Покраска ленты

Что такое покраска ленты?

Разрисовка ленты — это форма манипулирования рынком, при которой участники рынка пытаются влиять на цену ценной бумаги, покупая и продавая ее между собой, чтобы создать видимость существенной торговой активности. Цель закрашивания ленты — создать иллюзию повышенного интереса к акциям, чтобы обмануть инвесторов и заставить их покупать акции, что приведет к росту цены.

Понимание рисования ленты

Покраска ленты — незаконная деятельность, запрещенная Комиссией по ценным бумагам и биржам (SEC),. поскольку она создает искусственную цену. SEC регулирует и контролирует финансовую деятельность на рынках, чтобы гарантировать, что торговля осуществляется честно и упорядоченно .

Этот термин возник в ушедшей эпохе, когда цены на акции в основном передавались на тикерной ленте. Тикерные ленты впервые использовались для печати финансовых сведений о сделках, отправленных по телеграфу. Название было получено из-за механического звука принтеров, которые печатали узкую полоску бумаги с котировками акций. Сегодня используется электронная версия бегущей строки .

Манипуляторы рынка знают, что большие объемы торгов ценными бумагами часто привлекают внимание инвесторов. Покраска ленты увеличивает объем и привлекает инвесторов, которые затем могут подтолкнуть цену выше. Рыночные манипуляторы, которые нарисовали ленту, затем продадут свои активы — часто приобретенные по гораздо более низким ценам — инвесторам, не подозревающим о манипуляциях. Эти инвесторы остаются «придержать сумку», как только манипуляции прекратятся, и цена акций резко упадет.

Две общие цели приукрашивания ленты — заманить ничего не подозревающих инвесторов в ценную бумагу и добиться высокой цены закрытия ценной бумаги.

Манипуляторы могут рисовать ленту ближе к закрытию рынка, пытаясь существенно поднять цену акции при закрытии рынка — практика, называемая маркировкой закрытия. Цены закрытия широко освещаются в средствах массовой информации, и инвесторы внимательно следят за ними. Поскольку большинство ценных бумаг оцениваются на основе их цен закрытия, манипуляторы используют эту тактику для достижения более высокой рыночной стоимости своих активов.

Пример покраски ленты

Скажем в качестве примера, что XYZ Trading Partners управляли деньгами своих клиентов и давали советы относительно того, какие акции покупать или продавать. Генеральный директор фирмы хотел избавиться от грошовых акций под названием ABC Inc., которые торговались по 2 доллара за акцию. Однако генеральный директор купил акции по цене 3 доллара и понесет убытки, если продаст свои акции по текущей рыночной цене. В результате генеральный директор решил использовать манипулятивные методы торговли, чтобы заинтересовать инвесторов в покупке акций.

Генеральный директор совершил несколько сделок на покупку акций ABC в течение дня, особенно когда цена акций росла. Генеральный директор продолжил активные покупки до закрытия торгового дня. Торговая активность увеличила типичный дневной объем торгов для ABC и привела к закрытию акций на многомесячном максимуме в 4 доллара за акцию. В результате интерес инвесторов резко возрос в течение следующего торгового дня, поскольку инвесторы интерпретировали рост цены как бычий сигнал. Увеличение объема торгов привлекло еще больше инвесторов, когда инвестиционные веб-сайты показали ABC как один из самых больших процентных приростов за день.

Акции ABC выросли до 6 долларов за акцию, и, увидев, что его стратегия сработала, генеральный директор продал все свои акции. Когда продажи ABC попали в ленту, цена акций начала колебаться. Другие инвесторы, которые поняли, что движение вверх было ложным, поспешили продать свои акции. Ажиотаж продаж привел к тому, что цена акций ABC упала до 1,50 доллара за акцию.

Многие инвесторы были обмануты, покупая акции ABC без фундаментальных новостей, которые могли бы поднять их выше, и в результате они понесли значительные финансовые потери. Тем временем генеральный директор XYZ Trading Partners удвоил свои инвестиции за счет других благодаря своим манипулятивным методам торговли, в том числе рисованию ленты.

Особенности

• Покраска ленты увеличивает объем и привлекает инвесторов, которые затем могут поднять цену. Затем рыночные манипуляторы будут продавать свои активы инвесторам, не подозревающим о манипуляциях.

• Нарисовать ленту — это тип манипулирования рынком, при котором участники рынка пытаются повлиять на цену ценной бумаги за счет инвесторов.

• Покраска ленты является незаконной деятельностью и запрещена SEC, поскольку создает искусственную цену.