Malowanie taśmy

Co to jest malowanie taśmy?

Malowanie taśmy jest formą manipulacji na rynku, w ramach której gracze rynkowi próbują wpłynąć na cenę papieru wartościowego, kupując i sprzedając go między sobą, aby stworzyć wrażenie znacznej działalności handlowej. Celem malowania taśmy jest stworzenie iluzji zwiększonego zainteresowania akcjami, aby nakłonić inwestorów do zakupu akcji, co spowodowałoby wzrost ceny.

Zrozumienie malowania taśmy

Malowanie taśmy jest czynnością nielegalną, zabronioną przez Komisję Papierów Wartościowych i Giełd (SEC),. ponieważ tworzy sztuczną cenę. SEC reguluje i monitoruje działalność finansową na rynkach, aby zapewnić, że handel odbywa się w uczciwy i uporządkowany sposób .

Termin powstał w minionej epoce, kiedy ceny akcji były w dużej mierze przesyłane na taśmie informacyjnej. Taśmy informacyjne były po raz pierwszy używane do drukowania danych finansowych transakcji przesyłanych telegrafem. Nazwa pochodzi od mechanicznego dźwięku drukarek, które drukowały wąski pasek papieru zawierający notowania giełdowe. Dziś używana jest elektroniczna wersja tickera .

Manipulatorzy rynku wiedzą, że duże wolumeny obrotu papierami wartościowymi często przyciągają uwagę inwestorów. Malowanie taśmy zwiększa wolumen i przyciąga inwestorów, którzy mogą wtedy podnieść cenę. Manipulatorzy rynkowi, którzy namalowali taśmę, sprzedają następnie swoje udziały – często nabyte po znacznie niższych cenach – inwestorom nieświadomym manipulacji. Inwestorzy ci zostają „trzymając torbę” po zakończeniu manipulacji, a cena akcji gwałtownie spada.

Dwa wspólne cele malowania taśmy to zwabienie niczego niepodejrzewających inwestorów w papier wartościowy oraz uzyskanie wysokiej ceny zamknięcia papieru wartościowego.

Manipulatorzy mogą namalować taśmę w pobliżu zamknięcia rynku, próbując znacznie podnieść cenę akcji przy zamknięciu – jest to praktyka nazywana oznaczaniem zamknięcia. Ceny zamknięcia są szeroko komentowane w mediach i uważnie obserwowane przez inwestorów. Ponieważ większość papierów wartościowych jest wyceniana na podstawie ich cen zamknięcia, manipulatorzy stosują tę taktykę, aby osiągnąć wyższą wartość rynkową swoich aktywów.

Przykład malowania taśmy

Powiedzmy jako przykład, że partnerzy handlowi XYZ zarządzali pieniędzmi dla swoich klientów i doradzali, jakie akcje kupić lub sprzedać. Dyrektor generalny firmy chciał uwolnić pensowe akcje ABC Inc., których cena wynosiła 2 dolary za akcję. Jednak dyrektor generalny kupił akcje za 3 dolary i poniósłby stratę, gdyby sprzedał swoje akcje przy obecnej cenie rynkowej. W rezultacie dyrektor generalny postanowił zaangażować się w manipulacyjne praktyki handlowe, aby zainteresować inwestorów zakupem akcji.

Dyrektor generalny w ciągu dnia zawarł szereg transakcji kupna akcji ABC, zwłaszcza gdy cena akcji rosła. CEO kontynuował aktywne kupowanie do końca dnia handlowego. Aktywność handlowa zwiększyła typowy dzienny wolumen obrotu dla ABC i doprowadziła do zamknięcia akcji na najwyższym od wielu miesięcy poziomie 4 USD za akcję. W rezultacie zainteresowanie inwestorów wzrosło podczas następnego dnia handlowego, ponieważ inwestorzy zinterpretowali rosnącą cenę jako sygnał zwyżkowy. Wzrost liczby stron handlowych przyciągnął jeszcze więcej inwestorów, gdy inwestycje pokazały ABC jako jednego z największych procentowych zysków w danym dniu.

Akcje ABC wzrosły do 6 dolarów za akcję i widząc, że jego strategia zadziałała, prezes sprzedał wszystkie swoje akcje. Kiedy sprzedaż ABC trafiła na taśmę, cena akcji zaczęła spadać. Inni inwestorzy, którzy zdali sobie sprawę, że wyższy ruch był fałszywy, rzucili się, by sprzedać swoje akcje. Szał sprzedaży spowodował, że cena akcji ABC spadła do 1,50 dolara za akcję.

Wielu inwestorów dało się oszukać, kupując akcje ABC bez żadnych fundamentalnych wiadomości, które mogłyby spowodować wzrost, iw rezultacie ponieśli ogromne straty finansowe. W międzyczasie dyrektor generalny XYZ Trading Partners podwoił swoją inwestycję kosztem innych poprzez swoje manipulacyjne praktyki handlowe, w tym malowanie taśmy.

##Przegląd najważniejszych wydarzeń

• Malowanie taśmy zwiększa wolumen i przyciąga inwestorów, którzy mogą wtedy podnieść cenę. Manipulatorzy rynkowi sprzedają następnie swoje udziały inwestorom nieświadomym manipulacji.

• Malowanie taśmy to rodzaj manipulacji na rynku, w ramach której gracze rynkowi próbują wpłynąć na cenę papieru wartościowego kosztem inwestorów.

• Malowanie taśmy jest czynnością nielegalną i zabronioną przez SEC, ponieważ tworzy sztuczną cenę.