Modulo SEC 40-F

Che cos'è il modulo SEC 40-F?

Il modulo SEC 40-F è un deposito presso la Securities and Exchange Commission (SEC) richiesto per le società domiciliate in Canada ma che hanno titoli registrati negli Stati Uniti. Il modulo 40-F è un deposito annuale che le aziende devono compilare. È simile al Form 10-K per le aziende con sede negli Stati Uniti per scopo e contenuto.

Spiegazione del modulo SEC 40-F

In conformità con il SEC Exchange Act,. una società canadese che è stata soggetta a segnalazione a qualsiasi autorità di regolamentazione canadese per almeno 12 mesi e ha azioni in circolazione del valore di 75 milioni di dollari o più, deve presentare un modulo 40-F per registrarsi titoli che intende offrire sui mercati statunitensi. Dopo che i titoli iniziano a negoziare, questa società canadese deve aggiornare e presentare lo stesso modulo su base annuale. Il modulo è attualmente caricato sul sito Web della SEC e si estende su circa 16 pagine.

Va notato che le società pubbliche in Canada che rispettano gli International Financial Reporting Standards ( IFRS ) per i propri rendiconti finanziari sono fortunate. In genere, la SEC accetta gli International Financial Reporting Standards come equivalenti ai principi contabili generalmente accettati (GAAP) in termini di accuratezza, completezza e rigore nelle politiche e procedure contabili. Pertanto, le società canadesi che depositano presso la SEC non devono riconciliare i numeri preparati dagli IFRS con i GAAP come passaggio aggiuntivo nel processo.

Contenuto tipico sul modulo SEC 40-F

Un Form 40-F si legge molto come il Form 10-K che gli investitori sono abituati a vedere per le società pubbliche statunitensi. La presentazione del modulo 40-F inizia con una panoramica dell'attività, con spiegazioni sulla strategia, sui mercati finali serviti, sulla struttura del settore e sui vantaggi competitivi. Una parte importante della prima metà del deposito è anche una discussione e analisi della direzione ( MD&A ) di almeno i due anni fiscali precedenti. Il deposito contiene un'importante sezione di informativa sui rischi, rendiconti finanziari con note ai rendiconti, descrizione della struttura del capitale della società, elenco dei principali azionisti, biografie di amministratori e funzionari esecutivi, questioni legali e altre informazioni sostanziali su cui un investitore fa affidamento. In poche parole, il modulo SEC 40-F è un deposito piuttosto completo che mostra le intenzioni, la storia e le operazioni della società canadese in relazione ai titoli negli Stati Uniti.

Modulo 40-F contro modulo 20-F

Il modulo 20-F,. come il modulo 40-F, è simile al modulo 10-K. Tuttavia, il modulo 20-F non deve essere confuso in quanto è specificamente un deposito che tutti gli emittenti privati stranieri non canadesi devono presentare alla SEC per registrare inizialmente i titoli per la distribuzione negli Stati Uniti e presentare su base continuativa ogni anno. Il modulo SEC 40-F è specifico solo per le società canadesi.

Mette in risalto

Le società canadesi che hanno titoli registrati negli Stati Uniti devono completare il deposito annuale SEC Form 40-F.
Il modulo 40-F include elementi come la spiegazione di una panoramica aziendale, spiegazioni di strategia, mercati finali serviti, struttura del settore e vantaggi competitivi.
Il modulo 40-F è simile al modulo 10-K richiesto per le società statunitensi.