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アセットストリッパー

アセットストリッパー

##アセットストリッパーとは何ですか?

資産収奪者という用語は、会社を分割して売却または清算して利益を得る目的で会社を購入する人を指します。資産ストリッパー(個人または別の企業)は、購入プロセスを使用して、買収した会社の価値が全体として価値があるかどうか、または資産が売却されたときに判断します。場合によっては、資産ストリッパーが資産と会社を段階的に売却することがあります。

##アセットストリッパーのしくみ

資産収奪者は、利益を上げるという明確な目的で過小評価されている企業に投資する企業の購入者です。これらは、真の価値よりもはるかに低い価格で販売されている企業です。しかし、資産収奪者は、買収した会社の事業を引き継ぐことでお金を稼ぐのではなく、それを分割して部品を清算します。

上記のように、これらのエンティティは一般に、ターゲット企業が全体としてより価値があるかどうか、または部分を分割することによってより多くのお金を稼ぐことができるかどうかを確認します。侵入者が見る資産には、不動産、設備、または知的財産が含まれます。これらはすべて、経済状況と会社の経営を考慮した後、会社自体よりも価値が高くなる可能性があります。

資産収奪者は通常、対象会社の資産を清算する場合に従うタイムラインを持っています。彼らは、購入を完了した直後に資産の一部を売却し、後で取得した道路で機能部分を売却する場合があります。

企業レイダーと呼ばれることもあります)は、個人投資家、または富裕(HNWI)、ヘッジファンドプライベートエクイティファーム、または中小企業の大企業などの大企業の場合があります。

たとえば、小規模で過小評価されている会社を買収した会社は、ターゲットを購入した直後に設備や不動産の保有を売却する可能性がありますが、将来的にはより良い価格で知的財産を保持することを選択する可能性があります。または、会社の部門を個別に販売することを選択する場合もあります。たとえば、コンピュータ会社を購入するプライベートエクイティ会社は、プリンタとモバイルデバイスの部門をすぐに売却し、サーバー部門を後で売りに出すことを選択できます。

資産収奪者は、買収した会社が全体としてより価値があるかどうか、または資産が売却されたときに決定します。

##特別な考慮事項

資産を奪われている企業は、一般的に買収プロセスによって弱体化しています。彼らは通常、借り入れに必要な自由に利用できる担保が少なく、債務を効果的に支援できない立場にあることがよくあります。その結果、企業の存続が低下する可能性があります。これは、経済的にも、将来のビジネス価値を生み出す可能性もあります。

##アセットストリッパーの例

この架空の例を考えて、アセットストリッパーがどのように機能するかを示しましょう。資産収奪者は、1億ドルで電池会社を購入することを検討するかもしれません。取引が完了すると、残りの会社を8500万ドルで売却する前に、研究開発(R&D)部門を3000万ドルで売却することを選択できます。これにより、資産収奪者に1,500万ドルの利益がもたらされます。資産収奪者はまた、会社の買収から得られた債務を履行するために事業の一部を売却することを選択する場合もあります。

##ハイライト

-資産収奪者は、買収した会社の資産の一部またはすべてをすぐに売却し、他の資産は将来売却するように維持する場合があります。

-剥奪された資産には、不動産、設備、知的財産が含まれる場合があります。

-資産収奪者とは、会社を分割して売却または清算して利益を得る目的で会社を購入する人のことです。

-資産収奪者によって購入された企業は通常過小評価されており、真の価値よりもはるかに低い価格で販売されています。

-これらの事業体は、一般的に、対象企業が全体としてより価値があるかどうか、または部分を分割することによってより多くのお金を稼ぐことができるかどうかを検討します。