SEC Form 40-F

Vad är SEC Form 40-F?

SEC Form 40-F är en ansökan till Securities and Exchange Commission (SEC) som krävs för företag med hemvist i Kanada men som har värdepapper registrerade i USA. Form 40-F är en årlig ansökan som företag måste fylla i. Det liknar Form 10-K för USA-baserade företag i syfte och innehåll.

SEC Form 40-F förklaras

I enlighet med SEC Exchange Act måste ett kanadensiskt företag som har varit föremål för rapportering till någon kanadensisk tillsynsmyndighet i minst 12 månader och har utestående aktier värderade till 75 miljoner USD eller mer, lämna in ett formulär 40-F för att registrera sig. värdepapper som den avser att erbjuda på amerikanska marknader. Efter att värdepapper har börjat handla måste detta kanadensiska företag uppdatera och lämna in samma formulär på årsbasis. Formuläret laddas för närvarande upp på SEC:s webbplats och sträcker sig över cirka 16 sidor.

Det bör noteras att offentliga företag i Kanada som följer International Financial Reporting Standards ( IFRS ) för sina finansiella rapporter har tur. Vanligtvis accepterar SEC International Financial Reporting Standards som en motsvarighet till allmänt accepterade redovisningsprinciper (GAAP) när det gäller noggrannhet, heltäckande och noggrannhet i redovisningsprinciper och förfaranden. Därför behöver inte kanadensiska företag som anmäler sig till SEC stämma av IFRS-förberedda nummer till GAAP som ett extra steg i processen.

Typiskt innehåll på SEC Form 40-F

En Form 40-F läser mycket samma som Form 10-K som investerare är vana vid att se för amerikanska offentliga företag. Form 40-F-ansökan börjar med en affärsöversikt, med förklaringar av strategi, slutmarknader, branschstruktur och konkurrensfördelar. En ledningsdiskussion och analys ( MD&A ) av åtminstone de två föregående räkenskapsåren är också en framträdande del av den första hälften av ansökan. Anmälan innehåller ett viktigt avsnitt om riskupplysningar, bokslut med noter till uttalandena, beskrivning av bolagets kapitalstruktur, förteckning över större aktieägare, biografier över styrelseledamöter och verkställande tjänstemän, juridisk och annan väsentlig information som en investerare förlitar sig på. I ett nötskal är SEC Form 40-F en ganska omfattande arkivering som visar det kanadensiska företagets avsikter, historia och verksamhet när det gäller värdepapper i USA.

Form 40-F kontra Form 20-F

Form 20-F,. liksom Form 40-F, liknar Form 10-K. Form 20-F bör dock inte förväxlas eftersom det specifikt är en ansökan som alla icke-kanadensiska utländska privata emittenter måste lämna in till SEC för att initialt registrera värdepapper för distribution i USA och lämna in på löpande basis varje år. SEC Form 40-F är endast specifik för kanadensiska företag.

##Höjdpunkter

• Kanadensiska företag som har värdepapper registrerade i USA måste fylla i den årliga SEC Form 40-F-filen.

• Form 40-F innehåller element som att förklara en affärsöversikt, förklaringar av strategi, slutmarknader som serveras, branschstruktur och konkurrensfördelar.

• Form 40-F liknar Form 10-K som krävs för amerikanska företag.