Ribasso
Che cos'è un downtick?
Un downtick è una transazione per uno strumento finanziario che si verifica a un prezzo inferiore rispetto alla transazione precedente. Un downtick si verifica quando il prezzo di un'azione diminuisce rispetto all'ultima operazione.
Capire un downtick
Un downtick si verifica quando un prezzo di transazione è seguito da un prezzo di transazione ridotto. Questo è comunemente usato in riferimento alle azioni, ma può anche essere esteso a merci e altre forme di titoli finanziari. Un downtick è in contrasto con un uptick,. che si riferisce a uno scambio in cui il prezzo aumenta rispetto al prezzo precedente.
Ad esempio, se il titolo ABC viene scambiato a $ 10 e il successivo scambio avviene a un prezzo inferiore a $ 10, ABC è in ribasso. Se il prezzo delle azioni si sposta sopra $ 10 invece di diminuire, la transazione è in aumento.
Un tick è una misura del movimento minimo al rialzo o al ribasso del prezzo di un titolo e, dal 2001, la dimensione minima del tick per il trading di azioni superiori a $ 1 è $ 0,01.
Un calo è una parte naturale delle fluttuazioni del mercato e può avere una serie di cause, tra cui un aumento dell'offerta rispetto alla domanda per un determinato titolo o una valutazione più bassa di un'azienda, sebbene un calo non indichi necessariamente una recessione economica o che una società sta andando male.
Regola del rialzo
vendita allo scoperto di un'azione non è consentita in caso di ribasso, come stabilito dalla regola del rialzo della Securities and Exchange Commission (SEC).
Una vendita allo scoperto, o la vendita di un bene che un venditore non possiede, è consentita solo quando la transazione è effettuata a un prezzo superiore rispetto alla transazione precedente. Originariamente introdotta nel Securities Exchange Act del 1934 e implementata nel 1938, la regola del rialzo è progettata per impedire ai venditori allo scoperto di aumentare lo slancio al ribasso di un asset in declino.
Le vendite allo scoperto sono state considerate una delle ragioni di molti crolli del mercato azionario, in particolare il crollo del mercato dell'ottobre 1929 che portò alla Grande Depressione. È per tali ragioni che gli organismi di regolamentazione hanno cercato di prevenire le vendite allo scoperto o di porre restrizioni su di esse.
Sebbene la regola del rialzo sia stata eliminata nel 2007, nel 2010 la SEC ha istituito una regola del rialzo alternativa per limitare le vendite allo scoperto su un prezzo delle azioni che scende di oltre il 10% in un giorno.
Test downtick-uptick
La Borsa di New York (NYSE) implementa una serie di restrizioni per garantire l'ordine quando il mercato subisce movimenti quotidiani significativi. Sebbene molte di queste restrizioni vengano applicate quando il mercato subisce una flessione significativa, il NYSE applicava una restrizione in una fase di rialzo del mercato, nota come test downtick-uptick, o regola 80A, ai sensi del NYSE.
La regola downtick-uptick è stata utilizzata per limitare il volume degli scambi sui titoli S&P 500 ogni volta che il NYSE Composite Index (in precedenza il Dow Jones Industrial Average ) guadagnava o perdeva più del 2% rispetto al giorno di negoziazione precedente. La restrizione è stata progettata per controllare le operazioni di grandi volumi quando il mercato era volatile perché troppe operazioni potrebbero amplificare le fluttuazioni e danneggiare lo scambio e, infine, i mercati finanziari in generale.
La regola downtick-uptick, nota anche come collar rule o index arbitrage tick test, è stata eliminata dalla SEC nel 2007. Molti esperti finanziari hanno discusso dell'importanza di ripristinare la regola 80A, poiché da quando la regola è stata rimossa, è stato un aumento della probabilità di ampi movimenti del mercato, portando una maggiore instabilità ai mercati rispetto a quando era in vigore la regola.
Mette in risalto
La vendita allo scoperto non è consentita su un downtick superiore al 10% come stabilito dalla Securities and Exchange Commission (SEC).
Un downtick è in contrasto con un uptick, che è una transazione caratterizzata da un aumento del prezzo.
Un tick è la misura del movimento al rialzo o al ribasso del prezzo di un titolo.
Le vendite allo scoperto sono considerate una delle ragioni principali dei crolli del mercato azionario, come il crollo del mercato del 1929 che portò alla Grande Depressione.
Un downtick si riferisce a una transazione di uno strumento finanziario che avviene a un prezzo inferiore al prezzo precedentemente negoziato.
La dimensione minima del tick per il trading di azioni superiori a $ 1 è $ 0,01.
