Devastatore di offerte
Che cos'è un Bid Whacker?
Un bid whacker (o qualcuno che "colpisce l'offerta") è un gergo per un trader o un investitore che vende titoli al o al di sotto del prezzo di offerta corrente. Questo può essere visto come un comportamento anomalo, poiché i venditori in genere mirano a un prezzo da qualche parte nel mezzo dello spread bid-ask di una quotazione di prezzo.
In generale, il bid whacking è visto come negativo da altri venditori poiché fa abbassare i prezzi. Tuttavia, i venditori che hanno urgente bisogno di uscire da una posizione spesso colpiranno l'offerta e potrebbero anche continuare a vendere offerte successive per completare l'intero ordine.
Il bid whacking è in contrasto con un "offer lifter" che è disposto a pagare l'offerta di mercato o superiore per soddisfare un ordine di acquisto di un titolo.
Come funziona un Bid Whacker
Un bid whacker "abbassa l'offerta" vendendo titoli a o al di sotto dell'attuale offerta di mercato. A seconda della profondità del mercato , ciò può portare a prezzi bid sempre più bassi. Il bid whacking tende a turbare gli altri venditori, perché può far abbassare temporaneamente il prezzo di mercato di un titolo.
Il bid whacking si verifica spesso quando un mercato è in rapido calo e i venditori sentono l'urgenza di vendere le proprie posizioni. In questi casi, i trader potrebbero voler assicurarsi che le azioni siano vendute prima che venga effettuato l'ordine senza correre il rischio di effettuare un ordine limite.
È importante ricordare, tuttavia, che non tutti i prezzi bid e ask sono pubblicamente disponibili nelle quotazioni o nei libri degli ordini di livello II. Ad esempio, i dark pool possono contenere offerte che potrebbero non apparire nei registri degli ordini pubblici, il che potrebbe rendere più difficile battere l'offerta.
Esempi di vita reale di un Bid Whacker
Supponiamo che un'azione apra bruscamente al ribasso a causa di un annuncio di utili ribassisti e continui a scendere bruscamente. L' offerta attuale è di $ 10 e la richiesta è di $ 10,05. Un trader o investitore che desidera uscire dalla posizione a tutti i costi può inserire un ordine di vendita con limite inferiore a $ 9,95 per evitare il rischio che l'offerta scenda al di sotto di $ 10 prima che il suo ordine vada a buon fine. Questo è noto come bid whacking, poiché la mossa incoraggia le azioni a scendere. In alternativa, il trader potrebbe avviare un ordine di mercato di vendita, assicurandosi che l'ordine sia completato prelevando la liquidità in successive offerte sempre più basse.
È importante notare che la transazione effettiva potrebbe non avvenire al di sotto di $ 10 poiché le azioni effettive verranno riempite ai migliori prezzi possibili o all'offerta in un dato momento. Tuttavia, il fatto che l'investitore sia apertamente disposto a vendere al di sotto di $ 10 potrebbe incoraggiare le azioni a scendere più velocemente di quanto farebbero altrimenti. Ciò è particolarmente vero se i trader più grandi stanno facendo offerte su titoli illiquidi poiché potrebbero essere inclini a cadere più rapidamente.
Mette in risalto
Quando un trader è disposto ad accettare un prezzo di vendita inferiore all'offerta dell'acquirente per un titolo, sta "sbattendo" l'offerta per tutti gli altri trader: in sostanza, fare lo scambio è più importante che ottenere il prezzo migliore.
È più probabile che si verifichi un bid whacking quando la paura motiva i venditori.
La paura di alcuni trader può essere contagiosa e portare a un circolo vizioso di vendita sul mercato.
