Bemalen des Bandes
Was ist das Malen des Bandes?
Das Malen des Bandes ist eine Form der Marktmanipulation, bei der Marktteilnehmer versuchen, den Preis eines Wertpapiers zu beeinflussen, indem sie es untereinander kaufen und verkaufen, um den Anschein einer erheblichen Handelsaktivität zu erwecken. Das Ziel des Aufklebens besteht darin, die Illusion eines erhöhten Interesses an einer Aktie zu erzeugen, um die Anleger zum Kauf von Aktien zu verleiten, was den Preis in die Höhe treiben würde.
Das Malen des Klebebands verstehen
Das Bemalen des Klebebands ist eine illegale Aktivität, die von der Securities and Exchange Commission (SEC) verboten ist, da sie einen künstlichen Preis schafft. Die SEC reguliert und überwacht die Finanzaktivitäten auf den Märkten, um sicherzustellen, dass der Handel auf faire und ordnungsgemäße Weise erfolgt
Der Begriff stammt aus einer vergangenen Zeit, als Aktienkurse größtenteils auf einem Tickerband übertragen wurden. Ticker-Bänder wurden zuerst verwendet, um die finanziellen Details von Trades auszudrucken, die über einen Telegrafen gesendet wurden. Der Name wurde vom mechanischen Geräusch der Drucker abgeleitet, die den schmalen Papierstreifen mit den Aktienkursen druckten. Heute wird eine elektronische Version des Tickerbandes verwendet .
Marktmanipulatoren wissen , dass hohe Handelsvolumina in einem Wertpapier oft die Aufmerksamkeit der Anleger auf sich ziehen. Das Bemalen des Klebebands erhöht das Volumen und zieht Investoren an, die dann den Preis in die Höhe treiben können. Die Marktmanipulatoren, die das Klebeband gemalt haben, werden dann ihre Bestände – oft zu viel niedrigeren Preisen erworben – an Investoren verkaufen, die nichts von der Manipulation wissen. Diese Investoren bleiben „in der Tasche“, sobald die Manipulation aufhört und der Kurs der Aktie stark fällt.
Zwei übliche Ziele beim Tapezieren sind, ahnungslose Anleger in ein Wertpapier zu locken und einen hohen Schlusskurs für das Wertpapier zu erzielen.
Manipulatoren können das Band in der Nähe des Marktschlusses malen, um zu versuchen, den Kurs einer Aktie bei Marktschluss erheblich zu steigern – eine Praxis, die als Markierung des Schlusskurses bezeichnet wird. Die Schlusskurse werden in den Medien ausführlich berichtet und von den Anlegern genau beobachtet. Da die meisten Wertpapiere auf der Grundlage ihrer Schlusskurse bewertet werden, verwenden Manipulatoren diese Taktik, um einen höheren Marktwert für ihre Bestände zu erzielen.
Beispiel für das Bemalen des Klebebands
Nehmen wir als Beispiel an, dass XYZ Trading Partners Geld für ihre Kunden verwaltet und Ratschläge gegeben hat, welche Aktien gekauft oder verkauft werden sollten. Der CEO der Firma wollte eine Penny-Aktie namens ABC Inc. verkaufen, die mit 2 Dollar pro Aktie gehandelt wurde. Der CEO hatte die Aktie jedoch für 3 US-Dollar gekauft und würde angesichts des aktuellen Marktpreises einen Verlust hinnehmen, wenn er seine Aktien verkaufte. Infolgedessen beschloss der CEO, sich an manipulativen Handelspraktiken zu beteiligen, um das Interesse der Anleger am Kauf der Aktie zu wecken.
Der CEO ging im Laufe des Tages eine Reihe von Kaufgeschäften mit ABC-Aktien ein, insbesondere wenn der Aktienkurs stieg. Der CEO setzte sein aktives Kaufen bis zum Ende des Handelstages fort. Die Handelsaktivität erhöhte das typische tägliche Handelsvolumen für ABC und führte dazu, dass die Aktie auf einem Mehrmonatshoch von 4 $ pro Aktie schloss. Infolgedessen stieg das Interesse der Anleger am nächsten Handelstag, da die Anleger den steigenden Kurs als zinsbullisches Signal interpretierten. Der Anstieg des Handelsvolumens zog noch mehr Investoren an, als die Investment-Websites ABC als einen der größten prozentualen Gewinner des Tages zeigten.
Die Aktie von ABC stieg auf 6 $ pro Aktie und als der CEO sah, dass seine Strategie funktionierte, verkaufte er alle seine Aktien. Als die Abverkaufsgeschäfte von ABC das Band erreichten, begann der Aktienkurs zu schwanken. Andere Investoren, die erkannten, dass die Bewegung nach oben eine falsche Bewegung war, eilten herein, um ihre Aktien zu verkaufen. Die Verkaufswut drückte den Aktienkurs von ABC auf 1,50 US-Dollar pro Aktie.
Viele Anleger wurden dazu verleitet, ABC-Aktien ohne fundamentale Neuigkeiten zu kaufen, die sie in die Höhe trieben, und erlitten dadurch weitreichende finanzielle Verluste. In der Zwischenzeit verdoppelte der CEO von XYZ Trading Partners seine Investition auf Kosten anderer durch seine manipulativen Handelspraktiken, einschließlich des Bemalens des Klebebands.
Höhepunkte
Das Bemalen des Klebebands erhöht das Volumen und zieht Investoren an, die dann möglicherweise einen Preis in die Höhe treiben. Die Marktmanipulatoren werden dann ihre Bestände an Investoren verkaufen, die nichts von der Manipulation wissen.
Painting the Tape ist eine Art Marktmanipulation, bei der Marktteilnehmer versuchen, den Preis eines Wertpapiers auf Kosten der Anleger zu beeinflussen.
Das Bemalen des Bandes ist eine illegale Aktivität und von der SEC verboten, da es einen künstlichen Preis schafft.
