SEC-skjema 40-F
Hva er SEC Form 40-F?
SEC Form 40-F er en innlevering til Securities and Exchange Commission (SEC) som kreves for selskaper som er hjemmehørende i Canada, men som har verdipapirer registrert i USA. Skjema 40-F er en årlig innlevering som bedrifter må fylle ut. Det ligner på Form 10-K for USA-baserte selskaper i formål og innhold.
SEC Form 40-F forklart
I samsvar med SEC Exchange Act,. må et kanadisk selskap som har vært underlagt rapportering til en kanadisk reguleringsmyndighet i minst 12 måneder, og som har utestående aksjeandeler verdt USD 75 millioner eller mer, sende inn et skjema 40-F for å registrere seg verdipapirer den har til hensikt å tilby i amerikanske markeder. Etter at verdipapirer begynner å handle, må dette kanadiske selskapet oppdatere og sende inn det samme skjemaet på årlig basis. Skjemaet er for øyeblikket lastet opp på SEC-nettstedet og strekker seg over omtrent 16 sider.
Det skal bemerkes at offentlige selskaper i Canada som overholder International Financial Reporting Standards ( IFRS ) for sine regnskaper er heldige. Vanligvis aksepterer SEC International Financial Reporting Standards som en ekvivalent med generelt aksepterte regnskapsprinsipper (GAAP) når det gjelder nøyaktighet, helhet og strenghet i regnskapsprinsipper og prosedyrer. Derfor trenger ikke kanadiske selskaper som registrerer seg til SEC å avstemme IFRS-forberedte tall med GAAP som et ekstra trinn i prosessen.
Typisk innhold på SEC Form 40-F
En Form 40-F leser mye av det samme som Form 10-K som investorer er vant til å se for amerikanske offentlige selskaper. Form 40-F-arkiveringen begynner med en forretningsoversikt, med forklaringer av strategi, sluttmarkeder som betjenes, bransjestruktur og konkurransefortrinn. En ledelsesdiskusjon og analyse ( MD&A ) av minst de to foregående regnskapsårene er også en fremtredende del av første halvdel av innleveringen. Innleveringen inneholder en viktig risikoavsløringsseksjon, regnskap med noter til erklæringene, beskrivelse av selskapets kapitalstruktur, liste over store aksjonærer, biografier om styremedlemmer og ledende ansatte, juridiske forhold og annen vesentlig informasjon som en investor er avhengig av. I et nøtteskall er SEC Form 40-F en ganske omfattende arkivering som viser intensjonene, historien og operasjonene til det kanadiske selskapet når det gjelder verdipapirer i USA.
Form 40-F versus Form 20-F
Form 20-F,. som Form 40-F, ligner på Form 10-K. Form 20-F bør imidlertid ikke forveksles, da det spesifikt er en arkivering som alle ikke-kanadiske utenlandske private utstedere må sende inn til SEC for å innledningsvis registrere verdipapirer for distribusjon i USA og sende inn fortløpende hvert år. SEC Form 40-F er kun spesifikk for kanadiske selskaper.
Høydepunkter
Kanadiske selskaper som har verdipapirer registrert i USA, må fylle ut den årlige innleveringen av SEC Form 40-F.
Form 40-F inkluderer elementer som å forklare en forretningsoversikt, forklaringer av strategi, sluttmarkeder som betjenes, bransjestruktur og konkurransefortrinn.
– Form 40-F ligner på Form 10-K som kreves for amerikanske selskaper.
