Formulário SEC 40-F
O que é o Formulário 40-F da SEC?
O SEC Form 40-F é um arquivamento junto à Securities and Exchange Commission (SEC) exigido para empresas domiciliadas no Canadá, mas que possuem valores mobiliários registrados nos Estados Unidos. O formulário 40-F é um arquivamento anual que as empresas devem preencher. É semelhante ao Formulário 10-K para empresas sediadas nos EUA em propósito e conteúdo.
SEC Formulário 40-F explicado
De acordo com o SEC Exchange Act,. uma empresa canadense que esteja sujeita a relatórios para qualquer autoridade reguladora canadense por pelo menos 12 meses e tenha ações em circulação no valor de US$ 75 milhões ou mais, deve apresentar um Formulário 40-F para registrar títulos que pretende oferecer nos mercados norte-americanos. Depois que os títulos começarem a ser negociados, essa empresa canadense deve atualizar e arquivar o mesmo formulário anualmente. O formulário está atualmente carregado no site da SEC e abrange aproximadamente 16 páginas.
Deve-se notar que as empresas públicas no Canadá que cumprem as Normas Internacionais de Relatório Financeiro ( IFRS ) para suas demonstrações financeiras estão com sorte. Normalmente, a SEC aceita as Normas Internacionais de Relatórios Financeiros como equivalentes aos princípios contábeis geralmente aceitos (GAAP) em termos de precisão, abrangência e rigor nas políticas e procedimentos contábeis. Portanto, as empresas canadenses que registram na SEC não precisam reconciliar os números preparados para IFRS com os GAAP como uma etapa extra no processo.
Conteúdo Típico no Formulário 40-F da SEC
Um Formulário 40-F tem a mesma leitura que o Formulário 10-K que os investidores estão acostumados a ver para empresas públicas dos EUA. O arquivamento do Formulário 40-F começa com uma visão geral do negócio, com explicações sobre estratégia, mercados finais atendidos, estrutura do setor e vantagens competitivas. Uma discussão e análise de gestão ( MD&A ) de pelo menos os dois anos fiscais anteriores também é uma parte proeminente da primeira metade do arquivamento. O arquivo contém uma importante seção de divulgação de riscos, demonstrações financeiras com notas às demonstrações, descrição da estrutura de capital da empresa, lista dos principais acionistas, biografias de diretores e executivos, questões jurídicas e outras informações relevantes nas quais um investidor depende. Em poucas palavras, o SEC Form 40-F é um arquivo bastante abrangente que mostra as intenções, a história e as operações da empresa canadense no que se refere a valores mobiliários nos Estados Unidos.
Formulário 40-F versus Formulário 20-F
A Forma 20-F,. como a Forma 40-F, é semelhante à Forma 10-K. No entanto, o Formulário 20-F não deve ser confundido, pois é especificamente um arquivamento que todos os emissores privados estrangeiros não canadenses devem enviar à SEC para registrar inicialmente títulos para distribuição nos EUA e arquivar continuamente a cada ano. O Formulário 40-F da SEC é específico apenas para empresas canadenses.
Destaques
As empresas canadenses que possuem valores mobiliários registrados nos Estados Unidos precisam preencher o formulário 40-F anual da SEC.
O Formulário 40-F inclui elementos como explicação de uma visão geral de negócios, explicações de estratégia, mercados finais atendidos, estrutura do setor e vantagens competitivas.
O Formulário 40-F é semelhante ao Formulário 10-K exigido para empresas americanas.
