skuldabréfa og ígilda reiðufjár.

• Eignaúthlutunarsjóðir koma í hugsanlega endalausum afbrigðum. Sjóðirnir munu allir leita eftir bestu dreifingu, en þeir hafa allir mismunandi blöndu af eignaflokkum og fylgja einstökum innri reglum.

• Fjárfestar geta nálgast eignaúthlutunarsjóði með því að kaupa hlutabréf í verðbréfasjóðum eða kauphallarsjóðum (ETF).