Companhia de Seguros Cativa
O que é uma seguradora cativa?
Uma seguradora cativa é uma seguradora subsidiária integral que presta serviços de mitigação de risco para sua controladora ou um grupo de empresas relacionadas. Uma companhia de seguros cativa pode ser formada se a empresa-mãe não puder encontrar uma empresa externa adequada para segurá-la contra riscos comerciais específicos, se os prêmios pagos à seguradora cativa criarem economias fiscais, se o seguro fornecido for mais acessível ou se oferecer melhores cobertura para os riscos da controladora.
Uma seguradora cativa não deve ser confundida com um agente de seguros cativo,. que é um agente de seguros que trabalha apenas para uma seguradora e que está impedido de vender produtos de concorrentes.
Entendendo a Companhia de Seguros Cativa
Uma companhia de seguros cativa é uma forma de " auto-seguro " corporativo. Embora haja benefícios financeiros de criar uma entidade separada para fornecer serviços de seguros, as controladoras devem considerar os custos administrativos e gerais associados, como pessoal adicional. Há também questões complexas de conformidade a serem consideradas. Como resultado, as grandes corporações formam predominantemente companhias de seguros cativas, mas também podem contar com seguradoras terceirizadas para fazer seguros contra certos riscos.
Questões Fiscais de Seguradoras Cativas
O conceito fiscal de uma companhia de seguros cativa é relativamente simples. A empresa-mãe paga prêmios de seguro à sua companhia de seguros cativa e procura deduzir esses prêmios em seu país de origem, geralmente uma jurisdição com altos impostos. Uma empresa controladora localizará a seguradora cativa em paraísos fiscais,. como Bermudas e Ilhas Cayman, para evitar implicações fiscais adversas. Hoje, vários estados dos EUA permitem a formação de empresas cativas. A proteção contra liquidação de impostos é um benefício almejado para a empresa-mãe.
O fato de a controladora realizar uma redução fiscal com a criação de uma seguradora cativa dependerá da classificação do seguro que a empresa realiza. Nos Estados Unidos, o Internal Revenue Service (IRS) exige que a distribuição de risco e a mudança de risco estejam presentes para que uma transação caia na categoria de "seguro". A Receita Federal declarou publicamente que tomaria medidas contra seguradoras cativas suspeitas de evasão fiscal abusiva.
Alguns riscos podem resultar em despesas substanciais para a seguradora cativa que são inacessíveis. Esses riscos consideráveis podem levar à falência. Eventos únicos são menos propensos a falir uma grande seguradora privada por causa de um conjunto diversificado de riscos que elas possuem.
Exemplos de seguradoras cativas
Uma conhecida companhia de seguros cativa ganhou as manchetes após o derramamento de petróleo da British Petroleum em 2010 no Golfo do México. Naquela época, circularam relatos de que a BP era auto-segurada por uma companhia de seguros cativa com sede em Guernsey chamada Jupiter Insurance e que poderia receber até US$ 700 milhões dela. A British Petroleum não está sozinha nessa prática e, de fato, muitas empresas da Fortune 500 têm subsidiárias de seguros cativas.
Destaques
Muitas empresas maiores formarão uma companhia de seguros cativa principalmente devido às vantagens fiscais que ela pode conferir.
Uma companhia de seguros cativa é subsidiária integral de uma empresa maior que é encarregada de escrever apólices de seguro para a controladora e também não segura nenhuma outra empresa.
Formar uma seguradora cativa pode reduzir os custos de seguro de uma empresa e fornecer coberturas mais específicas, mas também traz a sobrecarga adicional de administrar uma seguradora distinta.
