Estrattore di risorse
Che cos'è un estrattore di risorse?
Il termine asset stripper si riferisce a qualcuno che acquista un'azienda con l'intenzione di dividerla nelle sue parti per venderla o liquidarla a scopo di lucro. L' asset stripper, che può essere un individuo o un'altra azienda, utilizza il processo di acquisto per determinare se il valore dell'azienda acquisita vale di più nella sua interezza o quando i suoi beni vengono svenduti. In alcuni casi, l'estrattore di beni può vendere i beni e l'azienda in più fasi.
Come funzionano gli asset stripper
Un asset stripper è un acquirente aziendale che investe in società sottovalutate con il preciso scopo di realizzare un profitto. Si tratta di aziende che vengono vendute a un prezzo molto inferiore al loro valore reale. Ma invece di guadagnare denaro assumendo le operazioni commerciali dell'azienda acquisita, l'estrattore di asset lo rompe e liquida le parti.
Come notato sopra, queste entità generalmente esaminano se un'impresa target ha più valore nel suo insieme o se possono fare più soldi dividendo le parti. Alcuni dei beni che i predoni esaminano includono immobili,. attrezzature o proprietà intellettuale, che potrebbero finire per essere più preziosi dell'azienda stessa dopo aver tenuto conto delle condizioni economiche e della gestione dell'azienda.
Gli asset stripper di solito hanno una sequenza temporale che seguono quando si tratta di liquidare le attività di un'azienda target. Possono vendere alcuni dei beni acquisiti subito dopo aver completato l'acquisto, vendendo la parte funzionante in seguito.
Gli asset stripper, a volte indicati come predoni aziendali,. possono essere investitori individuali o società più grandi come individui con un patrimonio netto elevato (HNWI), hedge fund,. società di private equity o il più grande concorrente di una società più piccola.
Ad esempio, una società che rileva una società più piccola e sottovalutata può vendere le sue attrezzature e le sue proprietà immobiliari poco dopo l'acquisto dell'obiettivo, ma può scegliere di mantenere la sua proprietà intellettuale a un prezzo migliore in futuro. Oppure può scegliere di vendere separatamente le divisioni dell'azienda. Ad esempio, una società di private equity che acquista una società di computer può scegliere di vendere immediatamente le sue divisioni di stampanti e dispositivi mobili e mettere in vendita la sua divisione server in un secondo momento.
Gli asset stripper determinano se una società acquisita vale di più nella sua interezza o quando i suoi beni vengono svenduti.
Considerazioni speciali
Le società prive di asset sono generalmente indebolite dal processo di acquisizione. Di solito hanno meno garanzie disponibili a loro disposizione necessarie per prendere in prestito e spesso possono trovarsi in una posizione in cui non sono in grado di sostenere efficacemente i propri debiti. Ciò potrebbe comportare un'azienda meno redditizia, sia finanziariamente che nel suo potenziale di creare valore aziendale futuro.
Esempio di un estrattore di risorse
Consideriamo questo ipotetico esempio per mostrare come funzionano gli asset stripper. Un asset stripper potrebbe prendere in considerazione l'acquisto di un'azienda di batterie per $ 100 milioni. Se la transazione va a buon fine, può scegliere di spogliare e vendere la divisione di ricerca e sviluppo (R&S) per $ 30 milioni, prima di vendere la restante società per $ 85 milioni. Ciò genererebbe un profitto di $ 15 milioni per la spogliarellista. L'estrattore di beni può anche scegliere di vendere solo una parte dell'attività per adempiere alle obbligazioni di debito ottenute dall'acquisizione della società .
Mette in risalto
Gli asset stripper possono vendere alcuni o tutti i beni dell'impresa acquisita immediatamente, mantenendone altri da vendere in una data futura.
I beni spogliati possono includere immobili, attrezzature e proprietà intellettuale.
Un asset stripper è qualcuno che acquista un'azienda con l'intenzione di dividerla nelle sue parti per venderla o liquidarla a scopo di lucro.
Le aziende che vengono acquistate dagli asset stripper sono normalmente sottovalutate: vendono a un prezzo molto inferiore al loro valore reale.
Queste entità generalmente esaminano se un'impresa target ha più valore nel suo insieme o se possono guadagnare di più dividendo le parti.
