Dipingere il nastro

Che cos'è dipingere il nastro?

Dipingere il nastro è una forma di manipolazione del mercato in base alla quale gli operatori del mercato tentano di influenzare il prezzo di un titolo acquistandolo e vendendolo tra loro per creare l'apparenza di una sostanziale attività di trading. L'obiettivo di dipingere il nastro è creare l'illusione di un maggiore interesse per un'azione per indurre gli investitori ad acquistare azioni, il che farebbe aumentare il prezzo.

Capire dipingere il nastro

Dipingere il nastro è un'attività illegale vietata dalla Securities and Exchange Commission (SEC) perché crea un prezzo artificiale. La SEC regola e monitora l'attività finanziaria nei mercati per garantire che le negoziazioni avvengano in modo equo e ordinato .

Il termine ha avuto origine in un'epoca passata in cui i prezzi delle azioni venivano in gran parte trasmessi su un nastro ticker. I nastri ticker sono stati utilizzati per la prima volta per stampare i dettagli finanziari delle operazioni inviate tramite telegrafo. Il nome derivava dal suono meccanico degli stampatori che stampavano la sottile striscia di carta che conteneva le quotazioni di borsa. Oggi viene utilizzata una versione elettronica del nastro adesivo .

manipolatori di mercato sanno che gli elevati volumi di scambio in un titolo spesso attirano l'attenzione degli investitori. Dipingere il nastro aumenta il volume e attira gli investitori, che quindi potrebbero spingere il prezzo più in alto. I manipolatori del mercato che hanno dipinto il nastro venderanno quindi le loro partecipazioni, spesso acquisite a prezzi molto più bassi, a investitori ignari della manipolazione. Questi investitori vengono lasciati "tenere il sacco" una volta che la manipolazione cessa e il prezzo del titolo scende drasticamente.

Due obiettivi comuni del dipingere il nastro sono attirare investitori ignari in un titolo e ottenere un prezzo di chiusura elevato per il titolo.

I manipolatori possono dipingere il nastro vicino alla chiusura del mercato nel tentativo di aumentare sostanzialmente il prezzo di un'azione alla chiusura del mercato, una pratica chiamata segnare la chiusura. I prezzi di chiusura sono ampiamente riportati dai media e sono seguiti da vicino dagli investitori. Poiché la maggior parte dei titoli è valutata sulla base dei prezzi di chiusura, i manipolatori utilizzano questa tattica per ottenere un valore di mercato più elevato per le loro partecipazioni.

Esempio di pittura del nastro

Diciamo ad esempio che i partner commerciali XYZ hanno gestito denaro per i loro clienti e fornito consigli su quali azioni acquistare o vendere. Il CEO dell'azienda stava cercando di scaricare un penny stock chiamato ABC Inc., che veniva scambiato a $ 2 per azione. Tuttavia, il CEO aveva acquistato le azioni a $ 3 e avrebbe subito una perdita se avesse venduto le sue azioni dato il prezzo di mercato corrente. Di conseguenza, il CEO ha deciso di impegnarsi in pratiche commerciali manipolative per attirare gli investitori interessati all'acquisto del titolo.

Il CEO ha effettuato una serie di compravendite di azioni ABC nel corso della giornata, in particolare quando il prezzo delle azioni stava aumentando. Il CEO ha continuato i suoi acquisti attivi fino alla chiusura della giornata di negoziazione. L'attività di trading ha aumentato il tipico volume di scambi giornalieri per ABC e ha portato il titolo a chiudere a un massimo di più mesi di $ 4 per azione. Di conseguenza, l'interesse degli investitori è aumentato durante il giorno di negoziazione successivo poiché gli investitori hanno interpretato il prezzo in aumento come un segnale rialzista. L'aumento del volume degli scambi ha attirato ancora più investitori quando i siti Web di investimento hanno mostrato ABC come uno dei maggiori guadagni percentuali della giornata.

Il titolo della ABC è salito a $ 6 per azione e vedendo che la sua strategia ha funzionato, il CEO ha venduto tutte le sue azioni. Quando le operazioni di vendita della ABC hanno raggiunto il nastro, il prezzo delle azioni ha iniziato a vacillare. Altri investitori, che si sono resi conto che il movimento al rialzo era una mossa falsa, si sono precipitati a vendere le loro azioni. La frenesia della vendita ha spinto il prezzo delle azioni della ABC a scendere a $ 1,50 per azione.

Molti investitori sono stati indotti ad acquistare le azioni della ABC senza notizie fondamentali per portarle al rialzo e di conseguenza hanno subito perdite finanziarie diffuse. Nel frattempo, il CEO di XYZ Trading Partners ha raddoppiato il suo investimento a spese di altri attraverso le sue pratiche commerciali manipolative, inclusa la verniciatura del nastro.

Mette in risalto

• Dipingere il nastro aumenta il volume e attrae gli investitori, che quindi potrebbero spingere un prezzo più alto. I manipolatori del mercato venderanno quindi le loro partecipazioni agli investitori ignari della manipolazione.

• Dipingere il nastro è un tipo di manipolazione del mercato in base al quale gli operatori del mercato tentano di influenzare il prezzo di un titolo a spese degli investitori.

• Dipingere il nastro è un'attività illegale e vietata dalla SEC perché crea un prezzo artificiale.