Borsa mercantile di Chicago (CME)
Che cos'è il Chicago Mercantile Exchange?
Il Chicago Mercantile Exchange (CME), colloquialmente noto come Chicago Merc, è uno scambio organizzato per il trading di futures e opzioni. Il CME negozia futures, e nella maggior parte dei casi opzioni, nei settori dell'agricoltura, dell'energia, degli indici azionari, dei cambi, dei tassi di interesse, dei metalli, degli immobili e persino del tempo.
Comprensione del Chicago Mercantile Exchange (CME)
Fondato nel 1898, il Chicago Mercantile Exchange iniziò come "Chicago Butter and Egg Board" prima di cambiare nome nel 1919. Fu il primo scambio finanziario a " demutualizzare " e diventare una società quotata in borsa di proprietà di azionisti nel 2000.
La CME ha lanciato i suoi primi contratti future nel 1961 su pancette di maiale congelate. Nel 1969 ha aggiunto contratti finanziari a termine e su valute seguiti dai primi contratti su tassi di interesse, obbligazioni e future nel 1972.
Creazione del Gruppo ECM
Nel 2007, una fusione con il Chicago Board of Trade ha creato il gruppo CME, uno dei più grandi scambi finanziari del mondo. Nel 2008, la CME ha acquisito NYMEX Holdings, Inc., la società madre di New York Mercantile Exchange (NYMEX) e Commodity Exchange, Inc (COMEX). Entro il 2010, la CME ha acquistato una partecipazione del 90% nelle azioni e negli indici finanziari Dow Jones.
Il CME è cresciuto ancora nel 2012 con l'acquisizione del Kansas City Board of Trade, l'operatore dominante nel grano duro invernale rosso. E alla fine del 2017, il Chicago Mercantile Exchange ha iniziato a fare trading di futures su Bitcoin.
Secondo il gruppo CME, gestisce in media 3 miliardi di contratti per un valore di circa 1 quadrilione di dollari all'anno. Nel 2021 il gruppo CME ha interrotto il commercio di protesta aperta per la maggior parte delle materie prime, sebbene il commercio di protesta continui nella fossa delle opzioni sull'eurodollaro. Inoltre, il Gruppo CME gestisce CME Clearing, uno dei principali fornitori di servizi di compensazione delle controparti centrali.
$1 quadrilione
Il valore totale approssimativo di tutti i contratti ECM in un anno.
Futures CME e gestione del rischio
Con le incertezze sempre presenti nel mondo, c'è la richiesta che i gestori di denaro e le entità commerciali abbiano a loro disposizione strumenti per coprire i propri rischi e bloccare i prezzi che sono fondamentali per le attività commerciali. I futures consentono ai venditori delle materie prime sottostanti di conoscere con certezza il prezzo che riceveranno per i loro prodotti sul mercato. Allo stesso tempo, consentirà ai consumatori o agli acquirenti di tali merci sottostanti di conoscere con certezza il prezzo che pagheranno in un momento definito in futuro.
Sebbene queste entità commerciali utilizzino i futures per la copertura, gli speculatori spesso prendono l'altro lato del commercio sperando di trarre profitto dalle variazioni del prezzo della merce sottostante. Gli speculatori si assumono il rischio che gli spot si nascondano. Una grande famiglia di borse di futures come il gruppo CME fornisce un forum regolamentato, liquido e centralizzato per svolgere tali attività. Inoltre, il gruppo CME fornisce funzioni di regolamento, compensazione e segnalazione che consentono una sede di negoziazione regolare.
Suggerimento
CME è uno degli unici mercati regolamentati per il trading di futures su Bitcoin.
Regolamento ECM
CME è regolamentato dalla Commodity Futures Trading Commission,. che sovrintende a tutti i contratti su merci e derivati negli Stati Uniti. La CFTC è responsabile della supervisione di broker e commercianti, conduce la sorveglianza del rischio delle operazioni di derivati e indaga sulla manipolazione del mercato e altre pratiche commerciali abusive. Regola anche il trading di asset virtuali, come Bitcoin.
Chicago Mercantile Exchange contro Chicago Board of Trade
Il Chicago Board of Trade (CBOT) è un altro scambio di futures con sede a Chicago, fondato nel 1848. Il CBOT originariamente si concentrava su prodotti agricoli, come grano, mais e soia; in seguito si è esteso a prodotti finanziari come oro, argento, buoni del tesoro statunitensi ed energia. Il CME si è fuso con il CBOT nel 2006, con una mossa approvata dagli azionisti di entrambe le organizzazioni.
Esempio di Chicago Mercantile Exchange
La maggior parte delle materie prime può essere scambiata ovunque, ma ce n'è una che puoi scambiare solo al CME: il tempo. CME è l'unico scambio di futures a offrire derivati basati su eventi meteorologici, consentendo ai trader di scommettere su basse temperature, sole o precipitazioni. Nel 2020, il CME ha negoziato fino a 1.000 contratti legati al clima al giorno, con un volume totale annuo di oltre $ 1 miliardo.
La linea di fondo
Il Chicago Mercantile Exchange è una parte fondamentale dell'infrastruttura finanziaria americana. Originariamente un mercato per la definizione di futures agricoli, ora è un importante hub commerciale per metalli preziosi, valute estere, buoni del tesoro, criptovalute e molti tipi di derivati.
Domande frequenti su Chicago Mercantile Exchange
Quanto è attivo il Chicago Mercantile Exchange?
Il CME è il più grande scambio di futures e opzioni per volume giornaliero. Secondo CME Group, l'exchange gestisce 3 miliardi di contratti all'anno, per un valore di circa 1 quadrilione di dollari.
Quanto è grande il Chicago Mercantile Exchange?
CME Group è stato valutato a $ 26 miliardi nel 2020. Oltre al Chicago Mercantile Exchange, CME Group possiede anche il Chicago Board of Trade, il New York Mercantile Exchange e altre sei borse. CME Group aveva 4.370 dipendenti nel 2020.
Quanti soldi guadagna il Chicago Mercantile Exchange?
CME Group ha registrato un utile netto di $ 2,1 miliardi nel 2020, con un fatturato totale di $ 4,9 miliardi.
Mette in risalto
Al giorno d'oggi, CME è anche noto per il trading di materie prime insolite come futures Bitcoin e derivati meteorologici.
Il Chicago Mercantile Exchange, o Merc, è una borsa organizzata per il trading di futures e opzioni.
CME era originariamente chiamato Chicago Butter and Egg Board ed era utilizzato per il commercio di prodotti agricoli, come grano e mais.
Negli anni '70 il CME aggiunse futures finanziari, seguiti a breve da metalli preziosi, Treasury e altri asset.
Nel 2007, la CME si è fusa con il Chicago Board of Trade per creare CME Group, uno dei più grandi operatori di scambi finanziari del mondo. CME Group possiede ora diverse altre borse in diverse città.
