Форма SEC 40-F

Что такое форма SEC 40-F?

Форма SEC 40-F — это подача в Комиссию по ценным бумагам и биржам (SEC),. необходимая для компаний, зарегистрированных в Канаде, но имеющих ценные бумаги, зарегистрированные в Соединенных Штатах. Форма 40-F представляет собой ежегодную форму, которую компании должны заполнять. По назначению и содержанию она аналогична форме 10-K для американских компаний.

Объяснение формы 40-F Комиссии по ценным бумагам и биржам США

В соответствии с Законом SEC о биржах канадская компания, которая подлежала отчетности перед любым канадским регулирующим органом в течение не менее 12 месяцев и имеет выпущенные акции на сумму 75 миллионов долларов США или более, должна подать форму 40-F для регистрации. ценные бумаги, которые он намеревается предложить на рынках США. После начала торговли ценными бумагами эта канадская компания должна ежегодно обновлять и подавать ту же форму. Форма в настоящее время загружена на веб-сайт SEC и занимает примерно 16 страниц.

Следует отметить, что публичным компаниям в Канаде, которые соответствуют Международным стандартам финансовой отчетности ( МСФО ) для своей финансовой отчетности, повезло. Как правило, SEC принимает Международные стандарты финансовой отчетности как эквивалент общепринятых принципов бухгалтерского учета (GAAP) с точки зрения точности, полноты и строгости учетной политики и процедур. Таким образом, канадские компании, подающие документы в SEC, не обязаны сверять данные, подготовленные в соответствии с МСФО, с GAAP в качестве дополнительного шага в процессе.

Типичное содержание формы SEC 40-F

Форма 40-F очень похожа на форму 10-K, которую инвесторы привыкли видеть для публичных компаний США. Подача формы 40-F начинается с обзора бизнеса с пояснениями стратегии, обслуживаемых конечных рынков, структуры отрасли и конкурентных преимуществ. Обсуждение и анализ руководством ( MD&A ) по крайней мере за два предыдущих финансовых года также являются важной частью первой половины подачи. Документ содержит важный раздел о раскрытии информации о рисках, финансовые отчеты с примечаниями к отчетам, описание структуры капитала компании, список основных акционеров, биографии директоров и исполнительных директоров, юридические вопросы и другую существенную информацию, на которую опирается инвестор. Короче говоря, форма SEC 40-F представляет собой довольно исчерпывающую документацию, показывающую намерения, историю и деятельность канадской компании в отношении ценных бумаг в Соединенных Штатах.

Форма 40-F по сравнению с формой 20-F

Форма 20-F,. как и форма 40-F, аналогична форме 10-K. Тем не менее, форму 20-F не следует путать, поскольку это именно та заявка, которую все неканадские иностранные частные эмитенты должны подать в SEC для первоначальной регистрации ценных бумаг для распространения в США и подавать на постоянной основе каждый год. Форма SEC 40-F предназначена только для канадских компаний.

Особенности

• Канадские компании, ценные бумаги которых зарегистрированы в США, должны ежегодно заполнять форму 40-F SEC.

• Форма 40-F включает такие элементы, как объяснение обзора бизнеса, разъяснение стратегии, обслуживаемых конечных рынков, структуры отрасли и конкурентных преимуществ.

• Форма 40-F аналогична форме 10-K, необходимой для компаний США.