Compagnia di assicurazione prigioniera

Che cos'è una compagnia di assicurazioni captive?

Una compagnia assicurativa captive è un assicuratore interamente controllato che fornisce servizi di mitigazione del rischio per la sua società madre o un gruppo di società collegate. Una compagnia assicurativa captive può essere costituita se la società madre non riesce a trovare un'impresa esterna idonea ad assicurarla contro particolari rischi aziendali, se i premi pagati all'assicuratore captive creano un risparmio fiscale, se l'assicurazione fornita è più conveniente o se offre prestazioni migliori copertura dei rischi della capogruppo.

Una compagnia assicurativa captive non deve essere confusa con un agente assicurativo captive,. che è un agente assicurativo che lavora solo per una compagnia di assicurazioni e che non può vendere i prodotti della concorrenza.

Capire la Captive Insurance Company

Una compagnia assicurativa captive è una forma di " autoassicurazione " aziendale. Sebbene ci siano vantaggi finanziari derivanti dalla creazione di un'entità separata per fornire servizi assicurativi, le società madri devono considerare i costi amministrativi e generali associati, come il personale aggiuntivo. Ci sono anche complessi problemi di conformità da considerare. Di conseguenza, le società più grandi formano prevalentemente compagnie assicurative captive, ma possono anche fare affidamento su assicuratori di terze parti per assicurarsi contro determinati rischi.

Problemi fiscali delle compagnie assicurative captive

Il concetto fiscale di una compagnia assicurativa captive è relativamente semplice. La società madre paga i premi assicurativi alla sua compagnia di assicurazione captive e cerca di detrarre questi premi nel suo paese d'origine, spesso una giurisdizione ad alta tassazione. Una società madre individuerà la compagnia assicurativa captive nei paradisi fiscali,. come le Bermuda e le Isole Cayman, per evitare implicazioni fiscali negative. Oggi, diversi stati degli Stati Uniti consentono la costituzione di società captive. La tutela dall'accertamento fiscale è un vantaggio ricercato per la capogruppo.

Il fatto che la società madre realizzi un'agevolazione fiscale dalla creazione di una compagnia assicurativa captive dipenderà dalla classificazione dell'assicurazione che la società effettua. Negli Stati Uniti, l' Internal Revenue Service (IRS) richiede la distribuzione del rischio e lo spostamento del rischio affinché una transazione rientri nella categoria di "assicurazione". L'IRS ha dichiarato pubblicamente che avrebbe preso provvedimenti contro le compagnie assicurative prigioniere sospettate di evasione fiscale abusiva.

Alcuni rischi potrebbero comportare spese sostanziali per la compagnia di assicurazione captive che sono inaccessibili. Questi rischi considerevoli potrebbero portare al fallimento. I singoli eventi hanno meno probabilità di mandare in bancarotta un grande assicuratore privato a causa di un pool diversificato di rischi che detengono.

Esempi di compagnie assicurative captive

Una nota compagnia di assicurazioni prigioniera ha fatto notizia sulla scia della fuoriuscita di petrolio della British Petroleum del 2010 nel Golfo del Messico. A quel tempo, circolavano notizie secondo cui la BP era autoassicurata da una compagnia di assicurazioni prigioniera con sede a Guernsey chiamata Jupiter Insurance e che poteva ricevere fino a $ 700 milioni da essa. British Petroleum non è l'unica in questa pratica, e in effetti molte società Fortune 500 hanno filiali assicurative captive.

Mette in risalto

• Molte società più grandi formeranno una compagnia assicurativa captive principalmente a causa dei vantaggi fiscali che potrebbe conferire.

• Una compagnia assicurativa captive è una consociata interamente controllata da un'azienda più grande che ha il compito di stipulare polizze assicurative per la casa madre e inoltre non assicura nessun'altra compagnia.

• La costituzione di una compagnia assicurativa captive può ridurre i costi assicurativi di un'azienda e fornire coperture più specifiche, ma comporta anche il sovraccarico aggiuntivo della gestione di un assicuratore distinto.