Bieten Sie Whacker

Was ist ein Bid-Whacker?

Ein Bidwhacker (oder jemand, der „das Gebot schlägt“) ist umgangssprachlich für einen Händler oder Investor, der Wertpapiere zum oder unter dem aktuellen Geldkurs verkauft. Dies kann als abnormales Verhalten angesehen werden, da Verkäufer normalerweise einen Preis irgendwo in der Mitte der Geld-Brief-Spanne einer Preisnotierung anstreben.

Im Allgemeinen wird Bid Whacking von anderen Verkäufern als negativ angesehen, da es die Preise senkt. Dennoch treffen Verkäufer, die eine Position dringend verlassen müssen, oft das Gebot – und verkaufen möglicherweise sogar weitere Gebote, um ihre gesamte Order auszuführen.

Bidwhacking steht im Gegensatz zu einem „Offer Lifter“, der bereit ist, das Marktangebot oder höher zu zahlen, um eine Order zum Kauf eines Wertpapiers auszuführen.

Wie ein Bid Whacker funktioniert

Ein Bid-Whacker "schlägt das Angebot herunter", indem er Wertpapiere zum oder unter dem aktuellen Marktangebot verkauft. Je nach Markttiefe kann dies in der Folge zu immer niedrigeren Angebotspreisen führen. Bid-Whacking neigt dazu, andere Verkäufer zu verärgern, da es den Marktpreis eines Wertpapiers vorübergehend nach unten drücken kann.

Bid Whacking tritt häufig auf, wenn ein Markt schnell fällt und Verkäufer das Gefühl haben, ihre eigenen Positionen dringend verkaufen zu müssen. In diesen Fällen sollten Händler sicherstellen, dass die Aktien zum Zeitpunkt der Auftragserteilung verkauft sind, ohne das Risiko einzugehen, eine Limit-Order zu platzieren.

Es ist jedoch wichtig, sich daran zu erinnern, dass nicht alle Geld- und Briefkurse in Kursnotierungen oder Orderbüchern von Level II öffentlich verfügbar sind. Zum Beispiel können Dark Pools Gebote enthalten, die möglicherweise nicht in öffentlichen Auftragsbüchern erscheinen, was es schwieriger machen könnte, das Gebot zu knacken.

Beispiele aus dem wirklichen Leben für einen Bid Whacker

Angenommen, eine Aktie eröffnet aufgrund einer rückläufigen Gewinnankündigung deutlich niedriger und fällt weiterhin stark. Das aktuelle Gebot beträgt 10 $ und der Brief 10,05 $. Ein Trader oder Investor, der die Position um jeden Preis verlassen möchte, kann eine Limit-Verkaufsorder unter 9,95 USD eingeben, um das Risiko zu vermeiden, dass das Gebot unter 10 USD fällt, bevor seine Order ausgeführt wird. Dies wird als Bid Whacking bezeichnet, da die Bewegung die Aktien dazu anregt, tiefer zu fallen. Alternativ könnte der Händler eine Market-Order zum Verkauf einleiten und sicherstellen, dass die Order abgeschlossen wird, indem die Liquidität in nachfolgend immer niedrigeren Geboten entnommen wird.

Es ist wichtig zu beachten, dass die tatsächliche Transaktion möglicherweise nicht unter 10 $ stattfindet, da die tatsächlichen Aktien zu den bestmöglichen Preisen gefüllt werden – oder dem Gebot zu einem bestimmten Zeitpunkt. Die Tatsache, dass der Investor offen bereit ist, unter 10 $ zu verkaufen, könnte die Aktien jedoch dazu veranlassen, schneller zu fallen, als sie es sonst tun würden. Dies gilt insbesondere dann, wenn größere Händler illiquide Wertpapiere kaufen, da diese möglicherweise schneller fallen.

Höhepunkte

• Wenn ein Trader bereit ist, einen niedrigeren Verkaufspreis als das Gebot des Käufers für ein Wertpapier anzunehmen, „schlägt“ er das Gebot für alle anderen Trader – im Wesentlichen ist es wichtiger, den Handel zu tätigen, als den besten Preis zu erzielen.

• Bidwhacking tritt am ehesten auf, wenn Verkäufer von Angst motiviert sind.

• Die Angst einiger Händler kann ansteckend sein und zu einem Teufelskreis des Verkaufens auf dem Markt führen.