Frode sui titoli
Che cos'è la frode sui titoli?
La frode sui titoli, nota anche come frode azionaria o di investimento, è un tipo di grave reato da colletti bianchi che può essere commesso in una varietà di forme, ma implica principalmente la falsa rappresentazione delle informazioni utilizzate dagli investitori per prendere decisioni.
L'autore della frode può essere un individuo, come un agente di cambio. Oppure può essere un'organizzazione, come una società di intermediazione, una società o una banca di investimento. Individui indipendenti potrebbero anche commettere questo tipo di frode attraverso schemi come l'insider trading.
Comprensione della frode sui titoli
Il Federal Bureau of Investigation (FBI) descrive la frode sui titoli come un'attività criminale che può includere frode sugli investimenti ad alto rendimento, schemi Ponzi, schemi piramidali, schemi di commissioni avanzate, frode in valuta estera, appropriazione indebita di broker, frode correlata a hedge fund e ritardo Giorno di negoziazione. In molti casi, il truffatore cerca di ingannare gli investitori con false dichiarazioni e di manipolare in qualche modo i mercati finanziari.
Questo reato include fornire informazioni false, nascondere informazioni chiave, offrire consigli sbagliati e offrire o agire in base a informazioni privilegiate.
Tipi di frode sui titoli
La frode sui titoli assume molte forme. Non mancano, infatti, i metodi utilizzati per ingannare gli investitori con false informazioni. La frode sugli investimenti ad alto rendimento, ad esempio, può comportare garanzie di alti tassi di rendimento, sostenendo che vi è un rischio minimo o nullo. Gli investimenti stessi possono essere in materie prime, titoli, immobili e altre categorie. Gli schemi di commissioni anticipate possono seguire una strategia più sottile, in cui il truffatore convince i propri obiettivi ad anticipare loro piccole somme di denaro che si promettono di tradursi in maggiori ritorni.
A volte il denaro viene richiesto per coprire le spese di elaborazione e le tasse per i fondi che presumibilmente attendono di essere erogati. Gli schemi Ponzi e piramidali in genere attingono ai fondi forniti dai nuovi investitori per pagare i rendimenti promessi ai precedenti investitori coinvolti nell'accordo. Tali schemi richiedono ai truffatori di reclutare continuamente più vittime per mantenere la finzione il più a lungo possibile.
Uno dei nuovi tipi di frode sui titoli è la frode su Internet. Questo tipo di schema viene anche definito schema pump-and-dump,. in cui le persone utilizzano chat room e forum per diffondere informazioni false o fraudolente sulle azioni. L'intenzione è quella di forzare un aumento del prezzo in quei titoli - la pompa, e poi quando il prezzo raggiunge un certo livello, li vendono - il dump.
L'FBI avverte che le frodi alla sicurezza sono spesso rilevate da offerte non richieste e tattiche di vendita ad alta pressione da parte del truffatore, insieme a richieste di informazioni personali come informazioni sulla carta di credito e numeri di previdenza sociale. La Securities and Exchange Commission (SEC),. l'FBI e altre agenzie federali e statali indagano sulle accuse di frode sui titoli. Il reato può comportare sanzioni sia penali che civili, con conseguente reclusione e multe.
Esempi di frode sui titoli
Alcuni tipi comuni di frode sui titoli includono la manipolazione dei prezzi delle azioni, la menzogna sui documenti SEC e la frode contabile. Alcuni famosi esempi di frode sui titoli sono gli scandali Enron, Tyco, Adelphia e WorldCom.
Un altro esempio comune è lo schema pump-and-dump. Qui, i cattivi attori cercano di manipolare il prezzo di un'azione a proprio vantaggio diffondendo false informazioni, spesso tramite Internet o newsletter, e poi allontanandosi dalla loro posizione dopo che le false informazioni sono state agite da investitori ignari. Ad esempio, durante i mesi estivi del titolo sottostante, è stato avviato uno schema di pump and dump utilizzando una truffa "numero sbagliato". Sulle segreterie telefoniche delle vittime è stato lasciato un messaggio che parlava di una mancia bollente ed è stato costruito in modo che la vittima pensasse che il messaggio fosse un incidente.
Come si vede nel grafico sopra, il prezzo è aumentato da circa $ 0,30 a quasi $ 1,00, un aumento di oltre il 200% in un periodo di una settimana. Questo drastico aumento è stato visto insieme a un altrettanto grande aumento di volume. Il titolo aveva registrato un volume medio giornaliero di scambi prima dell'aumento del prezzo di meno di 250.000, ma durante la truffa, il titolo è stato scambiato fino a quasi 1 milione di azioni in un certo numero di giorni di negoziazione. Gli investitori ignari avrebbero acquistato il titolo a circa $ 1,00. Come visto sopra, è sceso a circa $ 0,20, un calo dell'80% in valore per quegli sfortunati investitori.
Mette in risalto
Questo tipo di frode è un reato grave che di solito coinvolge il mondo degli investimenti.
La frode sui titoli è un'attività illegale o non etica svolta che coinvolge i mercati mobiliari o patrimoniali al fine di trarre profitto a spese di altri.
La frode sui titoli può includere anche informazioni false, schemi di pump-and-dump o scambi di informazioni privilegiate.
Esempi di frode sui titoli includono schemi Ponzi, schemi piramidali e trading a fine giornata.
